Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Истина не всегда красива, а красивые слова не являются истиной» — Лао Цзы, Дао Дэ Цзин.
Сегодня мы обращаем внимание на небольшой концерн по производству медицинского оборудования под названием Sanara MedTech Inc. ( NASDAQ:SMTI ) . С конца октября акции продемонстрировали огромный отскок. У акций не так много институциональных последователей, несмотря на приличную рыночную капитализацию. Рост выручки впечатляет, и компания, похоже, движется к прибыльности в 2024 финансовом году. Ниже приводится первоначальный анализ.
Обзор компании:
Штаб-квартира Sanara MedTech находится в Форт-Уэрте, штат Техас. Эта небольшая компания, занимающаяся медицинскими технологиями, занимается разработкой и коммерциализацией преобразующих технологий для улучшения клинических результатов и сокращения расходов на здравоохранение на рынках хирургических операций, хронических ран и средств по уходу за кожей. Продукция компании сейчас продается более чем в 30 штатах и на 1000 объектах. В настоящее время акции торгуются около $37,00 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $300 миллионов.
Компания предлагает широкий выбор хирургических продуктов и средств по уходу за ранами под руководством CellerateRx. Это гидролизованный коллаген, который наносится на хирургическую рану и способствует естественному процессу заживления ран. Компания также недавно запустила BIASURGE. Это несмываемый ирригационный раствор, содержащий антимикробный консервант, эффективный против широкого спектра патогенных микроорганизмов. BIASURGE получил разрешение FDA в апреле этого года. Этим летом также был выпущен продукт ALLOCYTE Plus, эквивалент человеческих клеток, тканей и продуктов на основе клеток и тканей.
В августе этого года компания завершила небольшое приобретение, которое дало Sansar контроль над производственным процессом CellerateRx и HYCOL. Ожидается, что это снизит затраты и устранит небольшой процент роялти, которые Санара платила за оба этих продукта.
Результаты третьего квартала:
Компания опубликовала результаты за третий квартал 13 ноября. Sanara MedTech получила убыток на акцию по GAAP в размере 13 центов. Выручка выросла почти на 23% в годовом исчислении до $16 млн. Однако это было почти на 3 миллиона долларов меньше ожиданий. Чистый убыток Sanara составил $1,1 млн, что немного лучше, чем чистый убыток в $1,5 млн за тот же период год назад.
В конце третьего квартала были заключены контракты или одобрена продажа продукции Sanara в более чем 3000 больницах/центрах амбулаторной хирургии. За первые девять месяцев этого года общий объем продаж Санары составил 47,3 миллиона долларов, что на 55% больше, чем за тот же период год назад.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
Я могу найти только одну аналитическую фирму, которая освещает акции Sanara MedTech, и это Cantor Fitzgerald, которая подтвердила свою рекомендацию «Покупать» и целевую цену акций в $49 через три дня после публикации результатов третьего квартала.
Чуть более трех процентов находящихся в обращении акций в настоящее время держат короткие позиции. В течение чуть более года инсайдерской деятельности в этом капитале не наблюдалось. Sanara MedTech завершила третий квартал с чуть более $6 млн наличными и рыночными ценными бумагами против чуть более $9 млн чистого долгосрочного долга, согласно отчету за 10-й квартал, поданному за квартал.
Вердикт:
Sanara MedTech понесла убыток в 87 центов на акцию в 2022 финансовом году при выручке почти в 46 миллионов долларов. Единственная аналитическая фирма, у которой есть прогнозы по Sanara MedTech, прогнозирует, что убытки упадут до 64 центов на акцию в 2023 финансовом году при объеме продаж чуть менее 64 миллионов долларов. Они считают, что прибыль компании в 2024 финансовом году составит 52 цента на акцию, а выручка вырастет чуть выше 85 миллионов долларов.
Компания демонстрирует уверенный рост выручки и, похоже, быстро движется к прибыльности. Проблемы с рекомендацией SMTI для инвестиций заключаются в том, что она мало освещается на Уолл-стрит, поэтому на самом деле не существует «консенсусной» оценки роста доходов и продаж, кроме оценки Cantor. Кроме того, у компании нет даже презентации для инвесторов, которую я смог найти, а руководство не предоставило разбивку продаж по продуктам. Что еще более важно, акции выросли на 40% с конца октября и теперь в 70 раз превышают оценку Cantor о прибыли за 2024 финансовый год.
Поэтому у меня нет никаких рекомендаций в отношении Sanara MedTech Inc., кроме как сказать, что за этой историей роста стоит следить. После того, как компания опубликует результаты еще за пару кварталов (и, будем надеяться, получит дополнительное освещение аналитиками и предоставит более подробную информацию о своем бизнесе), мы вернемся к этому имени с небольшой капитализацией.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Помните, что самые красивые вещи в мире — самые бесполезные», — Джон Раскин.
