Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Введение
Компания McEwen Mining Inc. (NYSE:MUX) со штаб-квартирой в Торонто опубликовала результаты за второй квартал 2023 года 8 мая 2023 года.
Кроме того, 11 октября 2023 года McEwen Mining Inc. объявила об обязательном соглашении о дополнительных инвестициях в размере 10,0 млн долларов США со стороны Nuton LLC, предприятия Rio Tinto Venture и существующего акционера McEwen Copper.
После закрытия сделки Nuton будет владеть 14,5% акций McEwen Copper на полностью разводненной основе, а McEwen Mining — 47,7%.
Примечание. Эта статья обновляет мою статью от 24 июля 2023 г. Я следую за MUX на Seeking Alpha с июля 2021 года.
1 — Обзор результатов за 2К23
McEwen Mining управляет тремя рудниками по добыче золота и серебра и одним проектом разработки в Мексике.
Также компания владеет дочерней компанией McEwen Copper (47,7%) после закрытия ООО «Нутон». Последняя транзакция указана выше.
McEwen Mining сообщила об убытке во втором квартале в размере $21,63 млн или $0,46 на разводненную акцию по сравнению с убытком в $12,45 млн или $0,26 на акцию в 1К22.
Выручка составила $34,40 млн по сравнению с $30,65 млн во 2К22 и не изменилась последовательно. Наконец, общий свободный денежный поток от операционной деятельности во 2К23 составил отрицательные $29,16 млн по сравнению с отрицательными $40,92 млн во 2К22.
Во втором квартале 2023 года MUX добыла 35 625 месторождений GEO, включая добычу на руднике Сан-Хосе.
Генеральный директор Роб МакИвен сказал на телеконференции:
Как многие из вас знают, начало года у наших золотых и серебряных активов было слабым. В то время как деятельность по проекту Лос-Азулес компании McEwan Copper идет быстрыми темпами. Я рад сообщить, что наши рудники показали лучшие результаты во втором квартале, чем в первом, и прогноз на второе полугодие значительно лучше.
2 — Инвестиционная диссертация
2022 год для McEwen Mining был ужасным, кульминацией которого стал июль 2022 года, когда произошел болезненный обратный сплит 1:10, чтобы избежать делистинга, и рекордно низкая цена акций в октябре 2022 года. MUX исключительно хорошо оправилась от этой тяжелой ситуации и сейчас выросла на 109%. на основе одного года.
3. Проект Лос-Азулес в Аргентине продвигается вперед
Одной из важных тем, касающихся MUX, является ее главный медный проект — Лос-Азулес в Аргентине. Важнейшим катализатором для компании является ее дочерняя компания по производству меди McEwen Copper. Этот проект входит в число крупнейших в мире месторождений меди.
С 2021 года компания инвестировала 130 миллионов долларов в геологоразведку и нашла двух ключевых стратегических партнеров/спонсоров: Rio Tinto и Stellantis.
Примечание. McEwen Mining опубликовала PEA для Los Azules в июне 2023 года.
Сейчас MUX владеет 47,7% акций компании McEwen Copper Inc., которая владеет 100% долей в медном проекте Los Azules в Сан-Хуане, Аргентина, и в разведочном проекте Elder Creek на ранней стадии в Неваде, США.
Это важнейший проект для акционеров MUX, предлагающий значительный потенциал роста. Это отличный медный проект с первоначальными капитальными затратами от 2,153 до 2,462 миллиарда долларов.
Таким образом, рекомендуется торговать краткосрочным MUX LIFO (около 75%) и сохранять только среднюю основную позицию в долгосрочной перспективе.
4 — Стандартная производительность
MUX вырос на целых 73% после восстановления с минимумов в октябре 2022 года. MUX значительно превзошел по доходности ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX).
MUX — финансовый снимок истории за 2К23: необработанные цифры
Примечание. Цифры указаны в долларах США.
| мультиплексор | 2К22 | 3К22 | 4К22 | 1К23 | 2К23 |
| Общий доход $ млн. | 30.65 | 25.99 | 28.24 | 34.75 | 34.40 |
| Квартальная прибыль в миллионах долларов | -12.45 | -10.53 | -37.36 | -43.08 | -21.63 |
| EBITDA млн долл. США | -6.88 | -4.58 | -24.88 | -32.11 | -33.58 |
| Прибыль на акцию (разводненная), долл. на акцию | -0.26 | -0.21 | -0.80 | -0.91 | -0.46 |
| Операционный денежный поток, млн долларов США | -28.74 | -6.20 | -8.06 | -28.61 | -25.15 |
| Капвложения в $ | 4.21 | 8.89 | 7.05 | 4.95 | 4.01 |
| Свободный денежный поток | -32.94 | -15.09 | -15.10 | -33.56 | -29.16 |
| Общая сумма денежных средств в миллионах долларов США | 46.42 | 56.31 | 40.92 | 192.21 | 114.01 |
| Общий долгосрочный долг в миллионах долларов США | 63.69 | 63.83 | 63.98 | 64.12 | 40.00 |
| Акции в обращении (разводненные) | 47.43 | 50.78 | 45.05 | 47.43 | 47.43 |
| Производство золота и серебра | 2К22 | 3К22 | 4К22 | 1К23 | 2К23 |
| Ежеквартальные GEO в золотом эквиваленте в унциях | 36,100 | 35,653 | 37,279 | 30,397 | 35,625 |
| Ежеквартальное издание Au Production Oz | 27,600 | 26,200 | 28,970 | 25,900 | 28,700 |
| Ежеквартальное производство серебра, унция | 704.600 | 853.000 | 702,000 | 381,200 | 571,210 |
нажмите, чтобы увеличить
Источник: отчетность компании за 10 квартал.
McEwen Mining — производство золота и данные баланса
1 — Доходы и тенденции. Выручка во 2К23 составила $34,40 млн.
2 — Свободный денежный поток во 2К23 был отрицательным — $29,16 млн.
Заключительный 12-месячный свободный денежный поток TTM составил отрицательные 84,93 миллиона долларов, а свободный денежный поток за второй квартал был отрицательным 29,16 миллиона долларов.
3 — Долговая ситуация и медный проект Лос-Азулес
4.1 — Производство в ГЕО
4.2 — Подробности добычи золота на один рудник:
Производство золота во 2К23 составило 28 700 унций золота.
AISC на руднике Сан-Хосе во 2К23 составлял $1811 за унцию.
5 — 2023 Руководство
В 2023 году MUX ожидает производства 150–170 тысяч GEO.
Технический анализ (краткосрочный) и комментарии
MUX формирует фигуру восходящего канала с сопротивлением на уровне 7,60 доллара и поддержкой на уровне 6,55 доллара. RSI сейчас равен 60 и повышен, подтверждая, что MUX вот-вот достигнет сопротивления в 7,60 доллара.
Модели восходящего канала или восходящие каналы являются краткосрочными бычьими, поскольку акция движется вверх в пределах восходящего канала, но эти модели часто формируются в рамках долгосрочных нисходящих трендов как модели продолжения. За паттерном восходящего канала часто следуют более низкие цены, но только после нисходящего прорыва нижней линии тренда.
Я предлагаю продать по LIFO около 75% вашей позиции между $7,42 и $7,80 с более высоким сопротивлением на уровне $8,30 и накапливать при любой слабости между $6,65 и $6,40 с возможной более низкой поддержкой на уровне $6,00.
Стратегия «купи-продай-промывай-повтори» — лучший путь для этой акции, сохраняя только небольшую/средне-долгосрочную позицию, от которой вы избавились от рисков за счет краткосрочной прибыли.
Предупреждение: диаграмму ТА необходимо часто обновлять, чтобы она была актуальной. Это то, что я делаю в своем трекере акций. График выше имеет возможный срок действия около недели. Помните, что диаграмма ТА — это инструмент, который поможет вам принять правильную стратегию. Это не способ предвидеть будущее. Никто и ничто не может.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
