Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Даже после того, как независимая компания Semiconductor, Inc. (NASDAQ:INDI) заранее объявила результаты за третий квартал 2023 года, которые превзошли оценки, акции по-прежнему торгуются около $5. Компания, занимающаяся автомобильными технологиями, стала публичной в сделке SPAC по цене $10 более 18 месяцев назад, и рынок, как правило, игнорировал все хорошие отчеты о прибыли за этот период. Мой инвестиционный тезис остается крайне оптимистичным в отношении акций с ценой в 5 долларов, поскольку компания приближается к прогнозируемому прибыльному кварталу в четвертом квартале.
Обновлено: третий квартал 2023 г.
После отчета о прибылях и убытках за второй квартал 2023 года, indie Semi. упали после прогноза на третий квартал после того, как компания сообщила о сильных результатах во втором квартале. Компания, занимающаяся автомобильными технологиями, сообщила о небольшом росте выручки во втором квартале на 52 миллиона долларов и прогнозирует выручку в третьем квартале на уровне 240 миллионов долларов, что эквивалентно 60 миллионам долларов.
Вместо того, чтобы просто указать целевой показатель выручки на третий квартал, руководство затеяло некоторые игры, требуя от инвесторов вернуться к прогнозам на квартал. инди-полу. только что обновила выручку за третий квартал до уровня выше 60 миллионов долларов и немного выше прогноза.
Компания, занимающаяся автомобильными технологиями, сообщила о выручке в третьем квартале 2022 года в размере 30 миллионов долларов, что обеспечивает 100% рост в только что завершившемся квартале. инди-полу. за прошедшие годы сделала несколько приобретений, поэтому не весь рост доходов является органическим. Несмотря на это, такой уровень роста должен привлечь гораздо больше инвесторов, чем реальная торговля акциями по цене 5 долларов.
Путь к прибыли
Настоящая проблема, которая беспокоит рынок, заключается в том, что аналитики прогнозируют, что выручка в третьем квартале достигнет $65 миллионов, а в четвертом квартале вырастет до $73 миллионов. Обновленная оценка выручки за четвертый квартал по-прежнему выше $74 млн из-за комментариев руководства по поводу отчета о прибылях и убытках.
В своем сообщении о финансовых результатах за второй квартал 2023 года финансовый директор Том Шиллер подтвердил концепцию прибыльности автомобильной компании в четвертом квартале:
…мы по-прежнему находимся на пути к более чем удвоению нашей годовой выручки третий год подряд и достижению прибыльности в четвертом квартале этого года благодаря устойчивому росту продаж, увеличению валовой прибыли и увеличению операционных расходов.
инди-полу. прогнозируемый убыток в третьем квартале составил 13 миллионов долларов, поэтому рынок явно не верит в прогноз прибыли на четвертый квартал. Позже во время отчета о прибылях и убытках руководство, похоже, подтвердило целевой показатель выручки в $74 млн за четвертый квартал.
Чтобы стать прибыльной, автотехнологии должны будут достичь следующих финансовых целей в четвертом квартале:
- Выручка (последовательный рост ~23%) = $74,0 млн.
- Gross Profits @ 55% = $40.7M
- Операционные расходы = 40,7 млн долларов США (НИОКР — 31,2 млн долларов США + коммерческие и административные расходы — 9,5 млн долларов США).
- Операционная прибыль = 0,0 млн долларов США.
инди-полу. прогнозирует снижение затрат на НИОКР в четвертом квартале после того, как в третьем квартале сумма вырастет до $35,5 млн из-за более высоких затрат на ликвидацию ленты. Компания сократит большую часть текущих убытков в четвертом квартале за счет значительно более высоких доходов и увеличения валовой прибыли, в результате чего валовая прибыль вырастет всего с $27 миллионов во втором квартале до примерно $41 миллиона в четвертом квартале.
Компания разместила в обращении 167 миллионов акций с рыночной капитализацией всего в 920 миллионов долларов по текущей цене. Пока рынок играет с акциями в зависимости от того, является ли инди-семи. достигает краткосрочных целей, у компании есть четкий путь к гораздо более высокому уровню доходов.
Целевой показатель выручки в $74 млн в четвертом квартале — это только начало, а не конец игры. инди-полу. обсудили две OEM-программы, которые будут перенесены на пару кварталов, что принесет доход в размере 50 миллионов долларов США, что добавит к целевым показателям аналитиков на 2024 год выручку более 360 миллионов долларов США.
В настоящее время акции торгуются с уровнем продаж менее чем в 3 раза превышающим целевые показатели продаж на 2024 год. Инвесторам не следует волноваться по поводу того, является ли инди-компания Semi. достигает целевого показателя выручки на третий квартал или целевого показателя прибыли на четвертый квартал. Ключом к доходности инвесторов является то, что компания, занимающаяся автомобильными технологиями, достигнет объема продаж в 1 миллиард долларов в 2028 году.
Еда на вынос
Ключевой вывод инвесторов заключается в том, что инди-компания Semiconductor, Inc. становится дешевле на фоне падения акций, несмотря на то, что компания сообщает о 100% росте продаж. Компания продолжает внедрять инновации в области радаров, лидаров и компьютерного зрения в автомобильных технологиях, что делает акции интригующей долгосрочной игрой в переходе автомобильного сектора к автономному вождению, в то время как бизнес уже обеспечивает значительный рост доходов.
Инвесторам следует продолжать использовать слабость для покупки акций независимой Semiconductor, Inc., зная, что прибыльный четвертый квартал вознаградит акционеров, в то время как акции уже оценены за слабость, которая кажется маловероятной.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
