Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Инвестиционная диссертация
Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) — это приложение для знакомств и социальных сетей, которое расширяет возможности женщин, позволяя им делать первый шаг в общении, и уделяет приоритетное внимание безопасности посредством умеренности, что делает его уникальным в продвижении здоровых и равноправных отношений.
Глядя только на цену акций, можно простить предположение, что с этим бизнесом что-то не так.
В 2023 году акции Bumble упали на 40%. Это существенное снижение цен по сравнению с тем, что инвесторы платили в начале года. Хотя, как вы вскоре увидите, его основы и повествование не только совпадают друг с другом, но и удивительно привлекательны.
Ближайшие перспективы Bumble
Bumble — это уникальное приложение для социальных сетей и знакомств, которое дает женщинам возможность инициировать общение, уделяет приоритетное внимание безопасности с помощью мониторинга машинного обучения и предлагает функции премиум-класса, чтобы выделиться на рынке онлайн-знакомств и социальных сетей.
Ближайшие перспективы Bumble многообещающие, поскольку компания продолжает развивать свой уникальный подход к онлайн-соединениям. Например, Bumble стремится решить растущую проблему одиночества во всем мире и считает, что у ее приложений есть достаточно возможностей, чтобы оказать существенное влияние на жизнь людей. Они также инвестируют в разработку продуктов и инновации, чтобы улучшить взаимодействие с пользователем и представить новые функции, такие как Compliment и Best Bees. Кроме того, Bumble планирует протестировать новые уровни подписки, чтобы удовлетворить потребности пользователей поколения Z и тех, кто ищет более тщательно подобранные и премиальные возможности знакомств.
Однако Bumble также сталкивается с проблемами, поскольку конкурентная среда в индустрии приложений для знакомств остается жесткой, и за долю рынка борются многочисленные игроки. Bumble придется продолжать выделяться и адаптироваться к меняющимся предпочтениям и ожиданиям пользователей. Кроме того, по мере того, как они выходят на новые рынки и предлагают больше возможностей, им необходимо тщательно управлять расходами, чтобы обеспечить устойчивую прибыльность. Они также работают над созданием экосистемы связей, выходящей за рамки традиционных знакомств.
Учитывая это, давайте оценим его финансовые показатели.
Темпы роста доходов остаются высокими
На данный момент давайте проигнорируем цену акций Bumble. Давайте просто сосредоточимся на его основах. Как вы можете видеть выше, несмотря на то, что начало 2023 года было не совсем удачным, темпы роста Bumble к концу 2023 года указывают на то, что компания преуспевает в увеличении своих доходов почти на 20% в среднем на темпы роста.
Более того, как мы вскоре обсудим, Bumble преуспевает в своих перспективах роста, не жертвуя при этом своей прибыльностью.
Профиль рентабельности в фокусе, цена в 8 раз выше EBITDA 2023 г.
С начала 2023 года Bumble утверждает, что в 2023 году маржа EBITDA увеличится как минимум на 100 базисных пунктов. В результате EBITDA Bumble достигнет около 26% от общего дохода.
Соответственно, это означает, что стоимость Bumble примерно в 8 раз превышает EBITDA этого года. Хотя у Bumble действительно есть некоторая задолженность, составляющая около $240 млн чистого долга, учитывая, что этот бизнес явно способен сообщать о таких высоких показателях EBITDA, я не верю, что его баланс ограничивает его амбиции роста.
Действительно, если бы Bumble захотел, он мог бы погасить почти весь свой долг в течение 12–18 месяцев.
Так оправдана ли оценка Bumble? Я не верю, что существует достаточно причин для такого сильного сжатия кратного числа. Да, инвесторов беспокоят некоторые макроэкономические условия, в том числе более высокие процентные ставки, но, по сути, Bumble продолжает обеспечивать привлекательный рост и повышение прибыльности.
Это несоизмеримо с сокращением его кратности вдвое за последние 12 месяцев.
Нижняя линия
В заключение, Bumble представляет собой интригующую инвестиционную возможность, особенно если взглянуть не только на недавнюю динамику цен на акции. Несмотря на падение цены акций на 40% в 2023 году, основные показатели и история компании удивительно привлекательны.
Более того, ее ближайшие перспективы многообещающи, поскольку компания стремится решить глобальную проблему одиночества, а также постоянно внедряет инновации в предлагаемые продукты. По мере того, как Bumble выходит на новые рынки и тестирует новые уровни подписки, он стремится обслуживать более широкий круг пользователей и эффективно монетизировать.
С точки зрения оценки текущая цена акций Bumble кажется неоправданно заниженной. Учитывая высокие темпы роста выручки, близкие к 20% CAGR, и очевидный путь к повышению прибыльности, оценка Bumble в 8x EBITDA на 2023 год кажется неоправданно низкой.
Несмотря на некоторые макроэкономические проблемы, устойчивые тенденции роста и прибыльности Bumble делают его привлекательной инвестиционной возможностью, что не соответствует недавнему падению цен на акции.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
