Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
O-I Glass, Inc. (NYSE:OI) является одной из ведущих компаний по производству стеклянной упаковки в мире и вознаградила инвесторов доходностью в размере 47,08% за последний год. Он имеет привлекательное соотношение цены и прибыли, равное 6,30, и очень небольшую краткосрочную процентную ставку — 1,76%. Ранее в этом месяце компания опубликовала отчет о прибылях за 2 квартал 2023 года, превзойдя ожидания по прибыли на акцию и выручке, хотя объем продаж снизился из-за снижения потребительского потребления. После объявления о доходах мы наблюдали падение стоимости акций, значительно ниже их среднего значенияцелевая цена — $26,10.
Несмотря на сложные условия, O-I Glass сообщила о росте скорректированной прибыли на 20% в годовом исчислении до 0,88 доллара на акцию благодаря усилиям по повышению маржи. O-I Glass прогнозирует скорректированную прибыль на 2023 финансовый год в диапазоне от 3,10 до 3,25 долларов на акцию, при этом в 2024 году ожидается постоянное улучшение в связи с планами расширения, технологическими достижениями и получением выгод от стремления к устойчивому развитию. Таким образом, инвесторы, возможно, захотят занять бычью позицию по акциям.
Обзор компании
Компания O-I Glass была основана в 1929 году и играет важную роль в производстве стеклянной тары для более чем 6000 клиентов на 69 заводах по всему миру. Их доход зависит от разнообразного ассортимента решений для стеклянной упаковки, предназначенных для производства напитков, продуктов питания и потребительских товаров. O-I Glass фокусируется на технологических достижениях и делает упор на экологичность и сотрудничество с клиентами для удовлетворения потребностей в упаковке при минимальном воздействии на окружающую среду.
Очевидно, что компания увеличила свою выручку как в американском, так и в европейском сегментах, а также во всех категориях. Несмотря на снижение объемов, более высокие цены привели к общему увеличению общей выручки.
Катализаторы роста и проблемы
Ожидается, что проекты расширения компании, которые предполагают внедрение технологии lightweight ULTRA, будут способствовать росту. Усилия по увеличению маржи также, вероятно, будут способствовать повышению прибыльности в будущем. Однако существуют такие проблемы, как волатильность рынка, вызванная сокращением запасов, и макроэкономические факторы, которые могут оказать краткосрочное влияние на производительность.
В то время как компания продолжит сталкиваться с более низким объемом продаж и более высокими затратами из-за снижения спроса в краткосрочной перспективе, руководство ужесточило прогноз на 23 финансовый год до скорректированной прибыли на акцию в диапазоне от $3,10 до $3,25.
Финансовые показатели и оценка
Объем продаж O-I Glass снизился из-за снижения потребления и накопления запасов. Тем не менее, компания увеличила свою маржу операционной прибыли на 270 базисных пунктов примерно до 17,5% благодаря грамотному управлению затратами и стратегическому расширению. Текущие проекты по увеличению производственных мощностей и расширению производства готовы внести позитивный вклад в будущий рост выручки.
Более того, когда мы изучаем историю квартальных доходов компании, мы можем заметить, что они превзошли ожидания в течение последних двенадцати кварталов подряд.
Общий объем задолженности компании составляет 5,02 миллиарда долларов, а общая сумма денежных средств — 754 миллиона долларов. Тем не менее, это одно из ключевых улучшений, поскольку цель на 2023 финансовый год — снизить коэффициент использования чистого долга до <3,0х. В настоящее время он составляет 3,1 раза для второго квартала 2023 года. Однако это значительное улучшение по сравнению с предыдущим годом, когда коэффициент кредитного плеча составлял 4,0. Свободный денежный поток с привлечением заемных средств был положительным и составил 114,63 млн долларов, а коэффициент FCF улучшился на 31%. T
O-I Glass в настоящее время торгуется ниже своей средней целевой цены в 26,10 доллара. Несмотря на низкий охват, несколько аналитиков с Уолл-стрит присвоили ей рейтинг покупки на уровне 4,2. Согласно Quant rating от Seeking Alpha, акции оцениваются на уровне B+ с привлекательным соотношением цены к прибыли FWD в 6,35, что ниже медианы материального сектора в 13,79. Кроме того, за последний год и месяц акции превзошли индекс S&P, но за последние шесть месяцев снизились в цене.
Сравнивая оценку акций с такими компаниями, как Ardagh Group (AMBP), Verallia (OTCPK:VRLAF) и Vidrala (OTCPK:VDRFF), мы видим, что у компании более низкое соотношение цены и прибыли по сравнению с аналогичными компаниями. Мы также можем видеть, что соотношение цены и объема продаж значительно ниже одного доллара, что указывает на то, что инвесторы платят меньше доллара за каждый заработанный доллар. Учитывая временные трудности и потенциал будущего роста за счет новых технологий, O-I Glass может быть недооценена по текущей цене акций.
Риски
Это глобальная компания, у которой есть заводы по всему миру. Инвесторам важно иметь в виду, что внешние факторы, такие как геополитические проблемы, могут повлиять на результаты деятельности компании. Возможны краткосрочные колебания рынка из-за сокращения запасов и неопределенности в экономике в целом. Кроме того, существуют риски, связанные с реализацией планов расширения и новых технологий, которые также могут повлиять на успех компании. Инвесторам следует тщательно учитывать эти риски при оценке долгосрочного потенциала роста компании.
Заключительные мысли
O-I Glass удавалось превосходить ожидания по прибыли на акцию в течение двенадцати кварталов подряд, несмотря на макроэкономические проблемы, которые привели к снижению объема продаж. Сосредоточенность компании на устойчивом развитии и стратегическом расширении, наряду с позитивным прогнозом рынка на 2023 и 2024 финансовые годы, указывают на то, что акции могут быть недооценены и иметь потенциал для роста. Несмотря на трудности, перспективы роста компании выглядят многообещающими благодаря ее усилиям по расширению и инновационным технологиям, а также прогнозируемому росту индустрии стеклотары. Таким образом, инвесторы, возможно, захотят занять бычью позицию по этим акциям.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
