Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
1 ноября Zillow (NASDAQ:Z) сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за третий квартал, что привело к небольшому росту акций в последующие дни после резкого снижения в течение последних нескольких недель и месяцев. Лучшие результаты заставляют кого-то делать ставку на то, что акции продолжат расти и поднимутся выше к середине августа.
Лучшие результаты
1 ноября компания сообщила о прибыли в размере 0,33 доллара на акцию, что было почти на 50% лучше прогнозов в 0,22 доллара на акцию, в то время как выручка превысила прогнозы чуть более чем на 3% и составила 496 миллионов долларов. Кроме того, скорректированный показатель EBITDA оказался лучше ожиданий, увеличившись на $107 млн против $86,2 млн, а маржа составила 22% против прогнозируемых 17,8%.
Несмотря на лучшие результаты, аналитики не настроены оптимистично и ожидают, что прибыль в четвертом квартале составит всего 0,11 доллара на акцию по сравнению с прогнозами в 0,19 доллара на акцию. Кроме того, оценки EBITDA были снижены до $57 млн с $73 млн, в то время как оценки выручки компании были снижены и теперь, как ожидается, составят $447,7 млн с примерно $460 млн.
Пониженный прогноз связан с тем, что прогноз компании на четвертый квартал предусматривает выручку в размере около 442 миллионов долларов и показатель EBITDA около 50 миллионов долларов. Тем не менее, аналитики с оптимизмом смотрят в будущее, поскольку, по оценкам, выручка вырастет на 9% в 2024 году и на 12,8% в 2025 году до 2,1 млрд долларов и 2,4 млрд долларов в 2025 году. По прогнозам, прибыль вырастет на 21,4% в 2024 году и на 36,4% в 2025 году до 1,15 доллара на акцию и 1,57 доллара на акцию соответственно.
Ожидается, что показатель EBITDA также вырастет в 2024 году на 27% до 481,7 млн долларов и на 33,2% в 2025 году до 641,55 млн долларов. Таким образом, компания торгуется на уровне, в 14,6 раза превышающем EV по отношению к EBITDA, что, безусловно, находится на нижней границе исторического диапазона оценки акций. Это, конечно, далеко не та оценка, которую мы наблюдали, когда акции торговались в 2020 и 2021 годах, когда соотношение EV к EBITDA было значительно выше 100.
Опционы Предполагают, Что Акции Вырастут В Течение Следующих Нескольких Месяцев
Тем не менее, в пятницу на Zillow было сделано несколько бычьих ставок на опционы: открытый интерес на 16 августа 2024 года, коллы на 35 и 45 долларов выросли на 5000 и 10 000 контрактов соответственно 6 ноября. Данные показывают, что звонки стоимостью 35 долларов были куплены по цене ASK за 8,33 доллара, в то время как звонки стоимостью 45 долларов также были куплены по цене ASK за 3,95 доллара за контракт. Это означало бы, что к середине августа акции поднимутся выше 43,33 и 48,95 долларов. Это также, вероятно, крупные бычьи ставки с премиями в размере 4,1 миллиона долларов и 3,95 миллиона долларов соответственно.
Технический нисходящий тренд
График для Zillow выглядит не очень хорошо, поскольку долгосрочный восходящий тренд, начавшийся в октябре 2022 года, прервался, а акции вернулись к нижней границе торгового диапазона. Тем не менее, он заполнил технический пробел на уровне $35,75, который выступал в качестве поддержки в течение последних нескольких торговых сессий. Между тем, акции, похоже, формируют бычью дивергенцию с RSI, который начал достигать немного более высокого минимума. Тем не менее, RSI имеет тенденцию к снижению и демонстрирует признаки прорыва нисходящего тренда, что может сигнализировать о начале изменения более широкого тренда. Если акции упадут ниже 34 долларов, это, вероятно, приведет к дальнейшему снижению примерно до 31 доллара, в то время как рост выше 37 долларов может привести к прорыву акций и их росту до сопротивления в районе 42,50 доллара.
Технически, похоже, что этой акции есть что доказать, учитывая крутой нисходящий тренд. Однако, если фундаментальные показатели начнут улучшаться, как указывают аналитики на следующий год и 2025 год, акции могут вырасти, как предполагают ставки на опционы, в долгосрочной перспективе.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
