Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Профиль разведки
По словам Кэти Вуд, инвестиции в искусственный интеллект наконец-то захватывают воображение инвесторов. «Это уже не сон. Это реальность», — с энтузиазмом заявляет она, но «инвесторы напуганы».
ADR (NASDAQ:NICE) израильской компании NICE Ltd., по нашему мнению, в настоящее время является лучшей возможностью покупки в мире искусственного интеллекта. С нашим суждением согласны многие аналитики Уолл-стрит. В подавляющем большинстве они оценивают акции NICE как превосходящие по доходности и достойные оценки «Сильная покупка и покупка».
Мы считаем, что NICE Ltd имеет отличный потенциал для вознаграждения розничных инвесторов в течение следующих 12–18 месяцев; по нашему мнению, оценка по показателям оценки не учитывает другие факторы, в том числе сильную денежную позицию, минимальную задолженность, отличную рентабельность, которую компания поддерживала на протяжении длительного времени, денежный поток и органическое расширение отрасли искусственного интеллекта.
Квантовый рейтинг Seeking Alpha в настоящее время приостановлен. Он колеблется между рейтингом покупки и продажи. Рейтинг «Покупать» оставался стабильным с апреля до тех пор, пока эскалация напряженности не привела к теракту ХАМАС в октябре.
В апреле и октябре мы рекомендовали осторожным инвесторам рассмотреть возможность использования ETF Defiance Quantum (NYSE: QTUM). Акции Defiance выросли на 27,4% за последние 12 месяцев, что дополняет предсказания г-жи Вуд. Через свои облачные платформы NICE обслуживает все виды цифровых бизнес-решений на основе искусственного интеллекта:
- CXOne — открытая облачная платформа.
- Enlighten — это механизм искусственного интеллекта для CX, который открывает возможности автоматизации для самообслуживания, решения для цифровых точек входа, которые позволяют организациям удовлетворять потребности потребителей, а также решения для оркестрации поездок, которые позволяют организациям правильно и эффективно подключать и маршрутизировать клиентов, соединяя их с помощью реальных -время маршрутизации на основе искусственного интеллекта.
- NICE Evidencentral — это цифровая платформа управления доказательствами для экстренной связи в учреждениях общественного обслуживания.
- X-Sight — это открытая и гибкая облачная платформа искусственного интеллекта для борьбы с финансовыми преступлениями и соблюдением требований.
- Xceed — облачная платформа для комплексного противодействия отмыванию денег и предотвращению мошенничества для малых и средних организаций; он предлагает решения для анализа данных, которые позволяют организациям превращать необработанные данные в комплексную, действенную информацию для предотвращения и обнаружения финансовых преступлений. Используя технологии искусственного интеллекта и аналитики, NICE в режиме реального времени обнаруживает и предотвращает финансовые преступления, такие как отмывание денег и мошенничество.
Сила в цифрах
Цена акций NICE выросла почти на 44% за последние 5 лет со 104 долларов в 2018 году до 156 долларов в середине октября 2023 года. NICE выглядит как компания с большой капитализацией и рыночной капитализацией +10 млрд долларов, но это малый бизнес по сравнению с крупнейшей и растущей компанией в области искусственного интеллекта, рыночная капитализация которой составляет +1 трлн долларов.
Цена акций NICE составляла ~190 долларов каждая в начале 2023 года и поднялась до 52-недельного максимума в +231 доллар в июне, но акции упали примерно на 18% с начала года, несмотря на хорошие результаты и профиль роста в конце 2022 года, как сообщает Каррета. Подробные советники для ищущих альфа-последователей. У NICE нет ни импульса, ни ресурсов для быстрого роста, как у других предприятий в отрасли.
NICE снова сообщила об отличных результатах по GAAP за второй квартал 2023 года, включая
- Общий доход составил $581,1 млн, увеличившись на 10%.
- Доход от облака составил $381,9 млн, увеличившись на 23%.
- Валовая прибыль облака составила 64,7% по сравнению с 63,6% в прошлом году.
- Операционная прибыль составила $105,4 млн, увеличившись на 24%.
- Операционная рентабельность составила 18,1% по сравнению с 16,0% в прошлом году.
- Разводненная прибыль на акцию составила $1,31, увеличившись на 33%.
- Операционный денежный поток составил $65,3 млн.
- Общий долг составляет $784,6 млн.
- Согласно заявлению компании для прессы, «по состоянию на 30 июня 2023 года общая сумма денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочных инвестиций составила 1 662,4 миллиона долларов».
Риски создают возможности
Начиная с 23 апреля цена акций NICE и других израильских акций начала падать и падать. Это событие совпало с внутриполитическими разногласиями, которые начали влиять на экономику. Министерство финансов сообщало еще до начала войны,
В первом квартале 2023 года произошло значительное сокращение иностранных инвестиций в Израиль, примерно до 2,6 миллиарда долларов… Это представляет собой снижение на 60% по сравнению со средними квартальными показателями в 2020 и 2022 годах.
Тель-Авивская фондовая биржа начала падение: «Торги… третьей недели апреля ознаменовались снижением цен большинства ведущих фондовых индексов». Стоимость шекеля по отношению к доллару США упала и сейчас находится вблизи 7-летнего минимума по отношению к доллару США.
По данным Globes, «NICE упал на 2,61%, что стало самым большим падением индекса Tel Aviv 35 сегодня (19 апреля 2023 г.)». В течение всего лета рынки Израиля и акции NICE были волатильными. Затем в октябре произошло вторжение, и цена акций NICE снова упала. Влияние на цену акций не имело ничего общего с какими-либо внутренними характеристиками компании.
NICE входит в тройку крупнейших израильских публичных компаний на американской бирже по рыночной капитализации. 10 августа 23 года акции достигли отметки в 222 доллара каждая; в сентябре акции упали в цене до ~$195. Месяц спустя, 7 октября, разразилась война, сопровождавшаяся террористической атакой и похищением Хамасом более 200 мирных жителей. Цена акций NICE упала до $155,31 на момент закрытия 23 октября 2023 года.
В период с третьего квартала 2021 года по третий квартал 2023 года количество хедж-фондов, владеющих акциями NICE, оставалось стабильным на уровне около 25 фондов, иногда больше, иногда меньше. В последнем квартале они продали больше акций, чем купили.
Ожидается, что NICE Ltd объявит о своем следующем отчете о прибылях и убытках 9 ноября 2023 года. Мы ожидаем, что прибыль на акцию за третий квартал 2023 года составит около $2,15 по сравнению с $1,92 в годовом исчислении. Об этом можно было бы сообщить на 5% меньше, потому что производство и продажи могут остановиться из-за военной обстановки в Израиле. Страна призвала сотни тысяч солдат, особенно резервистов, работающих в сфере информационных технологий. Падение цен на акции указывает на то, что это проблема.
Компания превосходила оценки прибыли на акцию в течение 9 из последних 9 кварталов. Перспективы годовых доходов кажутся хорошими, поскольку Seeking Alpha и NASDAQ.com прогнозируют стабильную прибыль и рост доходов NICE:
Рост и оценка
Рост NICE частично объясняется приобретением 24 компаний, 7 из которых произошли за последние 5 лет. 53% занимались программным обеспечением, а 35% — программным обеспечением и услугами для Интернета.
За последние 6 дней, во время войны, NICE объявила, что ее NEVA Discover является «лидером» в рейтинге продуктов для майнинга задач Everest Group PEAK Matrix® Assessment 2023 из 19 оцененных поставщиков майнинга задач; крупный автопроизводитель выбрал для своей работы систему CXOne с искусственным интеллектом от NICE; а Департамент права Аляски выбрал NICE для проведения цифровой трансформации уголовного правосудия. 4 октября NICE объявила, что платит 350 миллионов долларов за компанию LiveVox Holdings (LVOX), которая предоставляет облачное программное обеспечение для бизнеса с помощью решений искусственного интеллекта.
NICE показывает стабильные результаты, но посредственные по показателям оценки. Показатели форвардной оценки, как правило, более здоровы. Текущий PE составляет 18,24. На конец 2022 года PE составило 29.03. Несколько беспокоит чистый денежный поток с ~$480 до $437 млн, в то время как рентабельность активов растет. Инвесторы должны оценить эти показатели при следующем отчете.
Положительным моментом является то, что обязательства снизились, а активы увеличились на 10%. Соотношение денежных средств к долгу составляет 2,12, поэтому NICE может погасить свой долг наличными. Маржа хорошая: валовая прибыль составляет 68%, операционная прибыль — 16,5%, а чистая прибыль — 13,48%.
Мы считаем, что NICE продолжит расти и сохранит свою рентабельность и рентабельность в долгосрочной перспективе. Война может повлечь за собой неудачу, но компания восстановится; цена акций, по нашему мнению, может вырасти до +$200 за акцию и через 12–18 месяцев достичь $225, если показатели оценки укрепятся.
Еда на вынос
Нам кажется, что акции перепроданы, и это делает акции NICE выгодной инвестицией. NICE работает в бурно развивающейся отрасли, лозунгом которой является рост. У NICE есть ниша, в которой она строит более крупную компанию. Аналитики, освещающие акции, почти единодушны в своем энтузиазме. Объявление дивидендов может повысить интерес инвесторов, и израильские компании, безусловно, могут приветствовать инвестиции во время войны. Но экономика устойчива, и NICE занимает лидирующие позиции в индустрии искусственного интеллекта, процветающей в Израиле. Израиль. NICE Ltd и розничные инвесторы потенциально получат прибыль в обозримом будущем.
Примечание редактора: эта статья была представлена в рамках инвестиционного конкурса Seeking Alpha’s Best Value Idea, который продлится до 25 октября. Этот конкурс с денежными призами, открытый для всех участников, нельзя пропустить. Если вы заинтересованы в том, чтобы стать соавтором и принять участие в конкурсе, нажмите здесь, чтобы узнать больше и отправить свою статью сегодня!
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
