Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Grove Collaborative (NYSE:GROV) — ритейлер, нейтральный к пластику, предлагающий товары личной гигиены и товары для дома. Они опубликовали результаты за второй квартал 23 финансового года, и я рассмотрю результаты в этом отчете. Они изо всех сил пытались добиться прибыльности, но руководство работает над этим. Тем не менее, я считаю, что вкладывать в это деньги достаточно рискованно. Кроме того, технический график GROV довольно медвежий, и инвестировать в него на текущем уровне я бы не рекомендовал. Следовательно, я присваиваю GROV рейтинг удержания.
Финансовый анализ
ГРОВ объявила результаты за второй квартал 2023 финансового года. Выручка за второй квартал 23 финансового года составила $66,1 млн, что на 16,6% меньше, чем за второй квартал 22 финансового года. Я думаю, что основной причиной падения выручки стало снижение количества заказов DTC из-за меньшего количества активных клиентов. Руководство объяснило снижение расходов на рекламу сокращением числа клиентов. Маржа валовой прибыли за второй квартал 23 финансового года составила 51,9%, а во втором квартале 22 финансового года — 49,1%. Основными причинами улучшения стали оптимизация состава операторов связи и более высокие цены.
Благодаря лучшему контролю затрат им удалось снизить чистые убытки. Чистый убыток за второй квартал 23 финансового года составил $10,8 млн по сравнению с убытком в $35,3 млн. Хотя снижение доходов вызывает беспокойство, я думаю, что результаты второго квартала 2023 финансового года дали один положительный момент. В начале 2023 финансового года руководство упомянуло, что их основной целью в 23 финансовом году будет сосредоточение внимания на прибыльности, и благодаря усилиям руководства по контролю затрат им удалось ограничить свои потери. Несмотря на снижение выручки и валовой прибыли, руководство ограничило операционные убытки, что впечатляет.
Технический анализ
Эта акция стала кошмаром для инвесторов. Он упал на 93% от уровня IPO. В 2022 году акции попытались сформировать базу на уровне 20 долларов. Но после четырехмесячной консолидации акции резко упали и продолжили падение. Такова была природа акций с момента их дебюта. Акции консолидируются в диапазоне в течение нескольких месяцев и продолжают падать. Теперь, говоря о недавнем ценовом движении, акции консолидировались в небольшом диапазоне в течение последних восьми месяцев, и существует высокая вероятность того, что мы можем увидеть пробой акций. Итак, я бы посоветовал игнорировать акции прямо сейчас. Говоря о сценарии покупки, он возникнет только в том случае, если акция преодолеет уровень 4,6 доллара, потому что в последний раз, когда акция пыталась преодолеть уровень 4,6 доллара, она потерпела неудачу. Таким образом, $4,6 становится важным уровнем, потому что, если он пересечет $4,6, мы можем увидеть разворот тренда. Но до тех пор я бы посоветовал вам игнорировать это.
Стоит ли инвестировать в GROV?
Ранее я упоминал, что контроль затрат со стороны руководства был впечатляющим, и руководство работает над повышением рентабельности. Но им еще предстоит достичь прибыльности, и если мы посмотрим на их прошлые результаты, мы увидим, что они никогда не были прибыльными. Это одна из основных причин, по которой я бы не решился инвестировать в GROV, и, возможно, именно поэтому рынок наказал цену ее акций с момента их дебюта. Кроме того, результаты деятельности компании на протяжении многих лет были весьма волатильными. В 19 финансовом году их чистый убыток составил $161,5 миллиона, а в 20 финансовом году он снизился до $72,3 миллиона, но в 21 финансовом году убыток снова увеличился до $135,9 миллиона, а в 22 финансовом году он сократился до $87,7 миллиона. Таким образом, результаты не отражают четкой картины. Таким образом, инвестирование в такие компании может быть рискованным, а результаты могут быть нестабильными. Следовательно, я бы предложил не инвестировать в GROV, пока они не достигнут прибыльности. Обычно я не рекомендую инвестировать в такие убыточные компании, потому что в большинстве случаев убыточные компании неспособны обеспечить доход своим акционерам, и то же самое происходит и в случае с ГРОВ. Следовательно, я присваиваю GROV рейтинг удержания.
Риск
С момента своего создания корпорация понесла огромные убытки. За годы, закончившиеся 31 декабря 2022, 2021 и 2020 годов, они понесли чистые убытки в размере $87,7 млн, $135,9 млн и $72,3 млн соответственно. По состоянию на 31 декабря 2022 года их совокупный убыток составил $577,9 млн. По мере увеличения количества клиентов базу, расширить свою платформу розничной дистрибуции, улучшить свой текущий веб-сайт и мобильное приложение, ориентированные непосредственно на потребителя, расширить свои усилия в области исследований и разработок для расширения ассортимента продукции, предлагаемой брендами, принадлежащими Grove, приобрести или создать дополнительные бренды, принадлежащие Grove, и нанимают больше персонала для поддержки этих инициатив, они ожидают, что в обозримом будущем они продолжат нести значительные затраты и операционные убытки. Grove исторически концентрировала большую часть своих финансовых и нефинансовых ресурсов на продажах и маркетинге, включая значительное увеличение маркетинговой команды и бюджета, постоянный рост бизнеса, исследования и разработки, связанные с продуктами, а также общие административные расходы, такие как юридические и бухгалтерские расходы. и другие расходы. Возможно, они не смогут увеличить продажи таким образом, чтобы покрыть эти более высокие затраты, поскольку они исторически полагались на свои мобильные приложения и онлайн-сайты, ориентированные непосредственно на потребителя. Неспособность увеличить продажи в то время, когда они предпринимают усилия по развитию бизнеса, может помешать им быть прибыльными.
Нижняя граница
Усилия руководства по контролю затрат оказались весьма полезными, и в результате им удалось ограничить убытки. Но все равно они нерентабельны, и я не предлагаю инвестировать в убыточные компании. Кроме того, технический график GROV довольно медвежий. Поэтому я бы посоветовал вам игнорировать это. Следовательно, я присваиваю GROV рейтинг удержания.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
