Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Почему дивидендное инвестирование имеет значение: рост
Дивидендные акции могут быть отличным вариантом для инвесторов, которые ищут стабильные источники дохода или защиту от инфляции, но только некоторые акции приносят дивиденды. В условиях высоких процентных ставок на некоторые компании влияют замедление экономического роста, рост затрат и рост уровня долга. Для предприятий, которые сталкиваются с давлением в этой среде, это может привести к сокращению дивидендов для защиты прибыли. Инвесторы, которые гонятся за высокой дивидендной доходностью, могут подвергаться повышенному риску, поскольку более высокая доходность часто является признаком того, что цена акций пострадала из-за плохих фундаментальных показателей инвестиций. Инвесторам, стремящимся получить дивиденды, следует рассмотреть акции с дивидендной доходностью выше рыночной (S&P 500) и высокими темпами роста дивидендов — это золотая середина, которая приводит к увеличению капитала и получению дохода. В поисках «сильной покупки» компании «Альфа» Количественные рейтинги дивидендов являются результатом мощной компьютерной обработки и нашего специального «количественного» анализа. С декабря 2009 года, согласно нашему тестированию модели роста дивидендов, доходность наших акций роста дивидендов Strong Buy составляет 520% против 334% для акций ETF Vanguard Dividend Appreciation Index Fund (VIG).
- Почти из всех ценных бумаг США с дивидендами наш количественный алгоритм выбирает акции с самыми высокими показателями роста дивидендов по сравнению с аналогичным сектором.
- Этим атрибутам присваиваются оценки, а затем взвешиваются, чтобы максимизировать прогностическую ценность. Лучшие акции с ростом дивидендов получают оценку «А+».
- За последние 12 лет проверенная на исторических данных стратегия принесла очень впечатляющую прибыль, превзойдя ETF Vanguard Dividend Appreciation.
- Более того, если мы посмотрим на результаты с момента создания (декабрь 2009 г.), наши акции с ростом дивидендов категории «А+» принесли положительную доходность.
Проще говоря, акции с ростом дивидендов основаны на идее, что более прибыльная компания стремится принести пользу акционерам путем последовательного увеличения их дивидендов — побочного продукта прибыли. Если рынок будет торговаться в боковом направлении или вниз, высокие темпы роста дивидендов помогут изолировать от движения цен и повысить доходность. Рост дивидендов имеет значение, поскольку сосредоточение внимания на компаниях более высокого качества и компаниях с хорошей репутацией, как правило, обеспечивает последовательное увеличение дивидендов, что соответствует более высоким доходам и потенциалу прибыли, поэтому отбор акций с наибольшими дивидендами имеет решающее значение.
Дивидендные акции: гонка за ростом вместо высокой доходности
Независимо от того, находится ли экономика в подъеме или в спаде, правильные дивидендные акции могут помочь сдержать инфляцию, разъедающую портфели. С середины июля некоторые из наших любимых акций с дивидендной доходностью стали еще более привлекательными, поскольку большинство акций упали из-за плохих настроений инвесторов и отката рынка. Более низкие цены на акции означают более высокую доходность, но фундаментальные показатели дивидендных акций с количественным рейтингом «Сильная покупка» остаются очень сильными. Как показывает текущая экономическая ситуация, инфляция во многих областях является устойчивой и, вероятно, сохранится еще некоторое время. ФРС продолжает сигнализировать, что ставки останутся «высокими еще дольше»; Я хочу еще раз подчеркнуть, что компания может иметь существенно высокую дивидендную доходность, поскольку цена ее акций упала, что означает потенциальные финансовые проблемы для будущих выплат дивидендов. В качестве примера можно привести заявление диверсифицированного REIT WP Carey (WPC) о сокращении дивидендов, что положит конец 24-летней полосе роста. Дополнительными примерами акций, которые приостановили или сократили выплаты дивидендов в этом году, являются VF Corporation (VFC), Newell Brands Inc. (NWL) и Advanced Auto Parts, Inc. (AAP). Как показывают эти три акции и их привлекательная дивидендная доходность (TTM), погоня за доходностью в отдельности может привести к разочарованию.
Как показывают их рейтинги дивидендов, неудивительно, что из-за слабой дивидендной безопасности и слабого роста дивидендов VFC, NWL и AAP сократили свои дивиденды в этом году. Учитывая неопределенную экономическую ситуацию, при поиске акций с наибольшими дивидендами рассмотрите комбинацию ключевых критериев, таких как доходность, безопасность дивидендов и сильный рост дивидендов:
- Темпы роста дивидендов выше 3%
- Высокая дивидендная безопасность
- Потенциал роста капитала
- Коллективно сильны по стоимости, росту, прибыльности, пересмотру доходов и динамике
Стратег Morningstar Indexes Дэн Лефковиц пояснил:
«Очень важно быть избирательным, когда дело доходит до покупки дивидендных акций и погони за доходностью. Поиск наиболее прибыльных областей рынка часто может привести вас к проблемным областям и ловушкам дивидендов — компаниям, которые имеют привлекательную доходность, но в конечном итоге являются неустойчивыми. В будущем вам придется следить за долговечностью и надежностью дивидендов».
Хотя некоторые инвесторы полагают, что ФРС, возможно, будет вести себя более миролюбиво в будущем, инвесторам лучше всего рассмотреть более качественные компании, которые предлагают высокие темпы роста дивидендов, в качестве хеджирования в этой макроэкономической среде. Даже если рынок вскоре начнет восстанавливаться, время для этих 14 крупнейших дивидендных акций может быть подходящим, поскольку дивидендная доходность может быть на оптимальном уровне, учитывая слабость цен на акции. Мы разработали экран «Лучшие дивидендные акции», чтобы выделить акции с огромной дивидендной безопасностью и ростом дивидендов. Целью этой статьи является выйти за рамки параметров высокодоходных акций и сосредоточиться на акциях, которые предлагают сочетание потенциала роста капитала, роста дивидендов и прочных общих фундаментальных показателей. Дивидендное инвестирование имеет значение, потому что
- Инвесторы, ориентированные на доход, могут захотеть инвестировать не только в ценные бумаги с высокими темпами роста.
- Сила начисления процентов. Реинвестирование дивидендов может значительно увеличить стоимость портфеля, со временем ускоряя рост и доходность.
- Хеджирование инфляции. Акции, по которым выплачиваются дивиденды, могут предложить сочетание регулярного дохода и подушки безопасности, когда рынки волатильны.
- Менее волатильность. Дивидендные компании с высокими темпами роста дивидендов, как правило, более прибыльны, следовательно, они способны выплачивать дивиденды, обладая достаточным избыточным свободным денежным потоком, чтобы преодолеть трудные времена.
- Налоговые преимущества. Некоторые квалифицированные акции, приносящие дивиденды, облагаются налогом ниже, чем обычный доход.
Поскольку инфляция привела к тому, что инвесторы планируют бюджет на каждый доллар, создание портфеля, приносящего доход, дает возможность застраховаться от потенциальных спадов. Поскольку не все дивидендные акции одинаковы, я выбрал 14 акций в различных секторах, чьи общие количественные рейтинги и коэффициенты дополняют их высокие темпы роста дивидендов.
1. Innovative Industrial Properties, Inc. (NYSE:IIPR)
- Форвардная дивидендная доходность: 9,82%
- Трехлетний темп роста: 24,62%
- Рыночная капитализация: 2,06 млрд долларов США.
- Уровень роста дивидендов: A
- Уровень безопасности дивидендов: A-
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Промышленный REIT, ориентированный на лицензированных государством операторов регулируемых предприятий по производству каннабиса, Innovative Industrial Properties Inc. может оказаться перспективной возможностью для покупки. Предложение стабильных дивидендов, несмотря на падение цены акций с высокого уровня, потрясающие фундаментальные показатели, дисконтированная оценка и пересмотр прибыли в сторону повышения поддерживают эту сильную рекомендацию для покупки.
Изменения в денежно-кредитной политике нанесли удар по многим секторам и отраслям, включая недвижимость. Страдая от роста процентных ставок, понижения рейтингов аналитиков и макроэкономических проблем, Innovative Industrial Properties сохраняет свои позиции в качестве сильной покупки по количественному рейтингу. Хотя акции упали на 23% с начала года, бурный рост дивидендов, дополненный форвардной дивидендной доходностью в размере 9,82%, делает их чрезвычайно привлекательными, поскольку REIT восстанавливаются. Ищущий вкладчика «Альфы» Николаос Сисманис пишет, что доходность в 9% не означает сокращения. Сисманис объясняет, что «несмотря на опасения по поводу устойчивости выплат, дивиденды остаются покрытыми, и компания продолжает наращивать свою выручку и AFFO/долю». Оценка безопасности дивидендов A- IIPR также указывает на то, что дивиденды должны быть безопасными.
Оценочная карта дивидендов по акциям IIPR
Благодаря высокой рентабельности денежных потоков, значительному общему росту и прибыльности, поддерживающей систему показателей дивидендов, IIPR демонстрирует существенную выручку и опережающий рост AFFO, что на 141,12% выше, чем в секторе. Значительные денежные средства позволяют IIPR поддерживать дивиденды и среднегодовой темп роста дивидендов за 3 года на уровне почти 30%. Торгуясь ниже 52-недельного диапазона, акции Innovative Industrials имеют убедительный форвардный коэффициент P/AFFO на уровне 9,14x, что составляет -31% разницы от аналогов и -73,23% разницы с сектором по общему долгу/капиталу (TTM). С небольшим долгом и портфелем, сконцентрированным в промышленной недвижимости, с небольшими накладными расходами, что помогает поддерживать низкие затраты, как пишет аналитик Джулиан Лин:
«IIPR заслуживает того, чтобы торговаться с премией или, по крайней мере, на уровне аналогов NNN REIT, которые торгуются с FFO от 12x до 14x и дивидендной доходностью от 5% до 6%. Это подразумевает потенциал роста около 25% только для торговли в соответствии с традиционными аналогами по чистой аренде, но более высокие долгосрочные темпы роста, возможно, потребуют значительной премии».
Несмотря на то, что марихуана остается незаконной на федеральном уровне, более 40 штатов разрешают ее использование и продажу в той или иной форме. Учитывая и без того сильные фундаментальные показатели IIPR и невероятный коэффициент выплаты дивидендов в 88,51%, должен ли этот сильный вариант покупки выиграть от смягчения правительственных ограничений, насколько высоко он поднимется?
2. Essential Properties Realty Trust, Inc. (NYSE:EPRT)
- Форвардная дивидендная доходность: 5,15%
- Трехлетний темп роста: 6,46%
- Рыночная капитализация: $3,63 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A-
- Уровень безопасности дивидендов: A-
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Диверсифицированные REIT с сильными фундаментальными показателями могут предложить благоприятную налоговую структуру и более высокий дивидендный доход, чем обыкновенные акции. Essential Properties Realty Trust предлагает уникальный портфель арендаторов, включая McDonald’s, Marriott и Circle K, с участием различных секторов и отраслей.
Предлагая доход и рост, EPRT последовательно добилась высоких показателей прибыли. Учитывая, что AFFO в первом квартале 2023 года составил $0,40 в соответствии с ожиданиями, а выручка составила $83,69 млн, что на $4,63 млн выше, что соответствует росту на 19,4% в годовом исчислении, а также чистая прибыль на акцию во втором квартале в $0,35 и AFFO на акцию в $0,41, прогноз был увеличен. подтверждая репутацию компании как компании с высокой денежной доходностью и высоким уровнем дивидендов.
Оценочная таблица дивидендов по акциям EPRT
Сильные дивидендные рейтинги поддерживаются форвардным ростом FFO на 9,10% по сравнению со средними показателями по сектору в 4,34% и 5,15% дивидендной доходности (FWD). Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, рост дивидендов EPRT постепенно увеличивался в течение последних четырех лет.
Торгуя со скидкой, EPRT имеет оценочный рейтинг «B-», отмеченный P/AFFO (FWD) в соответствии с сектором и общим долгом/капиталом (TTM) со скидкой более 32%. Несмотря на макроэкономические препятствия, EPRT остается прибыльной, с хорошими перспективами роста и ликвидностью, и в недавнем объявлении цена размещения акций составила 240 миллионов долларов США из 8,7 миллионов акций. Рассмотрим EPRT, самый высокодоходный диверсифицированный REIT для портфеля, особенно потому, что вторичное размещение вызвало откат, что сделало акции более привлекательными.
3. VICI Properties Inc. (NYSE:VICI)
- Форвардная дивидендная доходность: 5,63%
- Трехлетний темп роста: 9,04%
- Рыночная капитализация: 29,87 млрд долларов США.
- Уровень роста дивидендов: A-
- Уровень безопасности дивидендов: B-
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Возможно, новичку не повезет, если вы сделаете ставку на VICI Properties, специализированный REIT с одним из крупнейших портфелей в сфере игр, гостиничного бизнеса и развлечений. Предлагая более 54 игровых заведений в США и Канаде, включая Caesars Palace, MGM Grand и Venetian, уникальное портфолио компаний VICI нацелено на рост. Как и мои первые две акции, акции VICI с начала года дешевеют, но продаются с очень низкой скидкой.
Исходная ссылка: Презентация VICI для инвесторов
Демонстрируя стабильно высокие доходы, включая оценку роста A+ и рентабельность A+, органический рост VICI, приобретения, включающие MGM/Mandalay за последние несколько лет, а также недавнюю сделку продажи с обратной арендой в Канаде, подчеркивают, почему эта компания последовательно привлекает его дивиденды. Результаты VICI за второй квартал, ориентированные на операции с казино и гольфом, показали рост AFFO на акцию по сравнению с прошлым годом почти на 12%. Хотя некоторые могут счесть цену акций немного завышенной: форвардный коэффициент P/AFFO составляет 13,81x по сравнению с 13,28x по сектору, повышение арендной платы и обратная аренда служат веским аргументом в пользу мгновенного дохода VICI от аренды, превышающего в среднем 54 миллиона долларов на актив. . Предлагая множество диверсифицированных источников дохода, перспективы роста VICI и система показателей дивидендов приносят дивиденды!
История роста дивидендов по акциям VICI
Демонстрируя четырехлетний рост дивидендов, темпы роста 17,42% и коэффициент выплат 65%, VICI предлагает средства для сокращения некоторых затрат, съедающих портфели. В дополнение к форвардной дивидендной доходности в размере 5,58% и рейтингу безопасности дивидендов «B», а также последовательному росту дивидендов, который привел к увеличению результатов после третьего квартала на 8,3% при совокупном годовом темпе роста 8,2% с октября 2017 года, VICI снова привлекла средства. квартальные дивиденды в сентябре на 6,4%. Я не говорю вам удвоить ставку по этим акциям, но эта дивидендная акция с рейтингом «Сильная покупка» не является ерундой, если исходить из ее фундаментальных показателей, как и мой следующий известный выбор энергетических компаний.
4. Марафонская нефтяная корпорация (NYSE:MPC)
- Форвардная дивидендная доходность: 1,94%
- Трехлетний темп роста: 9,74%
- Рыночная капитализация: $61,75 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A-
- Уровень безопасности дивидендов: B+
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Согласно нашим количественным рейтингам, энергетический гигант Marathon Petroleum Corporation занимает первое место в рейтинге нефтегазоперерабатывающей компании в своей отрасли. Цена акций MPC выросла на 35% с начала года и более чем на 52% за последний год, чему способствовал спрос на топливо, несмотря на нестабильные цены на топливо и геополитические ограничения. С форвардным долгосрочным темпом роста прибыли на акцию (CAGR на 3-5 лет) в размере 39% по сравнению с 3,41% в секторе, рентабельностью совокупных активов (TTM) 14,75% и денежными средствами от операций в размере почти 15 миллиардов долларов, оценочная таблица дивидендов этой акции точно отражает, почему Marathon — это высококачественная компания, предлагающая инвесторам стабильные дивиденды.
Будучи высокорентабельной и обладающей потрясающими финансовыми перспективами, компания MPC последовательно выплачивала дивиденды в течение 11 лет. Хотя руководство MPC предпочитает выкуп акций увеличению дивидендов, ее разнообразное географическое присутствие, которое извлекает выгоду из макроэкономических попутных ветров, и ее большой баланс денежных средств должны служить хорошим предзнаменованием для привлечения инвесторов, ищущих компанию с сильным ростом дивидендов. По сравнению с медианным показателем по сектору, оценка роста дивидендов MPC по нескольким показателям превосходит показатели. Рассмотрим MPC вместе с моим следующим энергетическим выбором Phillips 66.
5. Phillips 66 (NYSE:PSX)
- Форвардная дивидендная доходность: 3,40%
- Трехлетний темп роста: 4,60%
- Рыночная капитализация: $54,94 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A-
- Уровень безопасности дивидендов: B+
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Phillips 66, одна из самых диверсифицированных независимых нефтеперерабатывающих компаний в нефтегазовой отрасли, имеет базовые показатели дивидендов, которые обеспечивают стабильный рост дивидендов в течение трех лет и высокую безопасность дивидендов. Приближаясь к своему 52-недельному максимуму (+48%) и торгуясь со скидкой по сравнению с прошлым годом, PSX имеет форвардный коэффициент P/E 7,51x по сравнению со средним показателем по сектору 10,78x, что составляет 30% разницу по сравнению с сектором. Разница между ценой/продажами (FWD) и EV/продаж составляет более 75 %, и, учитывая доход, почему бы не добавить в этот список один из самых географически диверсифицированных нефтеперерабатывающих портфелей?
Оценка дивидендов Phillips 66
Несмотря на более слабые рыночные условия, PSX выиграет от более высоких цен на нефть. PSX сохраняет свои обязательства перед акционерами, концентрируясь на сокращении затрат и расширении среднего бизнеса, чтобы увеличить EBITDA в середине цикла с $3 млрд до $13 млрд к 2025 году. PSX вернула $1,8 млрд во втором квартале за счет выкупа акций и дивидендов, а ее стратегическими приоритетами является возврат $10 млрд. до $12 млрд за десять кварталов с июля 2022 года по декабрь 2024 года. Несмотря на отсутствие прогнозов по выручке во втором квартале, прибыль на акцию Phillips 66 составила $3,87 млрд на $0,31. Имея более $10 млрд денежных средств от операционной деятельности, что на 310% превышает показатель сектора для форвардного долгосрочного роста прибыли на акцию (CAGR 3-5 лет), компания имеет хорошие позиции в качестве акций с наибольшим дивидендом. Демонстрируя уровень безопасности дивидендов B+ и пятилетний темп роста на уровне 6,55% при торговле со скидкой, рассмотрите эти акции энергетического сектора для портфеля.
6. Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE:NOG)
- Форвардная дивидендная доходность: 3,73%
- Темп роста за 3 года: 0%
- Рыночная капитализация: $3,78 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A+
- Уровень безопасности дивидендов: B-
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Northern Oil Gas Inc. — разведочная и добывающая компания с бычьим импульсом. NOG — энергетическая компания с высокой рентабельностью, денежными средствами от операционной деятельности и отличным ростом, увеличившись на 38% с начала года и +45% по сравнению с прошлым годом. Учитывая последовательный рост прибыли, NOG представила прибыль во втором квартале с прибылью на акцию в размере $1,49, что на $0,15 выше, и выручкой в $416,49 млн, которая больше на $4,37 млн. Запуская публичное размещение акций на сумму 6,65 млн акций по покупке 30% акций партнерства в бассейне штата Делавэр за сделку на сумму 162 млн долларов, NOG надеется расширить свое присутствие и увеличить добычу. EBITDA во втором квартале выросла на 16%, и хотя финансовые выгоды от нескольких приобретений еще предстоит увидеть, как подчеркивает генеральный директор Northern Oil and Gas Николас О’Грэйди: «Мы активно инвестируем, хеджируем и стремимся обеспечить последовательный долгосрочный рост. к прибыли и денежному возврату. Это стимулировало и будет стимулировать будущий рост дивидендов и динамику акций».
Благодаря бычьему импульсу и динамике цен, которая постепенно увеличивается ежеквартально, уровень безопасности дивидендов NOG B- и общие показатели роста дивидендов A+ делают акции очень привлекательными для инвесторов, ищущих доход. Демонстрируя дивидендную доходность в размере 3,73% в дополнение к показателям роста дивидендов, рассмотрите NOG для портфеля.
7. Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)
- Форвардная дивидендная доходность: 1,88%
- Темп роста за 3 года: 5,95%
- Рыночная капитализация: $140,92 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A-
- Уровень безопасности дивидендов: B+
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Caterpillar Inc. — глобальная строительная и машиностроительная компания, меняющая методы работы отраслей, интегрирующая логистику и распределяющая услуги. Компания не только извлекла выгоду из искусственного интеллекта с помощью автономного оборудования, но и CAT предлагает годы роста дивидендов по сравнению со средними двумя годами для сектора, что составляет разницу в 1350%.
Акции Caterpillar относительно дисконтированы и обладают некоторыми привлекательными базовыми показателями оценки, в том числе форвардным P/E 14,66x по сравнению с 19,53x по сектору и форвардным PEG 1,06x по сравнению с 1,66x по сектору. Благодаря возросшему спросу на строительный инвентарь в первой половине 2023 года компании начали пополнять запасы строительной продукции, что стало преимуществом для CAT. Компания Caterpillar, являющаяся лидером мирового рынка тяжелого машиностроения, вероятно, будет способствовать росту продаж по мере восстановления экономики и увеличения расходов на инфраструктуру в США.
Последовательное увеличение выручки и прибыли привело к 24 пересмотрам аналитиков в сторону повышения за первый финансовый год за последние 90 дней. Прибыль на акцию во втором квартале в размере $5,55 превысила показатель на $0,97, а выручка в размере $17,32 млрд увеличилась почти на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Высокий уровень роста дивидендов CAT и сильный свободный денежный поток были подчеркнуты генеральным директором Caterpillar Джеймсом Амплби во время отчета о прибылях и убытках за второй квартал.
«Во втором квартале мы создали сильный свободный денежный поток ME&T в размере $2,6 млрд. Мы вернули акционерам 2 миллиарда долларов, включая около 1,4 миллиарда долларов в виде выкупленных акций и 600 миллионов долларов в виде дивидендов. В июне мы объявили о повышении дивидендов на 8%. С мая 2019 года, когда мы представили нашу текущую стратегию распределения капитала, мы увеличили квартальные дивиденды на акцию на 51%. Мы по-прежнему гордимся своим статусом дивидендного аристократа и по-прежнему ожидаем, что со временем мы вернем акционерам практически весь свободный денежный поток ME&T за счет дивидендов и обратного выкупа акций».
Демонстрируя сильную систему показателей дивидендов, включающую коэффициент выплаты дивидендов в размере 26,82%, безопасность дивидендов B+ и пятилетний темп роста 8,9%, рассмотрите эту самую дивидендную акцию для портфеля.
8. Корпорация Terex (NYSE:TEX)
- Форвардная дивидендная доходность: 1,17%
- Трехлетний темп роста: 20,84%
- Рыночная капитализация: $3,91 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A-
- Уровень безопасности дивидендов: A
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Акции Terex Corporation, выбранные в качестве одного из моих альфа-выборов с начала этого года, выросли на 19,89% с момента включения в портфель AP по сравнению с 7,96%, полученными индексом S&P 500. Terex Corporation производит и продает подъемные рабочие платформы и оборудование для обработки материалов по всему миру. и стабильно добивался высоких и чистых результатов, выбивая второй финансовый квартал 2023 года из парка.
Учитывая высокие доходы и потребность в компонентах и запасных частях для тяжелого оборудования, его отставание в размере 3,7 млрд долларов остается значительно выше исторического уровня. Попутный ветер от Закона о сокращении инфляции, инвестиции в инфраструктуру в государственном и частном секторах, а также ожидание экономического роста для удовлетворения потребностей растущего населения и урбанизации позволили увеличить продажи. Продажи во втором квартале в размере $1,4 млрд выросли на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию в $2,35 превысила показатель на $0,69. Благодаря темпу роста EBITDA по сравнению с прошлым годом в размере 71%, форвардному долгосрочному росту (CAGR на 3-5 лет) в размере 26% и рентабельности совокупных активов (TTM) в 13%, это помогает возвращать денежные средства акционерам и увеличивать дивиденды. . TEX стремится инвестировать в свой бизнес и возвращать денежные средства акционерам. Несмотря на скромную форвардную дивидендную доходность в 1,17%, TEX имеет пятилетний темп роста 10,76% и исключительный трехлетний темп роста +20%. Уровень безопасности дивидендов — «А», и дивиденды продолжают расти.
«В июле мы объявили о повышении наших дивидендов на 13% до $0,17. Это следует за увеличением на 15%, о котором мы объявили ранее в этом году. В результате совокупного увеличения наши дивиденды выросли на 31% по сравнению с прошлым годом и отражают нашу сохраняющуюся уверенность в сильном финансовом положении компании и ее будущих перспективах. Во втором квартале мы выкупили акции на сумму 31 миллион долларов. Мы полностью компенсировали размытие, связанное с поощрительными выплатами за год, и у нас осталось 159 миллионов долларов по нашей программе обратного выкупа акций», — сказала финансовый директор Terex Джули Бек.
Если вы инвестор и цените промышленные предприятия, TEX предлагает отличные инвестиционные характеристики в разрезе секторов и торгуется со скидкой. Альтернативно, мой следующий промышленный бизнес занимает 4-е место в своей отрасли.
9. PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR)
- Форвардная дивидендная доходность: 1,26%
- Трехлетний темп роста: 6,01%
- Рыночная капитализация: $44,81 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A
- Уровень дивидендной безопасности B+
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Моя следующая компания Industrial занимается проектированием, производством и продажей коммерческих грузовиков по всему миру. Благодаря почти 28% продаж грузовых автомобилей в годовом исчислении и 11% продаж запчастей за тот же период, PACCAR Inc. последовательно демонстрирует высокие показатели, что является неожиданным прогнозом на протяжении нескольких кварталов.
Прибыль на акцию во втором квартале в $2,33 превысила показатель на $0,16, а выручка в $8,44 млрд выросла более чем на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к 16 пересмотрам аналитиков в сторону повышения за последние 90 дней. Сильный спрос на грузовые перевозки вызывает потребность в новых грузовиках, и, учитывая, что компания уже выросла на 30% с начала года и +55% за последний год, неудивительно, что PACCAR увеличил дивиденды на 8%. Я писал о PACCAR и Caterpillar в прошлом году в статье под названием «Строительство — основа Америки: 2 лучшие промышленные акции», и обе акции показали исключительно хорошие результаты. PCAR торгуется с дисконтом более 41% к своему сектору по P/E, а его скользящий коэффициент PEG составляет 73% разницы с сектором.
10. Ennis, Inc. (NYSE:EBF)
- Форвардная дивидендная доходность: 4,66%
- Трехлетний темп роста: 3,57%
- Рыночная капитализация: $554,81 млн.
- Уровень роста дивидендов: A
- Уровень безопасности дивидендов: B-
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Моя последняя акция Industrial — это коммерческая полиграфическая компания, которая выросла за счет стратегических приобретений — покупки более мелких конкурентов. Обладая профицитом денежных средств и сильными финансовыми показателями, компания Ennis Inc. со штаб-квартирой в Мидлотиане, штат Техас, имеет привлекательную форвардную дивидендную доходность в размере 4,66% и уровень безопасности дивидендов B-. Несмотря на снижение прибыли во втором квартале, аналитики продолжают пересматривать оценки в сторону повышения, поскольку компания имеет отличные фундаментальные показатели, нулевую непогашенную задолженность и предлагает продукты в стабильной отрасли.
Акции Ennis упали более чем на 6% с начала года, торгуясь со скидкой. Его скользящий коэффициент P/E составляет 12,12x по сравнению с 19x по сектору, а его скользящий PEG представляет собой 20% дисконт для сектора. Базовые уровни дивидендной доходности очень привлекательны, что помогает компенсировать некоторые потенциальные потери, которые инвесторы понесли за последний год.
Модель дисконтированного денежного потока акций Enis
Как подчеркивает Caffital Research, обзор дисконтированного денежного потока (DCF) Энниса «указывает на очень значительный потенциал роста акций». Учитывая ее прибыльность, солидные денежные средства от операционной деятельности, рост и способность выплачивать дивиденды, рассмотрите эти акции для портфеля.
11. Cogent Communications Holdings, Inc. (NASDAQ:COI)
- Форвардная дивидендная доходность: 5,94%
- Трехлетний темп роста: 11,48%
- Рыночная капитализация: $3,02 млрд.
- Уровень роста дивидендов: A-
- Уровень безопасности дивидендов: B+
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Goldman Sachs модернизирует Cogent Communications после приобретения подразделения проводной связи T-Mobile, что, как ожидается, будет способствовать росту компании и повышению ее финансовой гибкости. Демонстрируя десять лет стабильного роста дивидендов, привлекательную дивидендную доходность в размере 5,94% (FWD) и отличную систему показателей дивидендов, Cogent Communications демонстрирует свою акционерную ценность и присутствие в качестве альтернативного оператора связи.
Несмотря на отсутствие доходов во втором квартале, Cogent превзошла прибыль на акцию в $23,65 на колоссальные $23,71. Помимо стратегических приобретений, прежний бизнес Cogent продемонстрировал рост по сравнению с прошлым годом, включая рекордную EBITDA в размере $61,7 млн за квартал и рентабельность EBITDA +38%. Высокие темпы роста поддерживают дисконтированную оценку компании, о чем свидетельствует скользящий индекс PEG, который отличается от показателя сектора на -99,86%. Хотя акции торгуются выше середины 52-недельного диапазона, если вы ищете дивидендные акции с огромным ростом дивидендов, не ищите ничего, кроме CCOI.
12. Корпорация Comcast (NASDAQ:CMCSA)
- Форвардная дивидендная доходность: 2,59%
- Трехлетний темп роста: 8,37%
- Рыночная капитализация: $185,05 млрд.
- Уровень роста дивидендов: B+
- Уровень безопасности дивидендов: B+
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Популярный провайдер кабельного и спутникового телевидения Comcast Corporation в 2023 году демонстрировал восходящий тренд благодаря сильным денежным потокам и устойчивым показателям широкополосной связи, которые привели к последовательному увеличению выручки и прибыли, а также стратегическим инвестициям в технологии. Завоевав долю рынка широкополосного доступа по сравнению со своими конкурентами AT&T и Verizon, Comcast имеет огромную прибыльность в течение 13 лет последовательных выплат дивидендов, пяти лет роста дивидендов и коэффициента выплат около 30%.
Оценка дивидендов по акциям Comcast
Comcast торгуется с относительной скидкой, имея оценку C-, демонстрируя форвардный коэффициент P/E без учета GAAP 11,85x по сравнению с 14,60x в секторе, а также форвардный коэффициент PEG с дисконтом 32%. Учитывая, что 22 аналитика Уолл-стрит пересмотрели свои оценки в сторону повышения за последние 90 дней, а также один из самых надежных балансов среди основных конкурентов, подтверждающий высокий уровень безопасности дивидендов, Comcast можно рассматривать как легкий и простой вариант.
13. Группа «Унум» (NYSE:UNM)
- Форвардная дивидендная доходность: 2,93%
- Трехлетний темп роста: 5,93%
- Рыночная капитализация: $9,76 млрд.
- Уровень роста дивидендов: B
- Уровень безопасности дивидендов: B
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Предлагая комплексное страхование жизни и здоровья, Unum Group — финансовая компания, демонстрирующая высокие квартальные результаты в устойчивой к рецессии отрасли. Благодаря предложениям по страхованию жизни и здоровья Unum Group демонстрирует восходящий тренд, +23% с начала года, при этом торгуется со скидкой. Демонстрируя форвардный коэффициент P/E 6,62x по сравнению с медианным значением по сектору 9,32x и форвардный PEG, который составляет более 25% дисконта, хотя акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, благоприятные тенденции в отрасли, включая товары для инвалидов, усилились. премии и расходы на страхование помогли Унуму.
Unum имеет 14-летний опыт роста дивидендов, как показано на рисунках выше. С коэффициентом выплат 19,21% и солидным рейтингом дивидендной безопасности. Рассмотрите Unum Group вместе с моими следующими финансовыми акциями для портфеля.
14. Первая американская финансовая корпорация (NYSE:FAF)
- Форвардная дивидендная доходность: 3,72%
- Трехлетний темп роста: 6,30%
- Рыночная капитализация: $5,87 млрд.
- Уровень роста дивидендов: B-
- Уровень безопасности дивидендов: B+
- Количественный рейтинг: сильная покупка
*приведенные выше рейтинг и цифры приведены по состоянию на 29.09.23.
Недавно объявив об увеличении дивидендов примерно на 2%, First American Financial Corporation продолжает постепенный рост на фоне отличных результатов за второй квартал. Учитывая, что прибыль на акцию во втором квартале составила $1,35, что на $0,34 выше, и выручка в $1,65 млрд, что на $142,73 млн, аналитики пересматривают в сторону повышения. Хотя высокие ставки по ипотечным кредитам и низкий уровень запасов стали некоторыми препятствиями для компании, коммерческие доходы последовательно выросли на 20% с 2022 года. FAF передала акционерам $811 млн за счет выкупа и дивидендов. Как и все мои 14 лучших вариантов, преимущества дивидендных акций в условиях высокой инфляции открывают потенциал для регулярного дохода и роста капитала. Дивидендные акции также являются отличным диверсификатором.
Заключение
Изменение экономических условий и денежно-кредитной политики привело к волатильности. Рынки отступили, и некоторые из наших любимых дивидендных акций также отступили, предлагая еще более привлекательную доходность. У меня есть 14 акций со средней доходностью 3,74% против доходности VIG 2,03% и доходности SPY 1,52%.
Хотя инфляция и рост затрат продолжают создавать препятствия для компаний, компании с прочными фундаментальными показателями и балансами, а также высокими темпами роста дивидендов предлагают возможность инвесторам, ищущим стабильный доход, чтобы компенсировать потери портфеля. Упреждающий подход и рассмотрение 14 акций с наибольшим дивидендом, в совокупности сильных по таким фундаментальным показателям, как оценка, рост, прибыльность и пересмотр, предлагают преимущества в периоды высокой инфляции. И наоборот, погоня за аномально высокодоходными акциями может создать риски, связанные с акциями, цены на которые могли значительно снизиться из-за плохих фундаментальных показателей инвестирования. Инвесторы, ориентированные на акции с ростом дивидендов, вероятно, найдут более прибыльные компании, стремящиеся вернуть акционерам за счет последовательного увеличения дивидендов — побочного продукта прибыли. Рост дивидендов имеет значение, поскольку сосредоточение внимания на более качественных компаниях означает более высокие доходы и потенциал будущих доходов.
Дивидендные акции с сильным ростом дивидендов также предлагают отличный способ диверсифицировать портфель. Поскольку пятилетние темпы роста дивидендов варьируются от 3,4% до более 29%, инвесторы должны преуспевать в условиях роста или падения, не жертвуя качеством или ростом во время рыночных колебаний. Мой выбор не только предлагает солидную ценность, но и их высокая прибыльность и значительные денежные средства помогают акционерам гарантировать, что выплаты дивидендов по этим акциям останутся стабильными. Рассмотрите возможность использования инструмента «Ratings Screener» компании Seeking Alpha, если вы предпочитаете альтернативные дивидендные акции с более высокой дивидендной безопасностью или сильным рейтингом роста дивидендов. В качестве альтернативы, если вы ищете ограниченное количество ежемесячных идей, отобранных из списка наиболее популярных акций, рассмотрите возможность изучения Alpha Picks.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
