The New Flight To Safety Trade (MPC): обзор деятельности компании и её акций

Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<

Полет в безопасность

Страх инвесторов снова движет рынками по мере роста напряженности на Ближнем Востоке. Инфляция остается высокой, а сложные геополитические отношения с участием Китая и России побуждают инвесторов бежать в поисках безопасности. Когда экономическая неопределенность изобилует, а инвесторы опасаются краха рынка или падения своих портфелей, многие продают более рискованные активы тем, кто предлагает большую безопасность. Это явление известно как бегство к безопасной торговле. За последние четыре недели сектор коммунальных услуг был вторым по результативности сектором, а сектор потребительских товаров упал на -3,23% по сравнению с сектором потребительских товаров, который снизился на -5,54%.

Хотя инвестор-миллиардер Рэй Далио однажды сказал: «Наличные деньги — это мусор», ни один другой актив с фиксированным доходом с начала года не превзошел доллар; в 2023 году наличные деньги будут королем. Из-за напряженного рынка труда, ограничительной денежно-кредитной политики, растущего уровня государственного долга и растущих геополитических рисков инвесторы стекаются в наличные, золото, нефть и оборонные компании.

Индекс страха и жадности CNN указывает на то, что страх движет рынками.

Что такое защитные акции?

Негативные настроения инвесторов – это эмоции, которые в настоящее время движут рынком. Секторы защитных инвестиций — это сектора экономики, которые относительно хорошо работают в периоды нестабильности, экономических спадов или неспокойных времен. Они являются «защитными», поскольку менее чувствительны к изменениям делового цикла и, как правило, более стабильны, чем другие отрасли.

Защитные акции остаются востребованными, поскольку они предоставляют необходимые продукты и услуги и снижают общий риск инвесторов, поскольку они защищают портфели в условиях спадов. В октябре акции оборонных компаний выросли после нападения Хамаса на Израиль, однако ожидаемого роста акции оборонительных компаний не наблюдают. Хотя защитные акции обычно не имеют такого преимущества, как акции роста, поскольку они предназначены для защиты от потерь портфеля и, как правило, предлагают консервативную доходность, когда люди хотят безопасности, как мы видим, неудивительно, что защитные акции, хотя и испытывают скромный рост, относительно стабилен. Но, как утверждает старший количественный стратег Зак Маркс, CFA: «Флэт – это хорошо, когда ваши акции не падают». Если вы знаете свой временной горизонт и как долго вы хотите защищаться для достижения своих инвестиционных целей, в условиях полета к безопасности очень важно рассмотреть защитные акции. Для диверсификации я выбрал три акции в разных секторах: акции нефтяной компании, акции золота и акции потребительских товаров.

Масло

Внезапное нападение Хамаса на Израиль привело к официальному объявлению войны, и хотя Израиль не является домом для крупных нефтедобывающих предприятий, рост насилия в регионе может повлиять на добычу на Ближнем Востоке. Добыча иранской нефти растет, однако насилие может вызвать замедление темпов роста, что также является потенциальной проблемой для второго по величине производителя нефти в мире, Саудовской Аравии. Учитывая текущие прогнозы цены на нефть марки Brent выше 95 долларов, одним из крупнейших благотворителей может стать Marathon Petroleum Corporation.

1. Марафонская нефтяная корпорация (NYSE:MPC)

• Рыночная капитализация: $58,38 млрд.
• Количественный рейтинг: сильная покупка
• Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 30.10.23): 12 из 242
• Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 30.10.23): 1 из 74

Marathon Petroleum Corporation занимает первое место в рейтинге переработчиков нефти и газа и вместе со своими дочерними компаниями работает как интегрированная перерабатывающая энергетическая компания. Несмотря на экономические проблемы, связанные с колебаниями цен, MPC — одна из моих любимых дивидендных акций.

Оценка дивидендов Marathon Petroleum

Увеличив квартальные дивиденды на 10% и предложив дополнительные $5 млрд в виде обратного выкупа акций, Marathon Petroleum обеспечивает инвесторам стабильный доход, позволяющий застраховаться от инфляции и потенциальных потерь портфеля, что имеет решающее значение для обороны.

Рост акций MPC и прибыльность

За последние два года Marathon сократил прибыль, и выручка оценивается в 100%. Прибыль на акцию во втором квартале составила $5,32 на $0,73, а выручка в $36,82 млрд выросла на $2,94 млрд. Компания MPC извлекает выгоду из спроса на топливо на фоне нестабильных колебаний цен на топливо по всему миру. Рентабельность совокупных активов (TTM) MPC в размере 14,75% и денежные средства от операционной деятельности в размере почти 15 миллиардов долларов США подчеркивают, почему Marathon является высококачественной компанией, которая предлагает разнообразное географическое присутствие и предложения. стабильность дивидендов инвесторов. За последние 90 дней 16 аналитиков Уолл-стрит пересмотрели свои оценки в сторону повышения без каких-либо изменений в сторону понижения, и, учитывая 11 лет стабильных выплат дивидендов, что соответствует уровню безопасности дивидендов «А», Marathon не только предлагает огромную прибыльность и сильные общие фундаментальные показатели, но и торгуется со скидкой.

Оценка акций MPC

MPC вырос на 32% с начала года и почти на 30% за последний год. При общем рейтинге C- компания MPC имеет форвардный коэффициент P/E 6,36x, что на -38% отличается от аналогов в секторе, что указывает на то, что компания относительно недооценена. Его скользящий PEG составляет -58% разницы. При текущей цене, бычьем импульсе и динамике прибыли за несколько кварталов акции MPC, акции которых за последние три месяца пережили 13 пересмотров в сторону повышения и ни одного пересмотра в сторону понижения, предлагают ценность и рост по текущей цене. 31 октября в 11:00 по восточному времени компания опубликует отчет о прибылях за третий квартал. Эта нефтяная компания предлагает прекрасную возможность извлечь выгоду из потенциального потенциала роста – почти такого же, как золото.

Кроме того, в энергетическом секторе можно найти многие другие акции ведущих энергетических компаний, ранжированные по модели Quant.

Золото

Золото было инвестицией для многих инвесторов, ищущих надежную защиту, когда возникает неопределенность на протяжении тысячелетий. Хотя само сырье сопряжено с проблемами хранения и защиты, на цену золота также могут влиять экономическая среда, факторы спроса и предложения, а также инфляция. Инвестиции в золотые акции могут помочь диверсифицировать портфель и обеспечить защиту в надежде противостоять турбулентности рынка в условиях экономической неопределенности. Хотя позиция ФРС «выше и дольше» привела к падению золота в последнее время из-за доходности казначейских облигаций и роста доллара США, оно начало восстанавливаться, поскольку война в Израиле заставила инвесторов искать безопасные инвестиции.

2. Harmony Gold Mining Company (NYSE:HMY)

• Рыночная капитализация: 2,90 млрд долларов США.
• Количественный рейтинг: сильная покупка
• Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 30.10.23): 3 из 289
• Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 30.10.23): 1 из 46

Harmony Gold Mining Company с более чем 70-летним опытом работы в отрасли является глобальной, устойчивой горнодобывающей и геологоразведочной компанией и крупнейшим производителем золота в Южной Африке. Помимо золота, Harmony предлагает разведку, добычу и переработку материалов и товаров, включая месторождения меди, урана, серебра и молибдена.

Harmony расширила свое присутствие в Австралии и Папуа-Новой Гвинее благодаря проектам Eva Copper и Wafi-Golpu. Дивиденды Harmony, вероятно, будут сокращены в соответствии с приоритетами распределения капитала и целями роста и расширения. Долгосрочная цель Harmony, направленная на снижение затрат, улучшение свободного денежного потока и глобального присутствия, заключается в дальнейшем обеспечении акционерной стоимости. В своем последнем отчете о прибылях и убытках генеральный директор Harmony Питер Стинкамп заявил:

Наши инвестиции в наших сотрудников, качество унций и операционную эффективность продолжают приносить результаты. За последние несколько лет мы продемонстрировали стойкость и продемонстрировали нашу способность выполнять план, независимо от проблем, с которыми мы можем столкнуться. Мы создали необходимую гибкость для поддержания мощного импульса, достигнутого на наших рудниках. Наша база затрат стабильна и предсказуема, и мы внедрили хороший контроль, гарантируя, что рост затрат будет соответствовать нашим планам. Короче говоря, мы улучшили наши показатели безопасности и разработали более качественное и диверсифицированное портфолио. Мы добились стабильной операционной деятельности и сильных свободных денежных потоков. То, чего мы достигли в этом финансовом году, демонстрирует успех в достижении нашей цели.

Несмотря на колебания цен на FOREX и золото, рост производственных затрат на фоне роста затрат на услуги, подрядчиков и расходные материалы, Harmony продолжает сиять. Harmony имеет хорошее финансовое положение с повышенной рентабельностью и диверсифицированными потоками доходов, а акции также продаются со скидкой.

Оценка и динамика золота Harmony

Акции Harmony Gold выросли на 31% с начала года и более чем на 65% за последний год. Его импульсные сигналы сильны: квартальные ценовые показатели превосходят средние показатели по сектору. Если мы посмотрим на трехмесячные, шестимесячные и девятимесячные результаты, основные цифры подтверждают общую оценку динамики A+.

В дополнение к сильному импульсу, оценка Harmony также имеет относительную дисконт, демонстрируя форвардный коэффициент P/E 7,55x по сравнению с медианным значением по сектору 14,63x и форвардным EV/Sales 1,09x, что является разницей по отношению к сектору -21,75. %. Несмотря на количественные рейтинги, сигнализирующие о потенциальном сокращении дивидендов Harmony, компания имеет хорошие финансовые показатели и привлекательна с точки зрения роста и прибыльности, что приводит к пересмотру аналитиков в сторону повышения.

HMY Рост и прибыльность

Отдавая приоритет капиталу, HMY стремится повысить прибыль, получить большую прибыль и улучшить свое производство. Благодаря целевым приобретениям и значительным запасам меди и золота, проект Harmony Eva Copper по состоянию на 30 июня 2023 года увеличился на 4% в годовом исчислении.

Растущее международное присутствие Harmony продемонстрировало несколько ключевых моментов во время своих результатов 30 августа. Показатели HMY по общему объему добычи золота превысили прогнозные показатели благодаря более высоким содержаниям, добытым подземным способом, и более низким затратам.

На руднике Мпоненг компании Harmony наблюдалось увеличение извлеченного содержания на 16% и увеличение производства золота на 22%. Операционный денежный поток вырос на 108% с 22 по 23 финансовый год, и, согласно форме 6-K Harmony, ожидается, что прибыль на акцию Harmony составит от 0,43 до 0,45 доллара. Как показывают оценки количественного роста Harmony, годовой рост выручки составляет 15,55%. Прогнозный рост EBITDA HMY составляет 22% по сравнению со средним показателем по сектору в 1,6%, что составляет колоссальную разницу в 1280,65%. С продвижением Израиля в сектор Газа, энергетические и природные ресурсы, такие как золото, стали одними из лидеров роста за последние пять дней, и в нашей количественной модели есть много других акций Top Gold. Рассмотрите Harmony Gold Mining Company для своего портфолио.

Крупнейшие потребительские товары

Несмотря на то, что потребительские товары (XLP) в прошлом году вошли в число наименее эффективных секторов, борясь с инфляцией и повышенными расходами, они, как правило, остаются устойчивыми во время рыночных спадов, войн и экономических спадов. Эта тенденция подчеркивает потенциальную возможность покупать во время падения цен, одновременно предлагая вариант защитного инвестирования. Независимо от экономического климата, люди по-прежнему нуждаются в продуктах питания и средствах гигиены. С начала года акции ANDE выросли на 46%, поскольку они занимают сильные позиции в сельскохозяйственном секторе и могут похвастаться диверсифицированным портфелем, включающим торговлю, производство этанола и поставки удобрений. Продукция компании хорошо себя зарекомендовала, учитывая необходимость и высокий спрос на дистрибуцию продуктов питания, особенно питательных веществ для растений, а также логистику.

3. The Andersons, Inc. (NASDAQ:ANDE)

• Рыночная капитализация: $1,65 млрд.
• Количественный рейтинг: сильная покупка
• Рейтинг квантового сектора (по состоянию на 30.10.23): 4 из 187
• Рейтинг квантовой отрасли (по состоянию на 30.10.23): 1 из 7

Геополитическая напряженность привела к снижению цен на сырье: от нефти и газа до пшеницы и многих других товаров. Будучи непреднамеренным бенефициаром глобальных конфликтов, базирующийся в Огайо дистрибьютор продуктов питания The Andersons, Inc. является ведущей диверсифицированной компанией по производству потребительских товаров, занимающейся торговлей сырьевыми товарами, этанолом, а также производством и распространением питательных веществ для растений.

Поднявшись почти на 40% за последний год, Андерсонс управляет более чем 100 предприятиями, включая торговлю, возобновляемые источники энергии, питательные и промышленные предприятия, на которые ежегодно приходится 38 миллионов тонн сельскохозяйственных культур, +533 миллиона галлонов этанола и побочных продуктов, а также более 30 Патенты США.

Снижение долга, сокращение прибыли от производства этанола за счет более высоких урожаев и более низких затрат; увеличение объемов в питательном и промышленном сегментах; и поддержание сильных и последовательных общих операционных денежных потоков; Ожидается, что ANDE будет расти.

Рост и прибыльность ANDE

Несмотря на препятствия, которые включали изменения в калифорнийских стандартах углеродного топлива, колебания цен, которые способствовали падению доходов ANDE во втором квартале 2023 года на $4,02 млрд, что меньше на $113,72 млн в год, прибыль на акцию Anderson в $1,52 превысила на $0,43 второй лучший показатель во втором квартале. Ее сильный бизнес в области возобновляемых источников энергии и партнерство в области производства этанола с Marathon Petroleum обеспечили обеим компаниям устойчивый рост. ANDE является пятым по величине производителем этанола в США, что помогает снизить прибыль. Учитывая диверсификацию производственных линий и способность перекладывать затраты на потребителей в условиях инфляционного давления, ANDE может извлечь выгоду из всех сегментов.

Предлагая 26 лет последовательных выплат дивидендов, несмотря на скромную доходность и уровень роста дивидендов, прибыльность Andersons позволила ей вернуть прибыль своим акционерам с дивидендом в размере 0,185 доллара, как и раньше. Более того, с начала года акции выросли более чем на 45%, продолжая торговаться со скидкой.

Оценка акций ANDE

Компания Andersons имеет сильный рейтинг A-, о чем свидетельствует форвардный коэффициент P/E без учета GAAP, равный 15,77x по сравнению со средним показателем по сектору 16,70x. В дополнение к форвардному EV/Sales, составляющему 0,15x, что составляет разницу более чем в 90% с сектором, его цена/продажи (FWD) также имеют разницу более чем в 90%, и ANDE имеет потрясающий рейтинг A+ по соотношению цена/денежные средства. Поток (TTM) 1,36x по сравнению с медианным показателем по сектору 12,28x. Более широкий выбор акций ведущих потребительских товаров можно найти в нашей программе проверки акций.

Вывод: защитите свое портфолио

Секторы и отрасли-убежища могут обеспечить надежную защиту портфелей, поскольку инвесторы стремятся защитить доходы в периоды волатильности. Чувствительность процентных ставок и глобальная напряженность побуждают инвесторов торговать более рискованными инвестициями в пользу защитных акций – бегство к безопасной торговле.

В надежде на лучшую производительность и безопасность я выбрал акции золота, нефти и потребительских товаров, каждая из которых превосходит S&P 500 как минимум в три раза. Мои акции MPC, HMY и ANDE предлагают сильные характеристики роста, устойчивую прибыльность, надежную систему оценки и высокую доходность на фоне растущих процентных ставок, растущей волатильности рынка и растущей глобальной напряженности.

Поскольку опасения замедления экономического роста и ценового давления продолжают приносить пользу этим акциям, инвесторы, занимающие оборонительную позицию или стремящиеся получить наличные, ищут активы с отличными фундаментальными показателями. Все три акции должны понравиться инвесторам, стремящимся снизить подверженность риску и защитить свой капитал с помощью «безрисковых» инвестиций. Рассмотрите мой выбор безопасных сделок или вы можете отфильтровать множество акций с самым высоким рейтингом в соответствии с вашими предпочтениями. В качестве альтернативы, если вы ищете ограниченное количество ежемесячных идей из сотен наиболее популярных акций, рассмотрите возможность изучения Alpha Picks. Alpha Picks использует процесс, основанный на данных, для определения выбора акций из лучших количественных рекомендаций «сильной покупки».

Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.