Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Введение
NovaGold Resources Inc. (NYSE:NG) владеет 50% золотодобывающего проекта Donlin Gold Project на Западной Аляске. Совместное предприятие принадлежит Barrick Gold Corporation (GOLD). Вот выдержка из документации компании.
Проект Донлин Голд принадлежит и управляется компанией Donlin Gold LLC («Донлин Голд»), обществом с ограниченной ответственностью, которое в равных долях принадлежит дочерним компаниям NOVAGOLD и Barrick Gold Corporation («Баррик»).
NovaGold Resources опубликовала результаты за третий квартал 2023 года 3 октября 2023 года. Эта статья обновляет мою статью, опубликованную 28 июня 2023 года. Я слежу за NovaGold Resources с 2019 года.
Генеральный директор Грег Лэнг сказал на телеконференции:
Как предполагается в настоящее время, Donlin Gold располагает примерно 39 миллионами унций и является одним из крупнейших и самых высокосортных неразработанных месторождений открытого карьера в мире, средняя добыча которого будет составлять более 1 миллиона унций в год в течение 27 лет.
1 — Презентация и краткий обзор результатов за 3К23
Напоминание: NovaGold Resources и Barrick Gold USA — дочерняя компания Barrick Gold Corporation — разрабатывают открытый золотодобывающий проект Donlin Creek на Аляске в рамках совместного предприятия («СП») под названием Donlin Gold (2007).
NovaGold Resources сообщила об убытке в размере $11,074 млн при общей сумме денежных средств в $130,079 млн по сравнению с $131,93 млн в 3К22.
Компания успешно завершила полевые программы в июле 2023 года. Подробности см. ниже:
В ходе телеконференции генеральный директор Грег Лэнг сказал:
Полевая программа этого года была благополучно завершена, как и планировалось, в июле, при этом большинство наших местных сотрудников прибыли из региона ЮК. Программа включала комплексные полевые работы и геотехническое бурение, необходимые для получения сертификатов безопасности плотины Аляски.
2 — Показатели акций и комментарии
NG упал на 23% за год. Если мы сравним NG с GOLD, мы увидим, что NG внимательно следовал за GOLD в течение одного года до июня-июля, но после этого упал более резко.
3 — Инвестиционная диссертация
Я считаю проект Донлин хорошей возможностью для долгосрочных инвестиций, особенно при поддержке Barrick Gold. Недавнее падение курса акций NovaGold Resources следует рассматривать как возможность для очень терпеливых инвесторов и трейдеров.
Прошло более 15 лет исследований, и, помимо разрешения на безопасность плотин (ожидается), проект, похоже, уже реализуется, или так ли это?
5 октября 2023 года мы узнали, что проект Донлин сталкивается с юридическими проблемами, связанными с воздействием на воду и другими проблемами.
Самый последний иск был подан в понедельник, когда правительства двух племен обратились в Верховный суд штата с просьбой отменить решение суда низшей инстанции, подтверждающее выданные штатом разрешения. Эти разрешения на забор воды были одобрены в апреле 2022 года Департаментом природных ресурсов Аляски; они были подтверждены 31 августа судьей Верховного суда Анкориджа Дэни Кросби.
Несмотря на то, что государственные чиновники подтвердили*, что действия агентства были правильными, местный совет Орутсарармиут заявил:
«Воздействие предлагаемого открытого карьера, который станет крупнейшим рудником чистого золота в мире, необходимо воспринимать серьезно и всесторонне», — заявил в своем заявлении исполнительный директор Совета коренных народов Орутсарармиут Брайан Генри. «Государство обязано защитить реку Кускоквим и ее притоки от возможного ущерба окружающей среде, причиненного золотым рудником Донлин. От этого зависит само наше существование и образ жизни.
* Примечание. Эти разрешения на забор воды были одобрены в апреле 2022 года Департаментом природных ресурсов Аляски и подтверждены 31 августа судьей Верховного суда Анкориджа Дэни Кросби.
Кроме того, «помимо новых исков по разрешениям ДНР и ОЭК, в судах рассматриваются еще два юридических иска».
- Один из них, от пяти племен и экологической группы Cook Inletkeeper, нацелен на аренду государством полосы отвода для трубопровода, который будет поставлять природный газ на шахту. Дело находится на рассмотрении Верховного суда штата.
- Второе из шести племен, являющихся истцами, находится на рассмотрении в федеральном суде и оспаривает разрешения, выданные Инженерным корпусом армии США и Бюро землеустройства США.
Я верю, что компания получит необходимые разрешения, но это может занять больше времени.
После недавней распродажи акций NovaGold Resources Inc. стало очевидно, что инвесторы устали ждать зеленого света. Однако сейчас NG выглядит привлекательно, значительно ниже 4 долларов.
Таким образом, я регулярно рекомендую торговать NG по краткосрочному методу LIFO, используя около 80% вашей позиции по NG. Я также рекомендую создать основные долгосрочные инвестиции, которые вы сохраните и приумножите до принятия окончательного инвестиционного решения по проекту, используя в основном накопленную краткосрочную прибыль.
NovaGold Resources за 3К23 — необработанные цифры:
Примечание: Компания не генерирует доходов и находится в развитии.
| НоваГолд Ресурс | 2К22 | 3К22 | 4К22 | 1К23 | 2К23 | 3К23 |
| Чистая прибыль в миллионах долларов | -14.97 | -16.12 | -12.26 | -10.66 | -14.65 | -11.07 |
| EBITDA млн долл. США | -13.29 | -13.93 | -9.72 | -7.64 | -11.44 | -7.64 |
| Прибыль на акцию, разводненная в долларах на акцию | -0.04 | -0.05 | -0.04 | -0.03 | -0.04 | -0.03 |
| Операционный денежный поток в миллионах долларов США | -2.32 | -1.64 | -2.40 | -4.49 | -0.17 | -1.30 |
| Общая сумма денежных средств в миллионах долларов США | 142.29 | 131.93 | 125.88 | 116.16 | 108.95 | 130.08* |
| Долгосрочный долг в миллионах долларов | 118.92 | 121.17 | 123.69 | 126.63 | 129.84 | 138.09 |
| Акции в обращении (разводненные), в миллионах | 333.23 | 333.34 | 333.43 | 333.95 | 334.01 | 334.16 |
нажмите, чтобы увеличить
Источник: NovaGold Resources.
* включая получение векселя на сумму 25 миллионов долларов от Newmont в июле 2023 года.
Как показано в таблице выше, количество находящихся в обращении акций размыто, а долгосрочный долг сохранился почти на том же уровне, а общая сумма денежных средств увеличилась до $130,079 млн на конец 3К23.
Увеличение произошло благодаря дополнительному платежу от Newmont Corporation (NEM) в размере 25 миллионов долларов США в июле 2023 года, связанному с продажей 50% доли NovaGold в проекте Галор-Крик в 2018 году. Кроме того, NG владеет дебиторской задолженностью на сумму 75 миллионов долларов США в зависимости от одобрение владельцем плана строительства проекта Галор-Крик.
Прочное финансовое положение поддерживает капитальные затраты на 2023 год, которые последовательно увеличились на $1 миллион до $32 миллионов в 3К23.
В третьем квартале 2023 года чистый убыток снизился на $5 049 по сравнению с 2022 годом, главным образом, за счет снижения расходов на месторождении в Donlin Gold по сравнению с тем же периодом 2022 года, а также увеличения процентных доходов по денежным средствам и срочным депозитам, что частично компенсировалось увеличением процентных расходов. по векселю, а также более высокие корпоративные командировочные и юридические расходы.
Запасы полезных ископаемых указаны в таблице ниже. Они не изменились по сравнению с предыдущим кварталом.
Доля NovaGold Resources в доказанных и вероятных минеральных запасах составляет 16,925 млн унций, плюс еще 2,997 млн унций в M&I и предполагаемых. Основы не изменились со времени предыдущей статьи.
- Минеральные запасы P1 и P2 составляют 33 849 тыс. унций золота с бортовым содержанием золота 0,57 г/т, относящимся к запасам, а общее содержание составляет 2,09 г/т с LOM более 27 лет. Компания рассчитывает производить 1,5 млн унций золота ежегодно в течение первых пяти лет.
- Первоначальные капитальные затраты Donlin Gold составляют $7,402 млн. Из-за местоположения баржи будут использоваться в качестве основного транспорта для грузов.
- Ожидается, что общий объем капитальных затрат на 2023 год составит 32 миллиона долларов, которые поровну будут разделены с Barrick.
- Долгосрочный долг представляет собой вексель к оплате перед Barrick Gold на сумму 138,092 миллиона долларов.
Генеральный директор Грег Лэнг сказал на телеконференции:
Donlin Gold обладает потенциалом стать краеугольным камнем подлинного и устойчивого экономического развития в регионе Юкон (регион Юкон-Кускоквим) на многие десятилетия вперед.
Технический анализ и комментарии
NG формирует крутой нисходящий канал с сопротивлением на уровне 4,09 доллара и поддержкой на уровне 4,35 доллара. RSI сейчас сильно перепродан и составляет 32, что является сильным сигналом на покупку.
Модели нисходящего канала являются краткосрочными медвежьими, поскольку акция движется вниз в пределах нисходящего канала, но они часто формируются в рамках долгосрочных восходящих трендов как модели продолжения. Более высокие цены обычно следуют модели нисходящего канала, но только после восходящего прорыва верхней линии тренда.
Как я рекомендовал в предыдущей статье, я предлагаю торговую стратегию LIFO 50% между $4,09 и $4,35 с возможным более высоким сопротивлением на уровне $4,70 и ожиданием коррекции для выкупа между $3,45 и $3,35 с потенциально более низкой поддержкой на уровне $3,15.
Предупреждение: диаграмму ТА необходимо часто обновлять, чтобы она была актуальной. Это то, что я делаю в своем трекере акций. График выше имеет возможный срок действия около недели. Помните, что диаграмма ТА — это инструмент, который поможет вам принять правильную стратегию. Это не способ предвидеть будущее. Никто и ничто не может.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
