Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
OneSpaWorld Holdings Limited (NASDAQ:OSW) управляет оздоровительными центрами на курортах и на круизных лайнерах. Недавно компания опубликовала хорошие результаты за третий квартал 2023 финансового года. В третьем квартале 2023 финансового года компания продемонстрировала значительный рост, и ее текущая оценка выглядит привлекательной. Однако график цен показывает, что сейчас, возможно, не лучшее время для инвестиций в него. Следовательно, я присваиваю OSW рейтинг удержания.
Финансовый анализ
OSW недавно опубликовала результаты за третий квартал 2023 финансового года. Общий доход за третий квартал 23 финансового года составил $216,2 млн, что на 33,2% больше, чем в третьем квартале 22 финансового года. Среднее количество судов и курортов назначения выросло, благодаря чему значительно увеличились доходы. Среднее количество судов выросло на 10,7%, а количество курортов назначения выросло на 8,3% в третьем квартале 2023 финансового года по сравнению с третьим кварталом 22 финансового года. Скорректированная EBITDA в третьем квартале 2023 финансового года выросла на 36% по сравнению с третьим кварталом 22 финансового года. Увеличение бортовых цен способствовало повышению прибыльности компании.
Чистая прибыль компании в третьем квартале 23 финансового года значительно выросла до $23,4 млн с $5,9 млн в третьем квартале 22 финансового года. Его чистая прибыль увеличилась за счет изменения стоимости варрантных обязательств на 7,1 миллиона долларов. Рост выручки и прибыли был значительным в этом квартале, и компания до сих пор показывает хорошие результаты в 23 финансовом году. Чтобы дать вам контекст, его доход за первые девять месяцев в 23 финансовом году составляет 599,2 миллиона долларов, а доход в 22 финансовом году составил 546,2 миллиона долларов, так что он уже превысил доход в 22 финансовом году, и, поскольку до конца 23 финансового года остается одна четверть, мы увидим огромный Beat, что может положительно повлиять на цену ее акций, и я считаю, что со временем мы увидим улучшение ее финансовых показателей, поскольку круизная индустрия быстро растет и, как ожидается, в ближайшее время значительно вырастет. Кажется, за этим стоит все воздействие, которое оказал Covid-19, и мы ясно видим это в результатах. Кроме того, компания использовала свои денежные средства для выплаты кредита, и в результате ее долг сократился до 163 миллионов долларов в третьем квартале 2023 финансового года по сравнению с 223 миллионами долларов в третьем квартале 22 финансового года. Таким образом, сокращение долга уменьшит его процентные расходы, что повысит его рентабельность.
Технический анализ
OSW торгуется на уровне $11. Цена ее акций находится на решающем уровне, и я говорю это, потому что считаю, что если акции не смогут удержаться на текущем уровне, то в ближайшее время они могут торговаться в боковом направлении или упасть. Цена акций торговалась около уровня 11,5 долларов в течение почти двух лет, а после двух лет торговли вблизи него цена акций преодолела уровень 11,5 долларов в июне 2023 года. После этого цена акций вернулась для повторного тестирования уровня прорыва. Но сейчас акции начали торговаться ниже уровня прорыва в 11,5 доллара. Итак, я считаю, что цена акций должна закрыться выше 11,5 долларов к концу ноября, потому что, если это не удастся, цена акций может продолжить торговаться в боковом направлении или даже упасть дальше. Итак, я бы посоветовал дождаться закрытия месячной свечи, и если акция закроется выше 11,5 долларов, то мы можем увидеть новый импульс роста акций. Итак, глядя на ценовое действие, я присваиваю OSW рейтинг удержания.
Стоит ли инвестировать в OSW?
Поначалу, судя по оценке OSW, компания торгуется с коэффициентом P/E [FWD] 16,48x, что выше медианного показателя по сектору в 13,95x. Однако текущий коэффициент P/E намного ниже среднего за пять лет показателя P/E, составляющего 48,42x. Таким образом, несмотря на то, что акции OSW торгуются выше медианного уровня по сектору, я считаю, что OSW недооценена. OSW занимает почти 90% рынка аутсорсинговой спа-индустрии. Поэтому было бы неправильно сказать, что OSW обладает монополией в этой отрасли, которая, я считаю, огромна. Поскольку круизная индустрия быстро растет, что косвенно пойдет на пользу компании, увеличивая рост ее продаж и учитывая ее текущий рост, я думаю, что OSW весьма недооценена. Однако, несмотря на то, что они недооценены, я считаю, что время и уровень покупки акций весьма важны. Независимо от того, насколько недооценена акция или насколько значителен ее рост, я считаю, что человек не сможет использовать эту возможность, если не купит ее в нужное время. То же самое и в OSW. Цена ее акций находится на решающем уровне, и инвестирование на текущем уровне может привести к тому, что ваши деньги застрянут в ней на долгое время без какой-либо прибыли. Следовательно, несмотря на хорошие результаты и низкую оценку, я присваиваю OSW рейтинг «держать». Я бы посоветовал дождаться закрытия месячной свечи, прежде чем инвестировать, и если она закроется выше $11,5, можно начинать покупку; в противном случае я бы рекомендовал избегать этого.
Риск
Они обязаны платить минимальные ежегодные платежи конкретным круизным линиям и владельцам наземных заведений, независимо от суммы денег, которую они получают от клиентов. Любые будущие соглашения, к которым они присоединятся, также могут потребовать от них уплаты этих минимальных ежегодных платежей. Таким образом, от них могут потребовать платить более высокие минимальные платежи, чем те, которые они получают от клиентов. По состоянию на 31 декабря 2022 года эти выплаты были предусмотрены четырьмя соглашениями о курортных оздоровительных центрах, в которых они находятся. Они заверили владельцев своих наземных объектов, что общая сумма выплат составит как минимум 2,9 миллиона долларов США к 31 декабря 2022 года. Они могут понести увеличение этих необходимых сборов, когда подтвердят или подпишут новые контракты с наземными объектами и круизными компаниями.
Нижняя граница
Квартальный результат оказался весьма солидным. Рост доходов и прибыли, который они испытали, был значительным, и ожидания будущего роста также позитивны. Оценка также выглядит весьма привлекательно, но цена акций находится на критическом уровне, и правильное инвестирование в нее может оказаться непродуктивным решением. Следовательно, я присваиваю OSW рейтинг удержания.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
