Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Рынок в этом году раскален… или нет?
Индекс S&P 500 (SP500) вырос почти на 20%, а Nasdaq 100 (NDX) — почти на 50%. Но на самом деле равный вес S&P увеличился всего на 4%.
Это индекс S&P 7, а индекс S&P 493 не изменился.
В этом году единственное, что работает хорошо, — это технологии с мега-капитализацией.
Pfizer Inc. (NYSE:PFE) — отличный пример того, что это всегда и навсегда рынок акций, а не фондовый рынок.
PFE снизился на 40% с начала года и сократился вдвое по сравнению с максимумом пандемии.
Почему? Был ли PFE в последние годы в огромном пузыре? Является ли самая высокая доходность за 14 лет признаком ловушки стоимости? Или лучшая возможность покупки за последнее поколение?
Вот короткая информация о том, почему компания Pfizer не сломалась и является потенциально кричащей покупкой… но если вам не нравится ее профиль риска, как найти выгодные альтернативы с 9%-ной доходностью, которые предлагают более чем в 4 раза более выгодную долгосрочную сделку? потенциальный срок возврата.
Идеальный шторм негативного экономического роста
Во время пандемии благодаря вакцине от COVID-19 прибыль Pfizer за два года выросла на 196%. Утроение вашего дохода за 2 года — это ежегодный рост на 73%, и большинству стартапов трудно достичь этого. Не говоря уже о компании с чистой прибылью в 13 миллиардов долларов в 2020 году.
Вакцина от Covid называется Комирнаты.
Пиковые годовые продажи в 38 миллиардов долларов являются рекордом для любого лекарства в истории.
Ожидается, что годовой объем продаж от этого по-прежнему составит 7 миллиардов долларов или даже больше, но по сравнению с 38 миллиардами долларов? Теперь понятно, почему Уолл-стрит немного расстроена результатами Pfizer.
Но медвежий рынок Pfizer – это не только падение прибыли на 76% в 2023 году.
Долгосрочные аналитики ожидают, что рост Pfizer составит от 4% до 5% в год. По оценкам Moody’s, прибыль всей отрасли будет расти на 4% в год.
Итак, если ожидается, что Pfizer будет расти немного быстрее среднего, то откуда столько ненависти со стороны инвесторов?
Все сводится к патентным проблемам, с которыми Pfizer столкнется в ближайшие несколько лет.
«Ибранс» — это препарат от рака груди, пик продаж которого составил 5,5 миллиардов долларов в 2021 году, но в 2027 году наблюдается патентный обрыв. Ожидается, что к следующему году продажи «Ибранса» упадут до 1,8 миллиарда долларов.
Eliquis — это совместное предприятие Pfizer с сердечным препаратом, разработанным совместно с Bristol-Myers (BMY), пик продаж которого, как ожидается, достигнет 7,4 миллиарда долларов в 2025 году. А затем обрыв патентов в 2026 году означает, что продажи к 2028 году, как ожидается, упадут до 3,3 миллиарда долларов.
Компании никогда не выглядели хуже для Pfizer
Давайте не будем забывать, что штурмует Уолл-стрит в этом году.
- Препараты от ожирения AI и GLP-1.
Посмотрите на некоторые из этих консенсусных оценок аналитиков относительно лекарств от ожирения.
- Муджаро (LLY): продажи в 2028 году составят 20 миллиардов долларов (патентный обрыв в 2036 году)
- Wegovy (NVO): объем продаж в 2028 году составит 16 миллиардов долларов (патентный обвал в 2031 году)
- Ozempic (также NVO): объем продаж в 2028 году составит 21 миллиард долларов (патентный обрыв в 2031 году).
Что делать, когда все, что нужно Уолл-стрит, — это лекарства от ожирения, а препарат Pfizer GLP1 — это пероральный препарат, который не одобрен для лечения ожирения и не так эффективен для быстрой потери веса?
Просто взгляните на среднесрочные прогнозы Pfizer по прибыли на акцию.
- 2022: $6.58
- 2023: $1.83
- 2024: $3.20
- 2025: $3.56
- 2026: $3.72
- 2027: $3.70
- 2028: $3.74
Это рост прибыли на акцию на 4% с 2024 по 2028 год. Средний показатель по отрасли… в мире, где Eli Lilly и Novo Nordisk, как ожидается, обеспечат следующий рост прибыли.
- Рост прибыли на акцию в период с 2024 по 2028 год: 142% (25% в год)
- Рост прибыли на акцию НВО с 2024 по 2028 год: 78% (16% ежегодно).
Годовой рост Pfizer на 4% выглядит довольно невпечатляюще по сравнению с ожидаемым ростом от 16% до 25%, который, как ожидается, принесут LLY и NVO.
Но есть ли на самом деле что-то не так с дивидендной безопасностью или фундаментальными показателями Pfizer? Неа. По самым достоверным данным, с компанией все в порядке.
Краткое изложение основ
- доходность: 5,5% (3X S&P 500 и выше SCHD или VYM)
- Безопасность дивидендов: 78% безопасности (риск сокращения дивидендов 2,3%)
- общее качество: 82% SWAN с низким уровнем риска
- кредитный рейтинг: A+, негативный прогноз (риск банкротства на 0,6% в течение 30 лет)
- Глобальный процентиль управления рисками S&P LT: 70-й = низкий риск (хорошее управление рисками)
- консенсус по долгосрочному росту: 4,5%
- долгосрочный потенциал совокупной доходности: 10,0% против 10,2% S&P 500.
- Текущая цена: $29,92.
- Справедливая стоимость: $41,66.
- Дисконт к справедливой стоимости: скидка 28% (потенциальная выгодная покупка) против переоценки S&P на 11%.
- Повышение стоимости за 10 лет: 3,3% в год
- Консенсусный потенциал совокупной доходности за 10 лет: доходность 5,5% + рост на 4,5% + повышение оценки на 5,4% = 13,3% против 9% S&P.
- Консенсусный потенциал совокупной доходности за 10 лет: = 249% против 137% S&P 500.
Да, ожидается, что Pfizer быстро оправится от эпического краха, вызванного пандемическим бумом вакцин против COVID.
Однако некоторые люди не хотят владеть фармацевтическими компаниями из-за специфического профиля рисков отрасли, включая патентные ограничения и риски государственного регулирования. Итак, вот как найти гораздо лучшие альтернативы с доходностью 9%, которые предлагают на 50% больший потенциал долгосрочной доходности с таким же или лучшим качеством и безопасностью дивидендов.
Как найти альтернативу Pfizer с доходностью 9%
Вот как я использовал наш исследовательский терминал DK Zen, чтобы найти лучшие альтернативы Pfizer с доходностью 9%.
От 505 акций в нашем основном списке до лучших сделок аристократов.
И все это за одну минуту благодаря исследовательскому терминалу DK Zen. Именно так я нахожу все свои инвестиционные идеи.
| Критерии отбора | Оставшиеся компании | % основного списка | |
| 1 | Качество Blue-Chip (10, 11, 12 и 13 баллов качества) | 467 | 93.40% |
| 2 | Рейтинг BHS «разумная покупка, хорошая покупка, сильная покупка, очень сильная покупка, сверхценная покупка» | 345 | 69.00% |
| 3 | Неспекулятивные (акции без оборота, инвестиционный уровень) | 303 | 60.60% |
| 4 | Доходность 5,5+% | 31 | 6.20% |
| 5 | 11+% долгосрочный потенциал доходности | 18 | 3.60% |
| 6 | 5 самых высокодоходных альтернатив PFE | 5 | 1.00% |
| Общее время | 1 минута |
нажмите, чтобы увеличить
Голубые фишки с доходностью 9% по сравнению с Pfizer
Итог по этим альтернативам Pfizer.
Краткое изложение основ
- доходность: 8,9% (5X S&P 500 и выше SCHD или VYM)
- Безопасность дивидендов: 85% безопасности (риск сокращения дивидендов 1,8%)
- общее качество: 84% SWAN с низким уровнем риска
- кредитный рейтинг: A+, негативный прогноз (риск банкротства на 0,6% в течение 30 лет)
- Глобальный процентиль управления рисками S&P LT: 60-й = низкий риск (управление рисками выше среднего)
- консенсус относительно долгосрочного роста: 5,5% против 4,5% Pfizer
- долгосрочный потенциал совокупной доходности: 14,5% против 10,2% S&P 500.
- Дисконт к справедливой стоимости: скидка 34% (потенциальная очень сильная покупка) против переоценки S&P на 11%.
- Повышение стоимости за 10 лет: 4,2% в год.
- Консенсусный потенциал совокупной доходности за 10 лет: доходность 8,9% + рост на 5,5% + повышение оценки на 4,2% = 18,7% против 9% S&P.
- Консенсусный потенциал совокупной доходности за 10 лет: = 455% против 137% S&P 500.
И вот они со ссылками на статьи с дополнительной информацией и их консенсусным потенциалом возврата через два года.
Индекс S&P 500
S&P предполагает потенциал роста на 20% в течение следующих двух лет, если прибыль вырастет, как ожидается (риск рецессии делает это маловероятным), или на 9% в год.
Эти голубые фишки с доходностью 9% предлагают 84% потенциальную доходность в течение двух лет или 31% в год.
В 4 раза выше потенциальная доходность рынка в краткосрочной перспективе, а в 5 раз — очень безопасная доходность.
- Альтриа Групп (Миссури)
- MPLX (МПЛХ) — налоговая форма К1
- Бритиш Американ Тобакко (БТИ)
- Фонд недвижимости врачей (DOC)
- Юридическая и общая группа (OTCPK:LGGNY).
Консенсусный потенциал совокупной доходности до 2025 года
- тогда и только тогда, когда каждая компания растет так, как ожидают аналитики
- и доходность к исторической справедливой стоимости, определенной рынком
- это то, что ты сделаешь.
Альтрия
МПЛХ
Британский американец
Врачи Риэлти Траст
Юридические и общие вопросы
Индекс S&P 500
S&P предполагает потенциал роста на 20% в течение следующих двух лет, если прибыль вырастет, как ожидается (риск рецессии делает это маловероятным), или на 9% в год.
Эти голубые фишки с доходностью 9% предлагают 84% потенциальную доходность в течение двух лет или 31% в год.
В 4 раза выше потенциальная доходность рынка в краткосрочной перспективе, с 5-кратной очень безопасной доходностью.
Итог: сейчас лучшее время за 14 лет для покупки Pfizer, но рассмотрите альтернативы с доходностью 9%
Pfizer — замечательная компания, и они спасают множество жизней. Фактически, они, вероятно, спасли миллионы или, возможно, десятки миллионов людей во время пандемии.
Если вы поклонник бизнеса Pfizer, сейчас лучшее время за 14 лет для покупки этой компании.
Если вас не в восторге от сложного профиля рисков, включая нормативный риск, патентные препятствия и риск разработки новых лекарств, рассмотрите MO, MPLX, BTI, DOC и LGGNY как быстрорастущие 9%-ные выгодные сделки.
Благодаря почти удвоенной очень безопасной доходности и росту на 1% быстрее, чем ожидается от Pfizer в долгосрочной перспективе, эти пять сделок с «голубыми фишками» предлагают примерно на 50% более высокую долгосрочную доходность.
- На 332% лучший потенциал совокупной доходности за 30 лет с поправкой на инфляцию
У меня есть акции Pfizer на сумму около 8000 долларов через ETF, и я счастлив, что владею ими. Но если бы я мог позволить себе купить что-нибудь прямо сейчас (семейная медицинская помощь), я бы выбрал BTI как лучшую инвестиционную возможность со сверхдоходностью с поправкой на риск.
BTI — мой самый крупный пакет акций, и я очень хорошо сплю по ночам.
Примечание редактора: в этой статье обсуждаются одна или несколько ценных бумаг, которые не торгуются на крупнейших биржах США. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
