Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Корпорация UGI (NYSE:UGI) обнародовала сложную финансовую картину за третий квартал 2023 года, отмеченную значительными колебаниями в доходах. Этот отчет продемонстрировал снижение как разводненной прибыли на акцию по GAAP, так и скорректированной разводненной прибыли на акцию на фоне показателей предыдущего года. Несмотря на стабильность показателя EBIT с начала года, контрастность прибыли на акцию по сравнению с прошлым годом становится заметной. Помимо простых цифр, решение компании уйти с европейских рынков сигнализирует о решающем сдвиге в ее всеобъемлющей бизнес-стратегии. В этой статье оценивается финансовое и техническое положение UGI, чтобы определить потенциальные инвестиционные перспективы для долгосрочных инвесторов. Примечательно, что цена акций в настоящее время находится на ключевых долгосрочных уровнях поддержки и демонстрирует признаки разворота.
Финансовые результаты корпорации UGI
UGI опубликовала свои финансовые результаты за третий квартал 2023 года. В этом квартале UGI сообщила о разводненной прибыли на акцию по GAAP в размере $(3,76) и скорректированной разводненной прибыли на акцию в размере $0,00. Эти цифры демонстрируют снижение по сравнению с периодом предыдущего года, когда разводненная прибыль на акцию по GAAP составляла $(0,03), а скорректированная разводненная прибыль на акцию составляла $0,06.
При анализе результатов за текущий год разводненная прибыль на акцию по GAAP составила $7,78, а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила $2,81. Это также контрастирует с периодом предыдущего года, когда разводненная прибыль на акцию по GAAP составила $3,84, а скорректированная разводненная прибыль на акцию составила $2,90. Тем не менее, показатель EBIT отчетных сегментов компании с начала года остался практически неизменным на уровне $1,076 млн, что является небольшим снижением по сравнению с $1,079 млн в предыдущем году. Компания также подчеркнула свою высокую ликвидность, составляющую примерно 1,8 миллиарда долларов по состоянию на июнь 2023 года. На диаграмме ниже показаны годовая выручка и чистая прибыль. Примечательно, что UGI сообщила об убытке в размере (789 миллионов долларов США) в третьем квартале 2023 года. Однако общая траектория долгосрочной выручки и чистой прибыли по-прежнему положительная. Совокупная чистая прибыль за год, закончившийся 30 июня 2023 года, составляет 1 354 миллиона долларов.
В стратегическом плане UGI объявила о заключении окончательных соглашений о продаже своего бизнеса по маркетингу природного газа и электроэнергии в Бельгии, которое, как ожидается, будет заключено к концу 2023 финансового года. Кроме того, UGI намерена очистить конкретные портфели маркетинга природного газа и электроэнергии во Франции, а также портфель ветровой и солнечной энергии. в Нидерландах к первому и второму кварталам 2024 финансового года соответственно.
Роже Перро, президент и генеральный директор UGI Corporation, подчеркнул приверженность компании стратегическому осуществлению и повышению финансовой гибкости. В этом квартале произошло сокращение общего долга AmeriGas и решение о продаже значительной части непрофильного европейского бизнеса по маркетингу энергии. Несмотря на более высокие тарифы на газ, рост числа клиентов и другие положительные факторы, скорректированная прибыль пострадала из-за увеличения операционных и административных расходов во всех отчетных сегментах. Учитывая результаты первых девяти месяцев и ожидания на четвертый квартал, скорректированная разводненная прибыль на акцию в 2023 финансовом году, по прогнозам, будет находиться в нижней части прогнозного диапазона от $2,75 до $2,90.
В недавнем анализе показателей UGI Corporation по сегментам компания AmeriGas Propane продемонстрировала рост EBIT на 2 миллиона долларов США, что связано с увеличением рентабельности подразделения сжиженного нефтяного газа. Однако это было в некоторой степени уравновешено ростом операционных и административных расходов, особенно в таких областях, как оплата труда сотрудников, реклама и расходы на транспортные средства. UGI International столкнулась с падением EBIT на 4 миллиона долларов, в основном из-за падения рентабельности от непрофильных операций по маркетингу энергии и вызванных инфляцией операционных расходов, частично компенсированных увеличением рентабельности сжиженного нефтяного газа. В сегменте Midstream и Marketing зафиксировано снижение EBIT на $3 млн, что связано со снижением рентабельности управления мощностями. Однако это было частично компенсировано ростом маркетинговой маржи и доходов от приобретения Pennant. Наконец, в сегменте коммунальных услуг произошло снижение EBIT на 6 миллионов долларов США, при этом увеличению рентабельности противодействовал рост операционных и административных расходов.
Корпорация UGI активно улучшает свое финансовое положение, уделяя особое внимание устойчивому сокращению затрат, улучшению качества прибыли и укреплению баланса, чтобы обеспечить долгосрочную акционерную стоимость и будущий рост прибыли.
Расшифровка индикаторов технической поддержки для корпорации UGI
Месячный график ниже указывает на положительную долгосрочную траекторию развития UGI Corporation. На этом графике представлена долгосрочная линия тренда, простирающаяся от минимумов 2004 года до исторического максимума. Цены постоянно отмечают свои минимумы на этой линии, с заметным ростом импульса после 2011 года, в результате чего цена достигла исторического максимума в 49,63 доллара. Столь выраженный рост объясняется значительными сдвигами в энергетическом секторе: колебаниями мировых цен на нефть и газ, геополитическими потрясениями и изменениями в законодательстве, и все это влияет на стоимость акций сектора. Стратегические шаги UGI Corporation, включая приобретения, продажи и диверсификацию ее портфеля, еще больше усложнили динамику ее акций. Такие факторы, как нестабильная прибыль UGI, рыночные сдвиги и более широкие экономические показатели, еще больше усилили эти колебания. Кроме того, экспансия UGI на глобальные рынки и реагирование на изменение динамики энергетики усилили волатильность цен на акции.
Тем не менее, цены достигли пика на уровне $49,63, а затем отступили к основному тренду, установленному в 2004 году. Это значительное падение напоминает устойчивый рынок, отражая предыдущие коррекции после крутых подъемов в период с 2012 по 2018 годы. В настоящее время акции находятся на значительном уровне поддержки, намекая на потенциальный возврат. Предстоящая октябрьская месячная свеча предполагает сдвиг вверх. В то же время RSI приближается к состоянию перепроданности.
Для более подробной информации недельный график ниже демонстрирует значительную волатильность цен. Сильное восстановление на этих уровнях привело к появлению внутреннего бара на прошлой неделе, который может быть преодолен на этой неделе. Тем не менее, разворот недельного графика не дает твердого подтверждения того, что дно достигнуто, в основном из-за высокой волатильности, которая искажает традиционные модели, усложняя прогнозы цен. На недельном графике также видно, что цена приближается к состоянию перепроданности в ожидании уверенного восстановления.
Возрождение бычьей активности становится очевидным при внимательном рассмотрении дневного графика. Разворотная свеча на минимуме $20,22 указывает на потенциальные сдвиги рынка вверх. Несмотря на то, что доминирующий тренд склоняется к снижению, этот значительный разворот на устоявшемся уровне поддержки намекает на возможный предстоящий подъем. Вполне возможно, что цены найдут баланс на этом уровне поддержки, прежде чем начать выраженный рост.
Рыночный риск
Из года в год наблюдалось заметное снижение прибыли как по разводненной прибыли на акцию по GAAP, так и по скорректированной разводненной прибыли на акцию. Этот спад усугубляется увеличением операционных и административных расходов во всех сегментах бизнеса, включая увеличение вознаграждений сотрудников, расходов на рекламу и транспортные средства.
Хотя UGI может похвастаться устойчивой позицией по ликвидности на уровне $1,8 млрд, что свидетельствует о финансовой устойчивости, ее решение о выходе из конкретных европейских рынков, хотя и является стратегическим, может повлиять на краткосрочные доходы. Проблемы распространяются и на сегментные показатели: некоторые подразделения UGI, такие как UGI International и Utilities, сообщают о снижении EBIT.
Более того, технический анализ предполагает, что компания, возможно, приближается к оздоровлению. Долгосрочная траектория UGI остается обнадеживающей: цены на акции демонстрируют постоянный рост с 2004 года. Однако недавняя волатильность, в основном наблюдаемая на недельном графике, может отпугнуть краткосрочных инвесторов. Месячное закрытие ниже $18,94 может нарушить долгосрочную тенденцию, что потенциально приведет к значительному падению цен.
Нижняя граница
Третий квартал 2023 года для UGI Corporation пережил неспокойный период, отмеченный снижением разводненной прибыли на акцию по GAAP и скорректированной разводненной прибыли на акцию по сравнению с предыдущим годом. Хотя EBIT с начала года оставался относительно стабильным, значительные различия в доходах отражают нюансы финансовой истории. Решение UGI уйти с определенных европейских рынков означает кардинальное изменение траектории ее бизнеса. Положительные показатели, такие как рост цен на бензин и расширение клиентской базы, уравновешиваются ростом операционных затрат во всех сегментах. Такое повышательное давление на расходы в сочетании с более низкими, чем ожидалось, доходами вызвало обеспокоенность по поводу краткосрочных финансовых перспектив UGI, несмотря на устойчивую позицию ликвидности компании.
Несмотря на препятствия, цена акций достигла устойчивой долгосрочной поддержки и демонстрирует признаки восходящего импульса. Акции возвращаются от своей линии долгосрочного тренда, а дневные графики предполагают стабильность цен. Инвесторы могут рассмотреть возможность покупки по текущей цене, поскольку она, похоже, стабилизируется и имеет потенциал для будущего роста. Если цена продолжит снижаться, инвесторы могут рассмотреть возможность увеличения своих активов при условии, что цена останется выше 18,94 доллара на момент закрытия месяца.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
