Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Разочарования для души — то же самое, что гроза для воздуха» — Фридрих Шиллер.
Сегодня мы впервые обратили внимание на небольшой концерн по производству медицинского оборудования под названием Pulmonx Corporation (NASDAQ:LUNG). В конце октября компания сообщила об хороших результатах третьего квартала. Куда дальше пойдут акции? Анализ следует ниже.
Обзор компании:
Штаб-квартира Pulmonx Corporation находится недалеко от Сан-Франциско, в Редвуд-Сити, Калифорния. Этот небольшой производитель устройств предлагает как минимум несколько инвазивных устройств для лечения хронических обструктивных заболеваний легких. Акции торгуются по цене около 9,50 долларов за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет 370 миллионов долларов.
Компания предлагает систему оценки состояния легких Chartis® и платформу анализа легких StratX®, которые предназначены для оценки и лечения пациентов с тяжелой эмфиземой/ХОБЛ. Однако ключевым фактором роста Pulmonx является эндобронхиальный клапан Zephyr. Это решение для лечения пациентов с гиперинфляцией, связанной с тяжелой эмфиземой. Они используются во время минимально инвазивной бронхоскопической процедуры, разработанной компанией для лечения тяжелой эмфиземы/ХОБЛ. Во время этой 30-60-минутной процедуры используются 3-5 клапанов.
Это большой потенциальный рынок, и эта процедура конкурирует с другими формами терапии, каждая из которых имеет свои ограничения.
Результаты третьего квартала:
Корпорация Pulmonx опубликовала результаты за третий квартал 30 октября. Компания понесла убыток по GAAP в размере 39 центов на акцию, поскольку выручка выросла чуть более чем на 31% в годовом исчислении до $17,7 млн. Как выручка, так и прибыль оказались немного выше ожиданий. Выручка в США выросла на 41% с третьего квартала 2022 года до $11,8 млн, и компания добавила 15 новых лечебных центров, в которых теперь можно установить систему Zephyr. Таким образом, общее количество лечебных центров составляет чуть более 320. В настоящее время каждый центр проводит примерно 1,5 процедуры в месяц. Процедура была также одобрена для возмещения расходов в Японии Министерством здравоохранения Японии в течение квартала.
Руководство повысило прогноз по выручке на 2023 финансовый год до $67–48 млн с $64 до $66 млн ранее. В средней точке это будет рост продаж на 26% в годовом исчислении. Руководство также ожидает, что общие операционные расходы за год снизятся со 112 до 114 миллионов долларов.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
После публикации результатов третьего квартала пять аналитических фирм, включая Craig-Hallum и Piper Sandler, подтвердили рекомендацию «Покупать» акции с предложенными целевыми ценами в диапазоне от 12 до 16 долларов за акцию. Примечательно, что Canaccord Genuity снизила целевую цену до $12 с $20 за акцию ранее, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» акции.
Несколько инсайдеров последовательно, но небольшими объемами продавали акции на протяжении всего 2023 года. С начала сентября они совместно продали акций на сумму почти 200 000 долларов. Чуть менее четырех процентов находящихся в обращении акций в настоящее время держат короткие позиции. Pulmonx завершила третий квартал с денежными средствами и рыночными ценными бумагами на сумму чуть менее $140 млн на балансе после сообщения о чистом убытке в размере $14,9 млн за третий квартал. За квартал компания потратила чуть менее 8 миллионов долларов денежных средств, но руководство уверено в том, что они достигли уровня безубыточности денежных потоков.
Вердикт:
Pulmonx Corporation потеряла 1,59 доллара на акцию при выручке чуть более 53,6 миллиона долларов в 2022 финансовом году. Согласно текущему консенсусу аналитических фирм, убытки вырастут до $1,71 на акцию в 2023 финансовом году, даже если продажи увеличатся чуть менее $66 миллионов. В 2024 финансовом году они видят потери в размере 1,60 доллара на акцию из-за роста продаж в подростковом возрасте.
Судя по всему, дела у компании идут хорошо, и она нацелена на большой потенциальный рынок. Баланс фирмы находится в хорошей форме по сравнению с квартальными потерями денежных средств, и Pulmonx демонстрирует уверенный рост продаж. Компания также работает над формой под названием AeriSeal, которая может расширить потенциальный целевой рынок компании. Компания находится в процессе запуска исследования, которое ляжет в основу подачи заявки на участие в программе AeriSeal PMA в США.
Несмотря на все это, Pulmonx Corporation, скорее всего, останется убыточной в течение нескольких лет. Убыточные компании с малой капитализацией не были в моде в последние кварталы, поскольку процентные ставки продолжают расти. Таким образом, в настоящее время LUNG заслуживает лишь небольшого «предмета наблюдения» со стороны терпеливых долгосрочных инвесторов. Это история, к которой мы вернемся в ближайшие годы, поскольку она интригует.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Я не ожидаю богатства от слов истины, а только мудрости». Энтони Т. Хинкс.
