Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
NET Power Inc. (NYSE:NPWR) занята устранением недостатка инфраструктуры, чтобы сделать сокращение выбросов реальностью. У компании уже работает испытательная электростанция, а также множество других партнерских отношений, позволяющих снизить риски компании, находящейся на стадии разработки. Что еще более важно, новым генеральным директором является брат Райс, связанный с братьями Райс (обсуждаемыми ниже), которые управляют корпорацией EQT (EQT). Эта группа и раньше зарабатывала деньги для акционеров. Остается вопрос, смогут ли они успешно воплотить будущую идею отсутствия выбросов углекислого газа «сейчас».
Учитывая бизнес-план, мне нравятся шансы. Однако г-н Маркет может потерять терпение при переходе от компании, находящейся на стадии разработки, к фактической прибыли. Вероятно, этот риск компенсируется успешным вероятным переходом. Консервативные инвесторы, возможно, захотят подождать прибыли. Но рискованные инвесторы могут настолько понравиться руководству, что откроют позицию.
История команды Райс
Братья (и партнеры) имеют хороший опыт зарабатывания денег для акционеров.
Эта управленческая команда в прошлом неплохо работала для инвесторов, как показано выше. История EQT, показанная выше, все еще открыта, поскольку братья Райс по-прежнему управляют компанией. Следует также отметить, что показанный прирост EQT относится к тому моменту, когда нынешнее руководство приняло на себя функции предыдущего руководства. 2020 финансовый год предоставил общественности лучшие возможности для получения большей прибыли. Тем не менее, учитывая трудности 2020 финансового года и тот бардак, который унаследовал Тоби Райс на посту генерального директора и президента EQT, успех с самого начала очень впечатляет.
Подобный прошлый опыт и достигнутые успехи снижают риск того, что компания, находящаяся на стадии развития, добьется успешного завершения.
Снижение риска
Любая компания на стадии развития находится на самом высоком уровне спекулятивности. Любой инвестор должен быть готов подождать некоторое время успеха или провала идеи, понимая, что все вложенные деньги могут быть потеряны. Появятся возможности для торговли, поскольку акции компаний, находящихся на стадии развития, имеют тенденцию быть волатильными по мере выхода предполагаемых новостей. Цены на многие из них завышены по сравнению с бизнесом, который в конечном итоге развивается, что приводит к уценке, как только реальный бизнес заработает (если он вообще заработает).
Есть шаги, которые можно предпринять для снижения бизнес-риска. Это руководство, кажется, сделало это. Но остающийся риск, пока у вас не будет постоянного бизнеса, будет значительным.
Чтобы снизить бизнес-риск, необходимо привлечь известные имена, стоящие за предлагаемым вами продуктом. Очевидно, что связанные с бизнесом организации, чье название что-то значит для рассматриваемой отрасли, инвестируют и помогают развитию этого проекта. Вероятно, это также можно интерпретировать как вотум доверия проекту. Как и у любой идеи на этапе разработки, у нее есть цели, которые необходимо достичь. У этой компании уже есть модель, которая работает и ее можно увидеть. Теперь наступает этап перехода к работающей электростанции (без выбросов).
Структура капитала
Примечательно, что семья и друзья Райс вложили в это предприятие значительную сумму денег. Это ставит их на сторону публичных акционеров. Некоторые из «громких имен» также владеют акциями компании. Это очень помогает, когда приходит время рассматривать конкурентоспособные предложения по «зеленой энергетике».
Вероятно, самое важное, за чем следует следить, — это отток денежных средств до тех пор, пока не поступят реальные доходы. Чем больше денежных средств сгорает с течением времени, тем выше вероятность потенциального размывания для привлечения большего количества денежных средств до того, как этот бизнес станет «действующим предприятием».
Обратите внимание, что за последний 10-й квартал будут указаны последние денежные показатели. Денежные средства и скорость их сжигания, а также поступления доходов являются важными вещами, за которыми следует следить каждый квартал. Серьезным тревожным сигналом с точки зрения более высокого риска может стать выпуск привилегированных акций или долговых обязательств до того, как появятся доходы для поддержки того или иного.
Очень маловероятно, что какой-либо долг возникнет до тех пор, пока не будет определенного дохода, который оправдал бы долг.
Сам бизнес
Во-первых, предлагаемая экономия:
Риск здесь должен заключаться в политических изменениях. Очевидно, что судьба этой развивающейся отрасли зависит от налоговых льгот, которые могут исчезнуть в любой момент в будущем. Это вполне может свести на нет большую часть преимуществ, показанных выше. Сейчас политический климат этому не благоприятствует. Но политические приоритеты могут измениться в любой момент.
Учитывая это, то вот как будет работать предлагаемая силовая установка:
Обратите внимание на выход углекислого газа. Именно здесь участие Occidental Petroleum (OXY) неоценимо. Occidental уже осуществляет крупнейшую операцию EOR (вторичной добычи) в пермском периоде (и, вероятно, в Северной Америке). Компания является широко признанным экспертом в области использования углекислого газа для добычи нефти. Нет ничего лучше, чем закачивание углекислого газа, производимого этой электростанцией, для извлечения нефти (и, возможно, также некоторого количества природного газа), при этом постоянно сохраняя углекислый газ вдали от атмосферы.
Существует множество компаний, занимающихся разведкой и добычей нефти и газа, которым необходимо построить электростанцию для эксплуатации промысловой техники. Часто эта электростанция использует природный газ. Эта электрическая установка теперь подает им углекислый газ, который он закачивает в пласт для поддержания давления в скважине и повышения процента нефтеотдачи. Это было бы огромной экономической выгодой для отрасли, которой теперь приходится платить за использование углекислого газа. Occidental, конечно, строит завод по улавливанию углерода, чтобы пополнить будущие поставки.
Ключевые идеи
Это компания, находящаяся на стадии развития, и, по собственному признанию руководства, ей еще далеко до получения значимого дохода.
Риск для инвесторов заключается в том, что еще до того, как эта прибыль материализуется, появится что-то более заманчивое.
Другой риск заключается в том, что цена акций «опередит сама себя», и рынок переоценит прибыльность действующего предприятия.
Третий риск заключается в том, что рынок потеряет интерес к «истории», что приведет к существенному падению цен на акции до того, как возникнут значительные доходы и прибыли.
Это делает эти акции неподходящими для большинства инвесторов.
Тем не менее, сторонники этой идеи впечатляют. Итак, те, у кого есть деньги на кофе (кто может какое-то время обходиться без кофе) или те, кому нужны шансы выше, чем лотерейный билет, вполне могут рассмотреть эту идею. Но, как показано выше, для реализации этой идеи в настоящем потребуется время.
Финансы
Последний 10-й квартал показывает следующее:
Вероятно, основная идея заключается в том, что текущий баланс денежных средств в размере более 600 миллионов долларов США не будет израсходован до тех пор, пока не поступят значительные суммы денежных средств от действующего предприятия. Казалось бы, это хорошая возможность.
Об этом гораздо больше подробностей, чем я могу описать в статье.
Подводя итог, можно сказать, что NPWR — это идея покупки с высоким риском, которая может не принести результатов в ближайшие годы. Впереди могут быть лучшие уровни входа, или же акции могут исчезнуть из поля зрения как концептуальные акции «одного решения». Это действительно трудно сказать.
Для дисциплинированных инвесторов может быть много торговых возможностей.
Поскольку эта акция котируется на NYSE, она, вероятно, имеет больше шансов, чем многие акции, торгующиеся на внебиржевом рынке. Но это не гарантирует успеха. Спонсоры этой компании впечатляют, и это снизит все еще заоблачный риск.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
