Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) — компания, находящаяся на переходном этапе. После недавнего ухода ее генерального директора и финансового директора за последние два месяца инвесторы по праву обеспокоены дальнейшими действиями. В конце концов, модель розничной аптеки Walgreens находилась под давлением с тех пор, как лопнул пузырь COVID, поскольку темпы ее роста нормализовались. В сочетании с необходимостью улучшить траекторию прибыльности своего сегмента здравоохранения перед Walgreens стоит множество задач.
Таким образом, нетрудно представить, почему игрок в сфере здравоохранения без рвов пострадал от рук продавцов, спешащих к выходу. После распродажи за последние два месяца WBA пересмотрела уровни, которые в последний раз наблюдались в начале 2009 года, вероятно, вынудив инвесторов сдаться, поскольку они увидели, что более чем 14-летняя с трудом заработанная прибыль (соотношение цены и качества) исчезла в «мгновение ока».
Несмотря на движение к капитуляции, я не обнаружил никаких подтвержденных бычьих сигналов разворота на WBA, подтверждающих устойчивые покупательские настроения. Другими словами, в то время как WBA консолидировалась за последние две недели выше уровня в 21 доллар, инвесторы должны сохранять осторожность, давая больше времени акциям сначала успокоиться.
Я думаю, очевидно, что WBA, несомненно, дешева по сравнению со своими аналогами в сфере здравоохранения. Компания Seeking Alpha Quant присвоила WBA лучшую в своем классе оценку «А», предполагая, что настало время оценить, может ли WBA находиться на пике пессимизма.
Тем не менее, его оценка по пересмотру прибыли «D» предполагает, что исполнение руководством было неудовлетворительным. Таким образом, я полагаю, инвесторов не должно было удивлять, что смена руководства необходима инвесторам WBA, чтобы отразить ее потенциал «дешевой сделки» и не попасть в гипотезу «ловушки ценности».
Оценки аналитиков Walgreens предполагают, что 24 финансовый год (заканчивающийся в августе 2024 года) может быть значительно улучшен после его ухудшения в 23 финансовом году. Напомним, что в предварительном прогнозе руководства на 24 финансовый год в отношении квартальной прибыли за июнь 2023 года подчеркивалось, что оно ожидает «роста скорректированного операционного дохода от низкой до средней однозначной цифры».
Таким образом, Walgreens ожидает, что проблемы с расходами после COVID и дискреционными расходами потребителей нормализуются в следующем финансовом году, предполагая, что 23-й финансовый год может стать самым низким показателем ее операционной деятельности.
Уолл-стрит ожидает, что скорректированный показатель EBIT компании увеличится на 2,9% в 24 финансовом году, что соответствует нижней границе прогнозируемого диапазона. Таким образом, я полагаю, что в оценке WBA, вероятно, было заложено много пессимизма, что нашло отражение в ее ценовом движении.
WBA опустилась на «ничейную территорию» после своей капитуляции с июльских максимумов (уровень 31,3 доллара), опустившись более чем на 30% до недавних сентябрьских минимумов (уровень 21,4 доллара).
Я узнал, что покупатели вернулись на прошлой неделе, вероятно, пытаясь помочь WBA консолидироваться после массированного падения. Тем не менее, нет четкого сигнала к покупке для инвесторов, ищущих возможность возврата к среднему значению, чтобы извлечь выгоду. Кроме того, важно отметить, что WBA уверенно находится в среднесрочном нисходящем тренде, предполагая, что импульс сохраняется у продавцов в критических зонах сопротивления до тех пор, пока не будет доказано обратное.
Стоит ли покупать акции WBA?
Несмотря на его привлекательную оценку, инвесторы, вероятно, вынуждены столкнуться с возможностью ценовой ловушки. Однако скорректированный показатель EBIT Walgreens может достичь минимума в 23 финансовом году, прежде чем в следующем финансовом году произойдет скачок роста.
Несмотря на это, с уходом его предыдущего руководства ожидается осторожность в краткосрочной перспективе, но я не ожидаю существенного отклонения от его предыдущих рекомендаций на данный момент.
Тем не менее, я призываю инвесторов дать WBA некоторое время, чтобы проявить себя, поместив ее в штрафную зону для оценки возможности последующего возврата к среднему значению, если покупательские настроения продолжат улучшаться.
Опасность поймать «падающий нож» является зловещей для WBA до тех пор, пока мы не сможем подтвердить, что продажи в WBA исчерпаны.
Оценка: Удерживается.
Важное примечание: Инвесторам напоминается о необходимости проявлять должную осмотрительность и не полагаться на информацию, предоставленную в качестве финансового совета. Пожалуйста, всегда применяйте независимое мышление и обратите внимание, что рейтинг не предназначен для определения времени конкретного входа / выхода на момент написания статьи, если не указано иное.
Мы Хотим Услышать Ваше Мнение
У вас есть конструктивные комментарии для улучшения нашего тезиса? Заметили критический пробел в нашем представлении? Увидели что-то важное, чего не заметили мы? Согласны или не согласны? Прокомментируйте ниже, чтобы помочь всем членам сообщества учиться лучше!
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
