Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Борьба ФРС с инфляцией и последующий крах ликвидности растущих компаний определяли наш экономический дух времени на протяжении почти двух лет. Воздействие на тикеры климатической экономики было жестоким. Акции ESS Tech, Inc. (NYSE:GWH) упали на 50% с начала года, доходность возобновляемой энергии NextEra Energy Partners, LP (NEP) торгуется на самом низком уровне с 2014 года, а акции ее конкурента по хранению энергии Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) в настоящее время находится всего на 26 центов выше минимального требования к листингу Nasdaq. Процентные ставки, достигшие 22-летнего максимума, не только уничтожили тип рискованных инвесторов фондового рынка, которые определяют оценку компаний на ранней стадии, таких как GWH, но также увеличили риск платежеспособности, сделав капитал более дорогим и дефицитным. На конец третьего квартала 2023 финансового года общая сумма денежных средств и краткосрочных инвестиций ESS составила 125 миллионов долларов. Последовательный рост составил примерно 25 миллионов долларов, что составляет 61% текущей рыночной капитализации GWH. У ESS нулевой долг, а стоимость ее предприятия сейчас составляет впечатляющие 85 миллионов долларов. Следовательно, я думаю, что динамика риска и вознаграждения сместилась в сторону вознаграждения.
Емкость аккумуляторных батарей в США будет интенсивно расти в ближайшие несколько лет, при этом Управление энергетической информации США ожидает, что в период с 2023 по 2025 год будет добавлено не менее 20,8 гигаватт емкости аккумуляторных батарей. К 2025 году емкость аккумуляторных батарей составит не менее 30 гигаватт. , что в 6 раз больше, чем в 2021 году. Развивающаяся отрасль часто недооценивается, но является важной частью глобального перехода к источникам электроэнергии с нулевым выбросом углерода. В то время как основная часть новой мощности будет приходиться на литий-ионные батареи малой емкости, накопители энергии длительного действия будут занимать все большую часть рынка, поскольку возобновляемые источники энергии становятся все более неотъемлемой частью электрической сети США. ESS также стремится выйти на мировой рынок и летом подписала соглашение с немецким поставщиком энергии LEAG о поставке своих железных проточных батарей для центра чистой энергии.
GWH обеспечивает партнерство, денежные средства и доходы
GWH все еще находится на ранних стадиях роста, зафиксировав выручку всего в $1,54 млн в третьем квартале, что на 710% больше, чем в прошлом году. Годовой доход на сегодняшний день составляет 4,7 миллиона долларов, поскольку мировой спрос на аккумуляторы продолжает расти. GWH ожидает, что выручка вырастет до 9 миллионов долларов за весь 2023 год, что означает, что выручка в четвертом квартале составит не менее 4,3 миллиона долларов. Это будет представлять собой последовательный рост на 180% и будет выше нуля продаж в период прошлого года. Важным итогом третьего квартала стала сила баланса GWH и партнерство с конгломератом Honeywell International Inc. (HON) стоимостью 128 миллиардов долларов. Это связано с тем, что солнечная и ветровая энергия, по всей видимости, составят 16% от общего объема производства электроэнергии в США в 2023 году и постепенно вырастут до 18% в 2024 году в частичном ответе на двойной налог на производство и инвестиционные налоговые льготы, предусмотренные Законом о снижении инфляции 2022 года. Закон должен привести к увеличению солнечной энергии в США еще на 160 гигаватт до конца десятилетия.
Денежные средства и краткосрочные инвестиции получили поддержку благодаря крупному партнерству с Honeywell, в результате которого конгломерат сделал прямые инвестиции в акционерный капитал в размере 27,5 миллионов долларов для приобретения 16 491 754 недавно выпущенных обыкновенных акций. Партнерство — это именно то, что нужно GWH для расширения своей линейки продаж, а Honeywell стремится включить железные проточные батареи GWH в свои усилия по выводу на рынок экологически чистой энергии. Что особенно важно, Honeywell намерена закупить аккумуляторы на сумму до 300 миллионов долларов в ближайшем будущем и внесла предоплату в размере 15 миллионов долларов на эти покупки в третьем квартале. В результате баланс GWH увеличился на 42,5 миллиона долларов, а продажи партнерства с Honeywell станут существенной частью их роста в будущих кварталах. Хотя полезность показателей сжигания денежных средств на этом раннем этапе несколько ограничена и будет колебаться по мере увеличения объемов, в третьем квартале ESS отметила, что инвестиции помогут расширить ее денежную полосу вплоть до 2025 года.
Темп роста по мере того, как хранение энергии в коммунальных масштабах становится долгосрочным
В рамках партнерства с LEAG к 2027 году в Германии будет построена демонстрационная система железных проточных батарей мощностью 500 МВтч. Это первый этап проекта, который должен составить 20 ГВтч накопителей, которые будут соединены с 14 ГВт возобновляемых источников энергии в крупнейшем центре зеленой энергетики в мире. Европа. Это сильный вотум доверия технологиям компании, размер которой является фундаментальным фактором риска для быков. Отрасль развивается быстрыми темпами, и GWH должен увидеть больше возможностей по мере того, как энергохранилища коммунального масштаба переходят от традиционных литий-ионных аккумуляторов емкостью 2–4 часа к более длительным 8–12 часам. Железные проточные батареи обеспечат большую гибкость сети для своих пользователей и помогут решить проблему «утиной кривой» возобновляемых источников энергии. Несмотря на то, что GWH все еще находится на очень ранней стадии, ему присвоен рейтинг приостановления, поскольку партнерство с Honeywell представляет собой синергетическое партнерство, необходимое компании для увеличения доходов и укрепления своего баланса.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
