Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Финансовое благополучие в Нестабильной Отрасли
Hub Group, Inc. (NASDAQ:HUBG), грузовая и логистическая компания, в настоящее время является финансово здоровой, но спекулятивной инвестицией. Цена акций оценивается справедливо, но устойчивость отрасли грузовых перевозок и логистики остается неопределенной, в то время как экономика находится в неустойчивом состоянии.
Hub Group станет одной из акций, которые мы рассмотрим в качестве возможности для розничных инвесторов, когда экономика Северной Америки восстановится; на данный момент рост цен на акции примерно на 6% в июне дает возможность удерживать акции. Некоторые могут счесть это умеренной продажей, если инвестор хочет получить некоторую прибыль. Но пять предварительных условий для потенциальных изменений должны быть очевидны, прежде чем мы оценим акции с умеренным рейтингом покупки.
“Спад грузоперевозок” достигает своего дна, то есть спрос на грузоперевозки становится положительным в течение двух-трех кварталов подряд. Внутреннее промышленное производство и импорт товаров определяют спрос в этой отрасли. Экономист Лиз Энн Сондерс сообщает нам, что мартовский производственный индекс ФРБ Далласа упал в первом квартале 23-го года. “(N) заказы и отгрузки ew продолжили сокращаться”, а соотношение производственных запасов и торговых операций к продажам “не изменилось с марта по апрель… он все еще значительно вырос по сравнению с прошлым годом, но не вырос по сравнению с прошлым годом”. Таким образом, мы не ожидаем увеличения спроса на грузоперевозки и логистику.
Во-вторых, должны стабилизироваться ставки фрахта, стоимость оборудования и займов. Третьим предварительным условием для инвестирования является постоянное увеличение объемов грузоперевозок в реальном выражении в течение нескольких кварталов.
В-четвертых, неустойчивы настроения относительно будущего экономик Северной Америки и Китая. Вопиющие заявления доминируют в шумихе вокруг двух крупных экономик, когда множество экономистов и аналитиков прогнозируют рецессию и падение акций. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета выглядит лучше, но настроения остаются значительно ниже, чем в предыдущие годы.
Пятое предварительное условие для инвестирования заключается в том, чтобы руководство Hub Group представило акционерам бизнес-план и бюджет, которые интегрируют чрезвычайно популярный искусственный интеллект в заслуживающую внимания технологическую платформу компании. В плане должно быть обсуждено, как инвестиции в технологии искусственного интеллекта приведут к дальнейшей экономии средств, оптимизации процессов цепочки поставок, увеличению использования активов и улучшению управления запасами.
В своем последнем выступлении перед акционерами 27 апреля 2023 года генеральный директор говорил о технологиях косвенно; например, компания “совершенствует нашу технологическую платформу”. Тем не менее, автоматизация доминирует в глобальных тенденциях логистики и имеет решающее значение для поддержания оптимальной производительности и эффективности управления цепочками поставок.
В то же время инвесторам следует следить за отраслью и акциями Hub Group в поисках новостей и подвижек, которые могут быть полезны для определения момента инвестирования.
Профиль компании
Hub Group, Inc., продает услуги по управлению транспортом и логистикой в Северной Америке. Компания планирует и перевозит товары в специализированные региональные пункты назначения и за рубеж автомобильным транспортом, железнодорожным вагоном, бортовой платформой, а также в транспортном оборудовании с регулируемой температурой. Логистические службы находят решения в области управления перевозками, консолидации грузов, складирования и фулфилмента, доставки «последней мили» и посылочных услуг, используя свой парк из более чем 7000 грузовиков, прицепов, контейнеров и других транспортных средств. По состоянию на 31 декабря 2022 года ей принадлежало около 48 000 сухих 53-футовых контейнеров, а также 750 рефрижераторных 53-футовых контейнеров. Компания была основана в 1971 году.
Цена акций выросла на 12,2% за последние 12 месяцев, но с начала года выросла менее чем на 2% после публикации результатов за 1 квартал 23 года в апреле прошлого года. В других сегментах Hub Group наблюдалось снижение на 9-12% в сегменте интермодальных перевозок и транспортных решений. Сообщается, что сегмент логистики сократился на 13% в первом квартале. Общая выручка за 1 квартал 23 года составила $1,2 млрд.
Прибыль на акцию за 2 квартал прошлого года составила $3,03. Мы ожидаем, что снижение спроса, приводящее к снижению во всех сегментах, сохранится на протяжении большей части 2023 года; мы ожидаем, что прибыль на акцию во втором квартале 2023 года составит примерно половину в годовом исчислении или $1,45-$1,50. Hub Group исторически превышала квартальные оценки прибыли, иногда существенно, каждый квартал, начиная с 1 квартала 21 года. Следующее объявление о доходах запланировано на 2 августа 2023 года.
Замедляющийся рост и динамика
Мы объясняем рост цен на акции Hub Group, начиная с июня 2023 года, примерно с 73,20 доллара до +80 долларов 30 июня четырьмя факторами. Во-первых, рынки труда США и Канады, как сообщается, сильны, что дает надежду на более радужные ожидания постепенного макроэкономического восстановления. Акции SPDR S&P Transportation ETF (XTN) подскочили в июне с 72 до 84 долларов; акции выросли на 25,27% с начала года. Они имеют рейтинг количества покупок от Seeking Alpha.
Во-вторых, сокращение расходов началось год назад в Hub Group и оказывает влияние в 23 финансовом году. Третьим фактором, лежащим в основе роста акций, является программа выкупа обыкновенных акций класса А Hub на сумму 200 млн долларов, объявленная в октябре прошлого года. И в-четвертых, денежного потока более чем достаточно для того, чтобы руководство могло погасить задолженность.
Тем не менее, S A сохраняет количественный рейтинг Hub Group на уровне «Удержания», поскольку ожидается, что слабый рост и динамика будут доминировать в рейтингах факторов до конца этого года.
Когда мы умножаем предполагаемую годовую прибыль на акцию за 23 финансовый год в размере 6,50 долларов на 12,56 годовых, наш прогноз заключается в том, что средняя цена за акцию составит ~ 81 доллар. Это примерно то, на чем акции закрылись на прошлой неделе. Иногда цена может повышаться на 5% в зависимости от экономических и политических новостей. Аналитики с Уолл-стрит, опрошенные S A, разделились во мнениях: 8 считают акцию стоящей покупки, а 9 оценивают ее как стоящую только удержания.
Риски
На данный момент мы не считаем, что акции заслуживают оценки на продажу, если только они не предназначены для получения некоторой прибыли. Хедж-фонды купили, а затем продали 26 тыс. акций в прошлом квартале по мере роста цены.
Помимо рисков, связанных с экономическими потрясениями и крахом фондового рынка, которые мы обсуждали ранее, мы не предвидим никаких серьезных рисков. Короткий процент составляет всего 1,32%. Структура капитала, прибыльность и денежный поток компании выглядят сильными; компания использовала часть наличных средств для погашения долга и приобретения 7 транспортных компаний, в том числе 3 за последние 5 лет.
Навынос
Цена акций снизилась с 52-недельного максимума более чем в 104 доллара за штуку. У компании хороший баланс, но выручка, вероятно, снизится в 23 финансовом году до $4,68 млрд с $5,34 в 22 финансовом году. Годовой доход в 23-м году может составить $6,35 млрд, но это существенно ниже прошлогодних $10,56 млрд. Учитывая рыночную и макроэкономическую неопределенность, мы прогнозируем, что цена акций будет колебаться вблизи того уровня, на котором она находится в начале июля 23-го. Такие компании, как Hub Group, Inc, двигают мир, но информация движет их акциями. Группа концентраторов работает с данными. Внимательный подход и удачный выбор времени могут сделать Hub Group хорошей инвестицией в будущее.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
