Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Если и был какой-то великий урок в жизни, то он заключался в следующем: ни одна битва не может быть выиграна молчанием», — Шеннон Л. Алдер.
Сегодня мы впервые привлекли внимание компании Quest Diagnostics Incorporated (NYSE:DGX). Эта крупная компания по тестированию только что опубликовала результаты за третий квартал. Будет ли их достаточно, чтобы остановить недавнее падение акций за последние несколько месяцев? Анализ следует ниже.
Обзор компании:
Компания Quest Diagnostics Incorporated находится в Секокусе, штат Нью-Джерси. Quest — одна из крупнейших компаний по диагностике и тестированию на рынке, которая предоставляет множество продуктов, информации и услуг для диагностического тестирования для отрасли здравоохранения и потребителей. Как и почти все компании по тестированию и диагностике в Соединенных Штатах, Quest Diagnostics сталкивается с быстро падающими продажами своего бизнеса, связанного с Covid, поскольку пандемия теперь полностью стала эндемической. Компания ежегодно проводит в США около 50 миллионов тестов, которые включают примерно 3500 различных видов тестов. В настоящее время акции торгуются чуть выше $122,00 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $13,7 млн.
Результаты третьего квартала:
24 октября компания Quest Diagnostics сообщила о результатах третьего квартала. Прибыль на акцию без учета GAAP составила $2,22, что на три цента выше консенсус-прогноза. Общий доход упал на 7,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $2,3 млрд, что примерно на $30 млн выше ожиданий.
Следует отметить, что все снижение общих доходов произошло из-за «обрыва Covid», поскольку продажи, связанные с коронавирусом, упали на 92% с 316 миллионов долларов год назад до всего 26 миллионов долларов. Это сильно повлияло на денежные средства, полученные от операционной деятельности, с $502 млн в третьем квартале 2023 года до всего лишь $207 млн в первом квартале этого года.
Если не считать тестирования, связанного с Covid, доходы от бизнеса Quest’s Base выросли на 4,6% по сравнению с прошлым годом.
Теперь руководство ожидает, что годовая выручка составит от $9,19 до $9,24 млрд, что лишь немного превышает существующий консенсус. По прогнозам, прибыль на акцию без учета GAAP составит от $8,65 до $8,75 на акцию, что соответствует ожиданиям аналитиков.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
Bank of America подтвердил рекомендацию «Держать» и целевую цену DGX в $150 сразу после публикации результатов третьего квартала. UBS (целевая цена в $135), Piper Sandler (целевая цена в $130), Truist Financial (целевая цена в $155) и Evercore ISI (целевая цена в $130) также сохранили рейтинги «Держать/Нейтральный» в этом месяце.
Чуть менее трех процентов находящихся в обращении акций в настоящее время находятся в коротком положении. В первом квартале несколько инсайдеров продали акции на сумму чуть менее 2 миллионов долларов. Других инсайдерских действий в отношении акций в 2023 году не наблюдалось.
Компания еще не опубликовала данные за третий квартал 10-го квартала, но по состоянию на второй квартал 10-го квартала Quest имела на балансе чуть более $125 миллионов денежных средств и ликвидных ценных бумаг против почти $3,8 миллиардов долгосрочного долга. Чистые процентные расходы во втором квартале этого года составили 37 миллионов долларов.
Вердикт:
В 2022 финансовом году компания заработала 9,95 доллара на акцию при выручке в 9,88 миллиарда долларов. Согласно текущему консенсусу аналитической фирмы, прибыль упадет до $8,71 на акцию в 2023 финансовом году, а продажи упадут примерно на семь процентов до $9,18 млрд. Они прогнозируют рост выручки на два процента в 2024 финансовом году, в результате чего прибыль немного вырастет до $9,10 на акцию.
Хорошей новостью о Quest Diagnostics является то, что этот сектор экономики является оборонительным и должен хорошо выстоять, если в 2024 году страна вступит в рецессию, что, я думаю, вполне вероятно. Кроме того, компания должна вернуться как к небольшому росту прибыли, так и к росту выручки в 2024 финансовом году, поскольку это твердо ставит Covid в зеркало заднего вида. Дивидендная доходность по акциям также составляет чуть более 2,3%.
Другая сторона медали заключается в том, что нет веской причины владеть Quest на этих торговых уровнях, когда краткосрочные казначейские облигации приносят доходность 5,5%. Акции рассчитаны на неубедительную 14-кратную форвардную прибыль в финансовом году, когда как доходы, так и прибыль значительно снизятся. На балансе Quest также имеется приличная сумма долгов. Поэтому в настоящее время я передаю любые инвестиционные рекомендации по QST. Если акции упадут до минимума в 100 долларов, они станут более привлекательными инвестициями на этом торговом уровне.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Жизнь дает вам то, на что вы соглашаетесь.» – Джеймс Серенгиа
