Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Реки знают это: спешить некуда. Когда-нибудь мы доберемся туда». — А. А. Милн.
Сегодня мы привлекли внимание к компании ADMA Biologics, Inc. (NASDAQ:ADMA) впервые с конца второго квартала. Этот незаметный концерн с малой капитализацией только что сообщил об еще одном лучшем, чем ожидалось, квартале и набирает обороты по нескольким направлениям. Обновленный анализ представлен ниже.
Обзор компании:
Эта небольшая биофармацевтическая компания из Нью-Джерси производит и продает специальные биологические препараты, полученные из плазмы, для лечения иммунодефицита и инфекционных заболеваний. В настоящее время акции торгуются чуть выше $3,75 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $890 миллионов.
Компания производит несколько ключевых продуктов на базе растущих мощностей по сбору плазмы. Первым из них является БИВИГАМ, который был одобрен для лечения первичного гуморального иммунодефицита или ПИ в 2019 году. Этим заболеванием страдают примерно четверть миллиона человек в Соединенных Штатах.
В 2019 году также одобрен препарат ASCENIV™, препарат иммуноглобулина для внутривенного введения. Он используется для лечения первичного гуморального иммунодефицита у взрослых и подростков (от 12 до 17 лет). Девятый центр компании по сбору плазмы был одобрен в Далласе в июле этого года, и ADMA Biologics почти достигла своей цели – открыть 10 таких центров по всей стране.
Результаты третьего квартала:
Компания опубликовала результаты третьего квартала после звонка в среду. ADMA Biologics получила прибыль по GAAP в размере пенни на акцию, а выручка выросла чуть более чем на 63% в годовом исчислении до $67,3 млн, что примерно на $5 млн выше ожиданий.
ADMA Biologics впервые получила положительную чистую прибыль (2,6 миллиона долларов) за квартал, а также компания также получила 12,7 миллиона долларов положительной скорректированной EBITDA в течение квартала. В предстоящие кварталы этот показатель должен резко вырасти, поскольку продажи продолжают расти, а руководство продолжает концентрироваться на повышении доходности производства.
Руководство также повысило прогноз продаж на 2023 год примерно на 10–250 миллионов долларов. Лидерство также увеличило расходы на 2024 и 2025 финансовые годы на 15 миллионов долларов, до 290 миллионов и 335 миллионов долларов соответственно.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
После публикации результатов второго квартала в начале августа четыре аналитические фирмы, включая Raymond James и Cantor Fitzgerald, подтвердили рекомендацию «Покупать» ADMA. Целевые цены варьировались от $5 до $8 за акцию. Основываясь на только что опубликованных результатах третьего квартала, я ожидаю еще одного раунда повторных покупок со стороны аналитических фирм на предстоящей неделе. На этот раз прогнозируемая цена будет пересмотрена в сторону повышения, что должно быть позитивно для акций.
Чуть более четырех процентов находящихся в обращении акций в настоящее время находятся в коротком положении. В середине августа несколько инсайдеров продали акции на сумму чуть более 10 миллионов долларов. Интересно, что в конце августа два разных инсайдера приобрели акций в общей сложности на сумму около 580 000 долларов.
ADMA Biologics, Inc. завершила третий квартал с чуть более чем $74 миллионами денежных средств и ликвидных ценных бумаг после того, как впервые за квартал продемонстрировала положительный операционный денежный поток ($12 миллионов). На балансе компании также имеются старшие облигации на сумму чуть более 140 миллионов долларов. Чистые процентные расходы за квартал составили чуть менее $6 млн, и у компании есть возможность сократить их в будущем, поскольку свободный денежный поток продолжает расти.
Вердикт:
ADMA Biologics потеряла 33 цента на акцию по GAAP в 2022 финансовом году при объеме продаж чуть более 154 миллионов долларов. Согласно текущему консенсусу аналитической фирмы, компания потеряет 7 центов на акцию в 2023 финансовом году при выручке в 243 миллиона долларов, а затем получит прибыль в 12 центов на акцию в 2024 финансовом году при продаже в 278 миллионов долларов. Основываясь на только что опубликованных результатах третьего квартала, я ожидаю, что эти прогнозы будут широко поддержаны аналитическим сообществом в ближайшие недели на основе нового руководства компании.
Мы завершили нашу последнюю статью об ADMA Biologics, Inc., отметив, что мне нравятся долгосрочные перспективы ADMA Biologics, и что лучший способ сохранить позицию в акциях — это покрытые холдинги колл. За последний год акции довольно сильно менялись, но за последние 12 месяцев они выросли почти на 40%. Поэтому, если он не сломан, не чините его. И у меня по-прежнему будет закрытая позиция приличного размера в ADMA Biologics.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Неважно, как медленно ты идешь, лишь бы ты не останавливался.» — Конфуций.
