Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Lightwave Logic (NASDAQ:LWLG) — интересная компания не только своими патентами и технологиями, она интересна тем, что имеет довольно необычную торговую динамику и структуру акционеров, которую важно учитывать, поскольку мы остаемся в среде рефлексивного риска. Основываясь на последних доступных раскрытиях, все, что мы можем сказать, это то, что сроки все еще крайне неопределенны, и компания практически гарантированно будет вынуждена выйти на рынок, что приведет к размытию, в дополнение к примерно 10%-ному разводнению, которое является частью ограничения потенциала роста, если дела идут хорошо с варрантами и опционами. Компания уязвима для коротких атак, что повышает риски рефлексивности. С другой стороны, это также поле битвы, где поддержка розничной торговли может привести к затруднениям и помочь компании добиться более выгодных условий финансирования. Дополнение к Russel 2000 (IWM) — это хорошо, но что действительно важно для акционеров, так это риски рефлексивности и неизбежные потребности в финансировании.
Ключевые вопросы
LWLG — интересная компания, и руководство раскрывает довольно много полезной информации о своих патентах и технологиях. В нашей предыдущей статье мы дали краткую информацию:
LWLG имеет множество патентов и работает над продуктами, основанными на собственном материаловедении, которое является более гибким, чем ключевые методы изготовления электрооптических продуктов с неорганической химией, поэтому легко загрязняет кристаллы различных типов для воздействия на свет и многое другое. устойчив, чем другие модели на основе полимеров, к более сложным средам и более высокой пропускной способности.
СУДС
Рынки велики, включая центры обработки данных, и объемы, в принципе, значительны, с возможностью значительной ценовой власти. Некоторые аналитики размышляли об этом во время последнего разговора, а генеральный директор Майкл Лебби описал цифры, полученные независимыми исследователями с точки зрения размера рынка и сроков.
Это просто показывает размер рынка в 2030 году. Это здесь, чтобы показать вам, как они видят это здание рынка. Они видят, что в 2025 году их будет около 80 000. Это будет около 80 тысяч. Здесь это будет около 3 миллионов. Если мы сможем получить все 80 000, то мы достигнем доступного рынка. Мы можем получить более 80 000, и тогда мы выйдем на этот рынок. Это просто дает вам — это наш взгляд на то, что, по нашему мнению, можно получить, учитывая наши ресурсы.
Майкл Лебби, генеральный директор LWLG
Сроки, когда эти продукты действительно появятся на рынке и когда LWLG начнет приносить прибыль, остаются очень долгими. Лебби считал, что 2035 год был слишком консервативным и что доступные рынки могут быть захвачены к 2030 году, что не так уж и далеко, но для этого потребуется финансирование.
LWLG сотрудничает с литейными предприятиями, оценивает их и помогает литейным предприятиям применять их технологии, а также сообщает о высоких характеристиках отправленных обратно чипов. Судя по всему, происходят какие-то конкретные вещи, но компания не распространяет информацию по этому поводу.
Я закончу одним слайдом, и это тот слайд, который, вероятно, вызовет много вопросов и ответов. Это пресс-релиз, который вышел сегодня утром. К сожалению, у нас не было времени подготовить его к приходу всех сегодня утром. Но я просто хочу сосредоточиться на одном. Я имею в виду, ладно, название: Lightwave Logic начинает коммерциализацию своих материалов из ЭО-полимеров.
Майкл Лебби
Это ссылка на пресс-релиз, в котором сообщается, что было подписано лицензионное соглашение.
Были также даны некоторые основные идеи по формулированию сделки, показывающие, что она вполне традиционна, но деталей, естественно, довольно скудно.
ДЛЯ НАС ЭТО ОГРОМНО. ЭТО ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ОГРОМНО. МЫ ПОСТАВЛЯЕМ МАТЕРИАЛ. ЕСТЬ ПЛАТА ЗА ЛИЦЕНЗИЮ, ЕСТЬ РОЯЛЬТИ ЗА ЕДИНИЦУ. ЕСТЬ НЕКОТОРЫЕ МИНИМУМЫ ПО РАЗВИТИЮ ГОД И ЕСТЬ НЕКОТОРЫЕ МИНИМАЛЬНЫЕ ОБЪЕМЫ ПРОДАЖ. Я НЕ Вдавался ни в какие подробности, НО, КОНЕЧНО, МЫ РАЗГОВОРИЛИ С НЕСКОЛЬКИМИ ЛЮДЯМИ И ПРОШЛИ ЧЕРЕЗ ФИНИШНУЮ ЛИТУ, И ВОТ ТАКОЙ PR БЫЛ ЭТИМ УТРОМ.
МАЙКЛ ЛЕББИ
Наше мнение
Мы не хотим комментировать технологию, поскольку существуют очень опытные держатели, но мы можем сообщить свою финансовую оценку. Во-первых, существует около 10 миллионов акций, которые могут быть выпущены в связи с опционами, варрантами и планами компенсации акций, что означает разводнение примерно на 10%. Кроме того, компании потребуется дополнительное финансирование. В 10-K подробно описаны соглашения о продаже, которые они должны получить, чтобы получить больше акционерного финансирования. По состоянию на 10-К они все еще не использовали первые 30 миллионов долларов. Теперь они есть. Еще 30 миллионов долларов нужно собрать в связи с еще одним соглашением о покупке. После этого, вероятно, потребуется привлечь еще больше средств, поскольку 30 миллионов долларов США покрывают примерно 1,5-2 года при текущих темпах сжигания денежных средств. Мы крайне сомневаемся, что компания сможет прекратить сжигать деньги в ближайшие четыре года, после чего рынок по-прежнему будет заинтересован в покупке первичных выпусков, иначе возникнут проблемы. Даже в течение этого 4-летнего периода при каждом исполнении соглашений о продаже акций будет происходить размытие. Более того, компания ожидает, что со временем расход денежных средств будет увеличиваться, поэтому мы проявляем благотворительность, и сроки будут короче.
Акции сильно сокращаются, в настоящее время доля коротких позиций составляет почти 20%. Это означает, что если цена акций компании рухнет в тот момент, когда она отчаянно нуждается в финансировании, это может привести к смертельной спирали бизнеса и затруднить дальнейшее привлечение капитала, а также повлечет за собой значительное размывание в данный момент. И наоборот, короткое сжатие может быть полезно для спекулянтов и, возможно, усреднить условия финансирования акционерного капитала для компании и иметь реальный эффект — рефлексивность действует в обе стороны. Однако маловероятно, что компания сможет в полной мере воспользоваться преимуществом короткого сокращения своего акционерного финансирования.
В целом, вероятно, лучше, чтобы это было поле битвы, чем нет, поскольку возможности короткого сжатия фактически ограничивают реальные финансовые опасности компании и могут привести к благотворительной петле, которая желает, чтобы бизнес стал более устойчивым в статусе непрерывной деятельности, во многом как это произошло. с Tesla (TSLA) полдесятилетия назад во время крупных коротких событий на рынке акций. Однако, как и все выжигатели денежных средств, особенно с небольшими денежными резервами, рефлексивность представляет собой серьезный риск для стоимости собственности сегодняшних акционеров и может поставить под угрозу компанию в зависимости от ситуации в экономике и среды финансирования. Нам по-прежнему грозит рост в долгосрочной перспективе и рецессия, которая приведет к массовому снижению общей стоимости рынка акций, особенно в сфере малой капитализации.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
