Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Неудобно читать? Послушайте краткий тезис этой статьи от ИИ:
Инвестиционный тезис Palantir
В то время когда всех захватывала новая производительность NVIDIA, есть вероятность, что Palantir может стать крупной инвестицией десятилетия в сфере искусственного интеллекта.
Основания для такого мнения базируются на обширных предложениях компании в сфере AI и увеличивающемся списке корпоративных клиентов, желающих использовать их продукты.
Несмотря на то, что я уже подробно рассказывал о Palantir, я думаю, что рынок все еще недооценивает возможности их предложения AIP.
Это может позволить компании расширить свою деятельность, занять лидирующие позиции в индустрии искусственного интеллекта и значительно увеличить рост своего бизнеса.
Действительно ли AIP меняет правила игры?
В начале августа я анализировал текущие показатели дохода Palantir.
С тех пор их акции не демонстрировали значительных изменений в обе стороны и сейчас торгуются около уровня поддержки в 14–15 долларов США за акцию.
Несмотря на то что акции компании остаются стабильными, Palantir продолжает активно развивать свой продукт в сфере искусственного интеллекта — AIP.
За последние полгода этим предложением воспользовались более 100 крупных корпораций из разных сфер.
На прошлой неделе компания провела конференцию, посвященную AIP, где более 30 компаний, использующих эту платформу, поделились своим успешным опытом применения искусственного интеллекта для оптимизации бизнес-процессов.
Один из клиентов Palantir из железнодорожной отрасли, который уже внедрил платформу AIP, рассказал о том, как эта платформа помогает им оперативно решать проблемы в их железнодорожной сети, которая охватывает 20 000 миль.
В свою очередь, представители другой компании, занимающейся управлением энергопотреблением, заявили, что решения Palantir позволили им оптимизировать цепь поставок и сократить издержки.
Кроме того, на прошлой неделе стало известно, что Palantir заключила новый контракт с оборонным предприятием Babcock на оптимизацию бизнес-процессов клиента.
Все эти разработки свидетельствуют о большом потенциале AIP как идеального передового программного решения B2B для компаний и организаций, стремящихся повысить свою операционную эффективность с помощью генеративного искусственного интеллекта.
По мере внедрения правительством генеративного ИИ, Palantir может стать одним из главных поставщиков решений для этого ИИ.
Недавно Минобороны создало целевую группу, которая будет изучать способы интеграции генеративного ИИ в текущую деятельность. Также сообщалось, что Palantir разрабатывает и интегрирует военные модели.
В статье Bloomberg, где цитируется представитель Минобороны, предполагается, что в будущем могут понадобиться системы генеративного ИИ для предоставления военным рекомендаций на основе данных. AIP может это сделать, что видно из его демоверсии.
Более того, применение генеративного искусственного интеллекта будет только расширяться с течением времени, открывая перед Palantir новые горизонты для получения прибыли.
Всего за последние два года более 77 млн человек по всему миру использовали приложения с генеративным ИИ в той или иной форме, в то время как согласно последнему опросу Conference Board, 56% американских работников используют генеративный ИИ в своей работе.
Все эти возможности для роста позволяют предположить, что в ближайшие годы Palantir сможет превзойти ожидания рынка.
Учитывая потенциал продукта AIP и количество клиентов, которым компания смогла его продать всего за несколько месяцев после запуска, есть основания предполагать, что рост Palantir вновь может ускориться в ближайшие годы.
Если рассмотреть прогнозы доходов таких компаний, как Nvidia, которые, по прогнозам, покажут агрессивную двузначную прибыль в ближайшие годы, а также общий ожидаемый рост рынка генеративного искусственного интеллекта, можно сделать вывод, что история роста Palantir еще далека от завершения.
И если добавить к этому предполагаемый контракт на 480 млн фунтов стерлингов, который компания может заключить с Национальной службой здравоохранения в ближайшем будущем, станет ясно, что рынок сейчас недооценивает потенциал роста Palantir.
Для оценки потенциального роста акций Palantir я разработал новую модель дисконтированных денежных потоков (DCF), основанную на ряде предположений, которые могут реализоваться, если монетизация продукта AIP будет ускорена в последующих кварталах.
Ожидаемая мной выручка и прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) на 23-й финансовый год в целом соответствуют рыночным прогнозам, в то время как на 24-й финансовый год и далее я прогнозирую прирост выручки на 35% и увеличение операционной прибыли в процентном отношении к выручке.
Есть несколько причин, по которым эти предположения могут оказаться недалеки от реальности.
Во-первых, ожидается, что индустрия генеративного искусственного интеллекта вырастет в среднем более чем на 40% и превысит 1 трлн долларов к следующему десятилетию.
С учетом этого имеет смысл ожидать, что Palantir будет расти такими же темпами за счет агрессивного расширения TAM благодаря запуску AIP.
Во-вторых, весьма вероятно, что после возможного включения в индекс S&P 500 через пару кварталов Palantir повысит свою прибыль и перестанет искусственно фиксировать убытки для поддержания своего места в индексе и привлечения большего числа институциональных инвесторов.
Налоговая ставка в модели стандартная — 21% от корпоративной ставки, а все остальные предположения по остальным показателям в основном средние за последние несколько лет.
WACC в модели равен 9%, а конечный темп роста — 3%.
Эта модель дисконтированных денежных потоков (DCF) предполагает, что реальная стоимость акций Palantir равна 16.05 долларам за акцию, что превышает текущую рыночную цену.
Принимая во внимание, что компания обычно торгуется с превышением рыночной стоимости, можно предположить, что ее рост может быть еще более значительным, чем ожидается, и целевой ценник в 25 долларов за акцию от Wedbush Securities также может стать реальностью в будущем.
Именно поэтому я сохраняю оптимистический настрой в отношении Palantir и не собираюсь отказываться от своей долгосрочной инвестиции в компанию, так как потенциал роста на текущем этапе кажется бесконечным.
Основные риски, которые следует учитывать
Хотя перспективы роста выглядят привлекательно, не стоит забывать о рисках, связанных с инвестированием в молодые компании, подобные Palantir.
К примеру, заметим, что недавний рост акций Palantir был связан с общерыночным подъемом в сфере искусственного интеллекта, спровоцированным неожиданно сильными показателями компаний наподобие Nvidia, которые тянут за собой весь индекс.
В то же время производители чипов, вроде TSMC, выражают беспокойство относительно потребительского спроса, что оставляет возможность замедления роста ИИ в ближайшем будущем.
Однако стоит учесть, что возможный рост цен на нефть также может замедлить мировую экономику и поставить под сомнение оптимистичные прогнозы Palantir на краткосрочную перспективу, особенно учитывая, что в августе уже наблюдалось увеличение индекса потребительских цен.
Но пока еще рано говорить о том, произойдет ли это, учитывая, что ожидается, что ВВП США вырастет на 4.9% в третьем квартале.
Более того, учитывая, что такие крупные банки, как HSBC, предлагают покрытие для Palantir по цене 16 долларов за акцию, мы можем утверждать, что сейчас снижение стоимости Palantir маловероятно.
Итог
Несмотря на все потенциальные сложности, Palantir имеет все шансы стать одним из ключевых игроков на рынке генеративного искусственного интеллекта в следующем десятилетии.
Компания уже представила на рынок сложный продукт, основанный на генеративном ИИ, и спрос на него резко возрос в течение нескольких месяцев после его выпуска. Примеры его использования впечатляют.
Кроме того, сама индустрия генеративного ИИ, как ожидается, будет развиваться быстрыми темпами.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что рынок недооценивает потенциал роста Palantir, что может привести к дальнейшему росту стоимости акций компании в ближайшие годы.
Таким образом, есть все основания предполагать, что Palantir может пережить свою “историю с Nvidia” в ближайшем будущем, и сама компания и ее акции могут стать потенциальным объектом для инвестиций десятилетия в сфере ИИ.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
