Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Hillman Solutions Corp. (NASDAQ:HLMN) предлагает аппаратную продукцию по всему миру. Недавно компания объявила результаты за второй квартал 23 финансового года. В этом отчете я рассмотрю ее квартальные результаты. Я думаю, что сейчас он переоценен, и темпы его роста не оправдывают его высокую оценку. Поэтому я присваиваю HLMN рейтинг удержания.
Финансовый анализ
HLMN недавно объявила результаты за второй квартал 23 финансового года. Чистый объем продаж во втором квартале 23 финансового года составил $380 млн, что на 3,5% меньше, чем во втором квартале 2023 финансового года. Я думаю, что основной причиной снижения доходов стала низкая эффективность бизнеса в области робототехники, цифровых решений и защитных решений. Выручка от бизнеса робототехники и цифровых решений снизилась на 2% во втором квартале 2023 финансового года по сравнению со вторым кварталом 22 финансового года. Я считаю, что снижение продаж дубликатов ключей вручную стало основной причиной снижения коммерческих продаж RDS. Доходы от бизнеса защитных решений снизились на 17% во втором квартале 23 финансового года по сравнению со вторым кварталом 22 финансового года. Я думаю, что основной причиной спада стал низкий пешеходный трафик. Скорректированная валовая прибыль во втором квартале 23 финансового года снизилась на 110 базисных пунктов. Во втором квартале 23 финансового года компания избавилась от значительной части дорогостоящих запасов прошлого года, что, я думаю, привело к снижению валовой прибыли.
Чистая прибыль компании также снизилась во втором квартале 2023 финансового года на 48,5%. В 22 финансовом году компании пришлось столкнуться с множеством препятствий, таких как ограничения в цепочке поставок и проблемы с рабочей силой, но во втором квартале 23 финансового года эти проблемы уменьшились, поэтому, на мой взгляд, результаты компании во втором квартале 23 финансового года были весьма разочаровывающими. Кроме того, текущие цены на сталь ниже, чем в 22 финансовом году, поэтому я считаю, что это может повлиять на рост выручки в 23 финансовом году. Поэтому я считаю, что его доходы в 23 финансовом году могут быть ниже, чем доходы в 22 финансовом году. В 22 финансовом году компания сообщила о чистом объеме продаж в размере 1,49 миллиарда долларов, а руководство ожидает, что ее чистый объем продаж в 23 финансовом году составит около 1,5 миллиарда долларов. Следовательно, компания ожидает стагнации выручки, и я считаю, что это может отрицательно повлиять на цену акций компании в ближайшие кварталы.
Технический анализ
HLMN торгуется на уровне $9,2. Текущая цена ее акций снизилась на 7,6% по сравнению с уровнем цены IPO. Компания дебютировала в 2020 году, а это означает, что эти акции не смогли обеспечить какой-либо доход инвесторам за последние три года, и я очень сомневаюсь, что они принесут инвесторам какую-либо прибыль в ближайшем будущем, потому что ценовое действие, сформированное здесь, является медвежий. Акции застряли в канальной модели с момента своего дебюта на IPO и с тех пор добросовестно следуют этой модели. Текущая цена акции находится вблизи линии сопротивления фигуры, и недавно после касания линии сопротивления акция сформировала красную свечу, которая показывает, что в акции присутствует давление продавцов, и я считаю, что акция может упасть с текущего уровня из-за давление продаж. Следовательно, я считаю, что ценовое действие, которое сформировала акция, является довольно медвежьим, и, на мой взгляд, следует избегать покупок на текущем уровне. Существует высокая вероятность того, что акция может достичь линии поддержки, которая находится на уровне 6,5 доллара, потому что именно это акции делали в прошлом. После касания линии сопротивления акция опустилась к линии поддержки.
Стоит ли инвестировать в HLMN?
Во-первых, посмотрите на оценку HLMN. HLMN имеет коэффициент P/E [TTM] 24,26x, что выше медианного показателя по сектору, равного 16,85x. HLMN имеет соотношение EV/EBITDA [TTM] 14,36x по сравнению с соотношением по сектору 11,88x. В настоящее время HLMN торгуется с премиальной оценкой, но с учетом темпов ее роста; Я думаю, что он не заслуживает того, чтобы торговаться по более высокой цене. Ее квартальные результаты были плохими, и ее ожидания будущего роста не являются значительными. Поэтому я считаю, что HLMN в настоящее время переоценен. Глядя на темпы роста компании, я думаю, что она может торговаться с коэффициентом P/E, равным 17x, а ее прибыль на акцию [FWD] составляет $0,39. Это дает нам цену акций в $6,6, что намного ниже текущей цены акций. Следовательно, исходя из его роста, я думаю, что он должен торговаться ниже текущего уровня цен. Следовательно, я бы посоветовал избегать этого, потому что его квартальные результаты были плохими, а ожидания будущего роста показывают, что руководство практически не ожидает роста, поэтому я думаю, что высокая оценка не подкреплена сильным ростом. Кроме того, его технический график показывает, что мы можем увидеть падение цены акций. Поэтому я присваиваю HLMN рейтинг удержания.
Риск
Сталь, алюминий и медь — это лишь некоторые из металлов, используемых для изготовления их продукции. Кроме того, при производстве LNS используются различные компоненты на основе смол, товарного происхождения, на которые влияет изменение цен на нефть. Они подвержены колебаниям основных производственных затрат и получают большую часть своей продукции от третьих сторон. Кроме того, они используют сторонние компании для транспортировки, подвергая их риску изменения стоимости перевозки при перемещении товаров от поставщиков в распределительные центры, а затем к клиентам. На них также влияют изменения цен на бензин для продавцов и обслуживающего персонала, а также изменения цен на дизельное топливо. Затраты могут значительно вырасти в результате такой инфляции издержек. Их финансовое состояние может оказаться под негативным воздействием, если они не смогут компенсировать любое увеличение затрат, вызванное упомянутыми выше переменными, с помощью различных мер по повышению потребительских цен и мероприятий по сокращению затрат. Напротив, в случае дефляции они могут почувствовать давление со стороны общественности, требующей снижения цен. Не может быть никакой гарантии, что они смогут снизить свою базу затрат (посредством переговоров с поставщиками или других действий), чтобы противодействовать любым таким ценовым уступкам, которые могут негативно повлиять на их деятельность и денежный поток.
Нижняя граница
Их квартальный результат разочаровал, а ожидания будущего роста не являются значительными. Цены на сталь также ниже, что может повлиять на продажи компании в ближайшие кварталы. Поэтому я считаю, что на данный момент лучше избегать этого, потому что я думаю, что акции, возможно, не смогут обеспечить доход инвесторам. Кроме того, его текущая оценка кажется высокой. Поэтому я присваиваю HLMN рейтинг удержания.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
