Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Инвестиционная диссертация
Alkami Technology, Inc. (NASDAQ:ALKT) предоставляет комплексную цифровую банковскую платформу, которая позволяет финансовым учреждениям предоставлять своим клиентам индивидуальный и инновационный цифровой опыт, повышая вовлеченность и удовлетворенность. Их платформа охватывает широкий спектр услуг, включая онлайн-банкинг и мобильный банкинг, помогая учреждениям оставаться конкурентоспособными в быстро развивающейся цифровой среде.
Акции оказались в наилучшей точке: они демонстрируют уверенный рост и стабильную оценку.
Действительно, я кратко резюмирую свой тезис следующим образом: предполагая, что его мультипликатор останется примерно одинаковым в пределах 7-8-кратного форвардного продаж, а бизнес продолжает увеличивать свои доходы со среднегодовым темпом около 25%, эти акции должны быть очень выгодной инвестицией, особенно учитывая, что его рентабельность, как ожидается, станет стабильно прибыльной в 2024 году.
Ближайшие перспективы Alkami Technology
Цель Alkami — помочь небольшим финансовым учреждениям конкурировать с более крупными банками, предлагая им полный набор инструментов и услуг. Основной продукт, получивший название «Платформа Alkami», позволяет этим учреждениям привлекать и вовлекать новых пользователей, увеличивать доходы и повышать операционную эффективность. Платформа известна своей персонализированной интеграцией в режиме реального времени с другими финансовыми системами, а также возможностями глубокого анализа данных для получения значимой информации.
Платформа Alkami охватывает целый ряд потребностей цифрового банкинга, таких как открытие счетов, выдача кредитов, обслуживание карт, обслуживание клиентов, финансовое благополучие, безопасность, защита от мошенничества, маркетинг, аналитика и движение денег. Они имеют гибкую и масштабируемую архитектуру, что позволяет финансовым учреждениям легко добавлять новые функции и продукты по мере необходимости.
Alkami в первую очередь нацелена на общественные, региональные и суперрегиональные финансовые учреждения в Соединенных Штатах, размер активов которых варьируется от 500 до 100 миллиардов долларов.
Во время сообщения о финансовых результатах Брайан Хилл, финансовый директор Alkami, подчеркивает способность компании поддерживать рост в быстро развивающемся секторе цифрового банкинга, заявляя: «Прелесть нашей финансовой модели в том, что она обеспечивает прозрачность, которая позволяет нам инвестировать и знать, когда инвестировать и куда инвестировать». Это означает, что стратегические инвестиции Alkami соответствуют текущим потребностям рынка, что обеспечивает им устойчивый рост.
Более того, акцент на перекрестных продажах и расширении присутствия на банковском рынке усиливает перспективы роста Alkami. Сосредоточение компании на создании команды по продажам клиентам привело к успешным усилиям по перекрестным продажам, особенно в таких областях, как продукты для борьбы с мошенничеством и безопасностью, что способствовало диверсификации доходов. Алекс Шутман, генеральный директор Alkami, отмечает положительный сдвиг в динамике банковского рынка, говоря: «Нам предлагают больше возможностей, и… наш процент побед [в банках по сравнению с кредитными союзами] немного меньше… это действительно хорошая новость». потому что мы хотели, чтобы наша доля участия в банках выросла». Это говорит о том, что продуманная стратегия Alkami по проникновению на банковский рынок дает положительные результаты, поскольку увеличивается число участников и появляется больше возможностей, что задает благоприятный тон для краткосрочных перспектив роста компании.
Учитывая этот контекст, давайте теперь углубимся в финансовые показатели Alkami.
Темпы роста доходов остаются стабильными
Возможно, наиболее важным аспектом, на который нам следует обратить внимание, является тот факт, что темпы роста выручки остаются очень близкими к 30% среднегодового темпа роста. Это трудная задача, которую можно осуществить даже в лучшие времена. Но особенно сейчас, когда острая конкуренция подавляет отрасль.
В качестве примера рассмотрим результаты деятельности конкурента Fiserv (FI) за последние 6 месяцев.
Двигаясь дальше, генеральный директор Alkami Шутман признает динамику изменения предпочтений клиентов и рыночных тенденций, заявляя»
«Поскольку давление на всех, кто обслуживает потребительский рынок, требует предоставления действительно хорошего цифрового опыта, возрастает, они понимают, что их коммерческие аккаунты… должны предоставлять действительно отличный цифровой опыт, и именно этим славится Alkami».
Это означает, что Alkami необходимо адаптироваться к меняющимся ожиданиям клиентов и тенденциям отрасли, чтобы сохранить свое конкурентное преимущество.
Где находится дело с быком
Рынок сильно вознаграждает компании, которые вот-вот станут прибыльными. Компании, которые находятся на пороге перехода от убыточного состояния к устойчиво прибыльному, при этом сохраняя устойчивые темпы роста, инвесторы вознаграждают высоким коэффициентом.
Как вы можете видеть на графике выше, коэффициент P/Sales компании Alkami существенно увеличился по сравнению с минимумами, установленными ранее в этом году.
При этом я не считаю, что 7-8-кратная форвардная продажа Alkami является завышенной оценкой. Вполне разумно, что его кратность немного расширится.
Однако, чтобы внести ясность, даже без многократного расширения, при условии, что Alkami просто оправдает ожидания инвесторов, инвесторы должны быть вознаграждены, если прибыльность Alkami продолжит улучшаться, в то время как Alkami обеспечит рост выручки примерно на 25–30% в 2024 году.
Нижняя линия
В заключение, Alkami Technology представляет собой заманчивое инвестиционное предложение, основанное на устойчивом росте и разумной оценке.
Примечательно, что стабильный среднегодовой темп роста выручки на уровне 30% в сочетании со стратегическим сдвигом в сторону прибыльности подчеркивает устойчивость компании в конкурентной среде.
Поскольку Alkami продолжает соответствовать ожиданиям инвесторов, у ее показателя P/Sales есть возможности для расширения, поскольку ее цена по-прежнему находится в разумном диапазоне. В целом это предполагает потенциальную выгодную инвестицию.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
