Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Я обновил InMode Ltd. (NASDAQ:INMD) акции в июне 2023 года, поскольку я ожидал уверенного продолжения их среднесрочного восходящего тренда в будущем. Этот тезис оправдался соответствующим образом, поскольку индекс INMD достиг дна в начале июня и продолжил расти.
Фаза медленного и устойчивого накопления затем перешла в импульсивный всплеск, когда компания опубликовала в середине июля отчет о прибылях за 2 квартал, в результате чего индекс INMD подскочил к июльским максимумам. Однако этот всплеск был почти полностью преодолен, поскольку в середине августа индекс INMD снизился до минимумов начала июля, прежде чем, по оценкам, покупатели вернулись.
Поэтому я считаю, что сейчас подходящий момент для меня пересмотреть текущие уровни покупок для инвесторов INMD, чтобы выяснить, склонны ли они продолжать увеличивать риск после резкого отката.
Заинтересованным инвесторам следует помнить, что InMode обновила свои прогнозы на 23 финансовый год в предварительном выпуске за 2 квартал в середине июля. Соответственно, выручка InMode в середине 23 финансового года составила 535 млн долларов, что не изменилось по сравнению с фактическим выпуском и обновлением в конце июля. Следовательно, я полагаю, должно быть ясно, что рынок разумно оценил свои оптимистичные прогнозы в середине июля, вовлекая чрезмерно оптимистичных инвесторов в всплеск, прежде чем продавцы переварили этот импульс, зафиксировав прибыль.
Я ознакомился с комментариями руководства на конференции по доходам, но не оценил какие-либо существенные признаки, которые могли бы привести к резкой распродаже после получения прибыли. Тем не менее, аналитики в ходе телефонного разговора высказали некоторые опасения, поскольку они обсуждали, могут ли высокие процентные ставки повлиять на спрос на медицинское оборудование в ближайшем будущем.
InMode подчеркнула, что, хотя во втором квартале она наблюдала рост расходов, она по-прежнему ожидает, что четвертый квартал будет сильным. Тем не менее, в нем подчеркивалось, что третий квартал, как ожидается, будет несколько прохладным из-за сезонных факторов, но ничего необычного. Кроме того, продажи в Европе оставались стабильными, и во втором квартале был отмечен уверенный рост выручки от продажи расходных материалов на 44%.
Несмотря на оптимизм руководства и конструктивные комментарии, инвесторы могут с осторожностью относиться к общим макроэкономическим условиям, поскольку более высокие процентные ставки в долгосрочной перспективе могут сократить расходы на оборудование в среднесрочной перспективе. Тем не менее, последние данные по инфляции и занятости предполагают, что ФРС должна быть близка к пиковым ставкам. Это должно обеспечить InMode и ее медицинским клиентам большую ясность в их перспективном планировании, поскольку они оценивают влияние на расходы на оборудование.
Пересмотренные консенсус-оценки, вероятно, привели к ожидаемой нормализации роста. Соответственно, рост выручки InMode, по оценкам, замедлится до 18,7% в 23 финансовом году и может еще больше снизиться до 13,9% в 25 финансовом году. Несмотря на фазу нормализации, ожидается, что скорректированная траектория роста прибыли на акцию InMode достигнет дна в 23 финансовом году, прежде чем перейти к росту с 24 финансового года.
Таким образом, я оценил, что устойчивые покупательские настроения, отмеченные в марте и мае 2023 года, отражают уверенность инвесторов в перспективах компании и росте прибыли. Тем не менее, инвесторам настоятельно рекомендуется не гнаться за резкими скачками импульса INMD, поскольку это относительно волатильная акция. Несмотря на то, что у компании прочные фундаментальные показатели и защищенный экономический ров благодаря защите интеллектуальной собственности и сетевому эффекту, покупатели должны сохранять осмотрительность, чтобы улучшить свои показатели соотношения риска и вознаграждения.
INMD убедительно восстановил свой среднесрочный восходящий тренд. Таким образом, покупатели на понижение, желающие приобрести значительные откаты, должны сохранять уверенность. При оценке «С-» INMD, скорее всего, находится в зоне справедливой стоимости, при этом его риск /вознаграждение хорошо сбалансированы.
Несмотря на это, у него лучшая в своем классе оценка роста прибыльности «А+», подкрепленная лучшими в отрасли оценками «А-» по пересмотру прибыли и динамике покупок.
Кроме того, ценовое движение INMD является конструктивным, указывая на то, что покупатели уверенно поддерживали крутые откаты, формируя более высокие рыночные структуры с момента его долгосрочного минимума в мае 2022 года.
Таким образом, я уверен, что INMD находится на пути к попытке еще раз протестировать свои июльские максимумы, прежде чем инвесторы momentum вернутся, чтобы помочь ему продолжить ралли и восстановить контроль над уровнем сопротивления в 55 долларов. Средние целевые цены аналитиков на уровне 55 долларов подтверждают мое убеждение в том, что цена INMD остается привлекательной на текущих уровнях.
Рейтинг: Поддерживайте покупку. Пожалуйста, обратите внимание, что рейтинг покупки эквивалентен бычьему рейтингу или рейтингу опережения рынка.
Важное примечание: Инвесторам напоминается о необходимости проявлять должную осмотрительность и не полагаться на информацию, предоставленную в качестве финансового совета. Пожалуйста, всегда применяйте независимое мышление и обратите внимание, что рейтинг не предназначен для определения времени конкретного входа / выхода на момент написания статьи, если не указано иное.
Мы Хотим Услышать Ваше Мнение
У вас есть конструктивные комментарии для улучшения нашего тезиса? Заметили критический пробел в нашем представлении? Увидели что-то важное, чего не заметили мы? Согласны или не согласны? Прокомментируйте ниже, чтобы помочь всем членам сообщества учиться лучше!
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
