Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Рынок искусственного интеллекта («ИИ») остается горячим для акций компаний, занимающихся производством микросхем, но акции компаний, занимающихся корпоративным программным обеспечением для ИИ, по-прежнему испытывают трудности, несмотря на растущие потоки сделок. SoundHound AI, Inc. (NASDAQ:SOUN) — еще одна акция AI с многообещающим потоком заказов, но она застряла на минимуме, а финансовые результаты не обязательно соответствуют сектору. Мой инвестиционный тезис гораздо более оптимистичен в отношении акций, торгующихся на минимумах после последней сделки.
Голосовое нажатие с использованием искусственного интеллекта
У SoundHound AI много перспективных сделок в автомобильной и ресторанной сфере. Компания, занимающаяся голосовой связью с искусственным интеллектом, не имеет больших доходов, несмотря на то, что отставание превышает 341 миллион долларов, хотя рост составил лишь 13% по сравнению с прошлым годом.
Большая часть отставания приходится на автомобильные сделки со сроком контракта до 10 лет. Средний контракт в портфеле имеет срок 6,5 лет.
По сути, отставание не изменит повествование в краткосрочной перспективе. Действительно захватывающая категория — это внедрение голосовых заказов с помощью искусственного интеллекта в ресторанном пространстве.
SoundHound AI недавно объявила о нескольких крупных новых ресторанных сделках и о сделке, предусматривающей увеличение количества ресторанов более чем в два раза. По прогнозам, потенциал ресторанного бизнеса составит более 1 миллиарда долларов, при этом отечественные рестораны будут обслуживать 1 миллион потенциальных клиентов.
Компания, занимающаяся голосовым искусственным интеллектом, ранее объявила о сделке с White Castle, а теперь к ней присоединились Jersey Mikes и Krispy Kreme. В сообщении о прибылях и убытках за третий квартал 2023 года финансовый директор Нитеш Шаран подчеркнул текущий потенциал в этой сфере:
Используя только те бренды, с которыми мы подписали контракт на сегодняшний день, в масштабе и полном развертывании в этих группах клиентов, у нас теперь будет более 4500 филиалов и ARR более 25 миллионов долларов.
SoundHound AI объявила о дополнительном продвижении голосового искусственного интеллекта для ресторанов, заключив недавнюю сделку с SYNQ3 Restaurant Solutions на сумму 25 миллионов долларов. В настоящее время компания может похвастаться более чем 10 000 ресторанами, подписанными на 100 000 ресторанов.
Большим вопросом является влияние на доходы: SoundHound AI прогнозирует годовой доход в размере 25 миллионов долларов при подписании 4500 локаций, а эта сделка увеличит количество локаций более чем вдвое. Компания заплатила всего 25 миллионов долларов, что позволяет предположить, что потенциальный доход, вероятно, намного ниже, чем у SoundHound AI, при том же количестве локаций, подписанных на сделки.
Сделка заключается на 80% акций и 20% наличными. Тот факт, что SoundHound AI заплатит только 5 миллионов долларов наличными, а остальная часть находится в наличии, является хорошим знаком того, что акционеры SYNQ3 видят потенциал роста публичных акций.
Большой четвертый квартал
SoundHound AI сообщила о выручке за третий квартал в размере $13,3 млн, что стало новым рекордным квартальным показателем. Выручка выросла всего на 19% в годовом исчислении по сравнению с пиковым уровнем выручки в $11,2 млн в третьем квартале.
Выручка компании падала в течение всего года, вплоть до сентябрьского квартала. Ключевым моментом является прогноз по выручке в четвертом квартале в размере от 16 до 20 миллионов долларов. SoundHound AI сделал бы огромный шаг вперед с таким ростом доходов, а сделка с SYNQ3 могла бы стать вишенкой на вершине, добавив к этому некоторый дополнительный доход.
Рыночная капитализация акций составляет около 500 миллионов долларов, и инвестиционная история становится очень интересной, поскольку целевой доход на 2024 год составляет 70+ миллионов долларов. Компания прогнозирует, что скорректированная EBITDA будет прибыльной в текущем квартале, но, по оценкам аналитиков, в конце года выручка увеличится, а в марте выручка снова упадет.
SoundHound AI уже подписала сделки на 25 миллионов долларов в области голосового ИИ для ресторанов, а сделка SYNQ3, на первый взгляд, предполагает, что эта сумма удвоится и составит 50 миллионов долларов. Хотя ARR от приобретения не ясна, а стоимость сделки в 25 миллионов долларов предполагает более низкую стоимость, SoundHound AI по-прежнему будет иметь потенциал для увеличения в 10 раз этих подписанных локаций и, возможно, перепродажи локаций SYNQ3 более ценным услугам динамического взаимодействия и интеллектуального ответа. продукты.
Самый большой риск для этой истории — это баланс и то, сможет ли SoundHound AI стать прибыльной скорректированной EBITDA в четвертом квартале. Компания, занимающаяся искусственным интеллектом, значительно сократила расходы за последний год, но на балансе имеется остаток денежных средств всего в 110 миллионов долларов. Если менеджмент не сможет сократить потери денежных средств, которые с начала третьего квартала составили $54 млн, акционеры столкнутся с дополнительным размыванием.
Еда на вынос
Ключевой вывод для инвесторов заключается в том, что SoundHound AI, Inc. добилась значительного прогресса в сделках по голосовому ИИ. Компания собирается отчитаться о большом четвертом квартале с сильным портфолио. Если компания сможет превратить новое приобретение и крупный портфель ресторанов в устойчивый рост доходов, инвесторы будут вознаграждены здесь, поскольку акции торгуются на минимуме около 2 долларов.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
