Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Искоренение вредных привычек гораздо эффективнее, чем удаление органов». Герберт М. Шелтон.
Сегодня мы впервые привлекли внимание компании UFP Technologies, Inc. (NASDAQ:UFPT). Акции этого нишевого производителя в сфере здравоохранения упали примерно на 30% по сравнению с недавними максимумами этим летом. Компания представила результаты третьего квартала в начале ноября. Вскоре последовала одна небольшая инсайдерская покупка. Первоначальный взгляд на UFP Technologies представлен ниже.
Обзор компании:
Штаб-квартира UFP Technologies, Inc. находится в Ньюберипорте, штат Массачусетс. Компания является разработчиком и производителем комплексных решений для медицинского оборудования, стерильной упаковки и другой высокотехнологичной индивидуальной продукции. В настоящее время акции торгуются чуть выше $140,00 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $1,1 миллиарда.
В последние годы компания превратилась в полностью сфокусированный на медицинских технологиях концерн, сделав в 2022 году несколько небольших приобретений (DAS, Contech и Advant Medical), а летом 2022 года отказавшись от бизнеса по производству формованных волокон и связанной с ним недвижимости в Айове. Среди основных предложений компании — упаковка для катетеров и проводников, а также роботизированные хирургические простыни.
UFP Technologies также предоставляет высокотехнологичные компоненты и упаковочные решения для других отраслей, таких как аэрокосмическая и оборонная, включая военное снаряжение и защитные шлемы.
Компания работает и производит продукцию как в США, так и в странах с низкой себестоимостью, таких как Мексика, Коста-Рика и Доминиканская Республика.
Результаты третьего квартала:
Компания опубликовала результаты третьего квартала 1 ноября. UFP Technologies получила прибыль не по GAAP в размере $1,54 на акцию при выручке в $100,8 млн. Скорректированная чистая прибыль составила $11,9 млн по сравнению с $10,4 млн за тот же период год назад. Органический рост выручки значительно снизился по сравнению с результатами второго квартала, хотя скорректированная чистая прибыль осталась идентичной.
Если сравнивать с продажей подразделения Molded Fiber прошлым летом, органический рост продаж за квартал составил 5,6%, чему способствовал рост доходов от медицины на 6,8%. Руководство отметило, что рост был несколько замедлен из-за того, что некоторые клиенты откладывали выпуски из-за избыточных запасов в их системах, накопившихся во время пандемии Covid и теперь возвращающихся к допандемическому уровню.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
Несмотря на рыночную капитализацию более $1 млрд, у UFP Technologies мало сторонников на Уолл-стрит. Lake Street подтвердила рекомендацию «Покупать» и целевую цену акций в $188 (по сравнению с $222 ранее) по итогам третьего квартала. Это единственная аналитическая фирма, которую я могу найти, предлагающая комментарии о компании в 2023 году.
Чуть более трех процентов находящихся в обращении акций в настоящее время держат короткие позиции. Инсайдер приобрел акции на сумму более 27 000 долларов 9 ноября. В совокупности инсайдеры продали акций на сумму чуть более 5,5 миллионов долларов в мае этого года, после чего в августе последовали продажи на сумму чуть более 3 миллионов долларов. Компания завершила третий квартал с чуть более $6 млн денежных средств и ликвидных ценных бумаг на балансе против чуть менее $40 млн долгосрочного долга.
Вердикт:
Прибыль UFP Technologies составила $5,45 на акцию при выручке чуть менее $354 млн в 2022 финансовом году. Единственная аналитическая фирма, опубликовавшая прогнозы, прогнозирует, что в 2023 финансовом году прибыль немного снизится до $5,31 на акцию, хотя продажи вырастут до $595 млн. По оценкам, в 2024 финансовом году прибыль вырастет до $6,28 на акцию при росте выручки на девять процентов.
Компания открыта для дополнительных стратегических приобретений на пути к увеличению роста и прибыли. Однако даже после падения акций на 30% с момента их недавних максимумов в середине июля оценка UFP Technologies, Inc. по-прежнему не является убедительной. Акции продаются более чем в 25 раз дороже, что является премией к мультипликатору S&P 500 (SP500), даже несмотря на то, что прибыль в этом году выглядит неизменной или немного снизится. Поэтому на данный момент у меня нет инвестиционных рекомендаций по UFP Technologies.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Шрамы — это просто современные боевые раны. Иногда враг оказывается внутри нас», — Эндрю Грей.
