Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Последний раз я писал о 908 Devices (NASDAQ:MASS) в августе и посоветовал инвесторам избегать этого. Прямо сейчас цена акций упала примерно на 7%, а в какой-то момент цена упала более чем на 30%. Недавно компания объявила квартальные результаты, которые показали слабость. Убытки увеличились, и компания готовится объявить о самом высоком годовом убытке за всю историю, что может негативно повлиять на цену акций в ближайшем будущем. Так что, даже после коррекции, я думаю, у MASS нет возможности покупать. Следовательно, я остаюсь при своем рейтинге удержания.
Финансовый анализ
Недавно компания объявила результаты третьего квартала 2023 финансового года. Выручка за третий квартал 23 финансового года составила $14,3 млн, что на 9,5% меньше, чем за третий квартал 22 финансового года. Двумя основными причинами снижения стали снижение доходов от настольных компьютеров и снижение периодических доходов от портативных устройств. Регулярные доходы снизились на 21% в третьем квартале 2023 финансового года по сравнению с третьим кварталом 22 финансового года. Валовая прибыль компании за третий квартал 23 финансового года составила 55%, а в третьем квартале 22 финансового года — 59,1%. На валовую прибыль в основном повлияли более высокие затраты на обслуживание и дополнительные расходы на устаревшие запасы.
Чистый убыток компании увеличился до $7 млн в третьем квартале 2023 финансового года, что составило $6,2 млн в третьем квартале 2022 финансового года. Помимо снижения выручки, на прибыльность повлияло увеличение операционных расходов. Проблемы на рынке медико-биологических наук сдерживают рост продаж, и к тому времени, когда этот встречный ветер не пройдет, мы, возможно, не увидим значительного роста продаж компании. В последнем квартале рентабельность и рентабельность снизились, но рост выручки был положительным; в этом квартале даже выручка снизилась, что не является хорошим знаком, поскольку MASS — убыточная компания, и если им нужно выйти в прибыль, им придется ускорить рост выручки. Они тратят большие средства на НИОКР, что и должно быть, учитывая их отрасль. Сумма, потраченная на НИОКР в 23 финансовом году, выросла почти вдвое по сравнению с 2018 финансовым годом, и это хорошо. Но наряду с ростом НИОКР их чистый убыток также увеличился, и существует высокая вероятность того, что они сообщат о своих самых высоких за всю историю убытках в 23 финансовом году, учитывая их результаты за первые девять месяцев, что может негативно повлиять на цену акций компании. в ближайшем будущем. Пока рынок биопереработки и медико-биологических наук не станет благоприятным, я не ожидаю, что они продемонстрируют какой-либо значительный рост.
Технический анализ
MASS торгуется по цене 7 долларов. Недавно акции опустились ниже уровня в 5 долларов, который на тот момент был их рекордным минимумом, и создали новый минимум. Но вскоре после пробоя акции быстро восстановились и сформировали модель двойного дна, которая является бычьей моделью разворота. Тем не менее, я не буду предлагать инвестировать в эти акции, поскольку они уже давно заманивают инвесторов в ловушку с помощью прыжков дохлой кошки. Эта акция часто создавала небольшой восходящий импульс, но каждый раз цена акции быстро разворачивалась. Недавний подъем может оказаться ловушкой, поэтому при торговле этими акциями следует быть очень осторожными. Инвестировать в него следует только тогда, когда есть твердое подтверждение разворота, и, на мой взгляд, мы можем увидеть разворот в этой акции только тогда, когда цена акции пробьет 200-ЕМА, что составляет 8 долларов, и важно не только пробитие 200-ЕМА. , но как только цена преодолеет 200-ЕМА, цена акции должна торговаться выше 200-ЕМА в течение как минимум 15 дней. Только когда мы увидим эти два подтверждения, мы сможем увидеть разворот акции. До тех пор я бы советовал не открывать новых позиций по акциям.
Стоит ли инвестировать в МАССУ?
Их чистый убыток увеличился, а рентабельность снизилась, что в последнее время повлияло на цену акций, и если ситуация пойдет таким же образом, мы можем увидеть еще большую коррекцию цены акций. Компания сталкивается с проблемой на рынке медико-биологических наук в условиях сложной ситуации с финансированием. Таким образом, до тех пор, пока не возникнет проблема с финансированием, компания, возможно, не сможет увеличить свои доходы. Кроме того, даже после недавней коррекции акции выглядят дорого. Соотношение цена/продажа (FWD) составляет 4,74x по сравнению со средним показателем по сектору 2,63x. Таким образом, если посмотреть на квартальные результаты, оценка MASS по-прежнему выглядит дорого. Следовательно, даже после недавней коррекции у MASS нет возможности покупки, основанной на финансовых, технических и оценочных факторах.
Риск
Они работают на рынках с жесткой конкуренцией. Из-за конкуренции им может быть сложнее продать свой товар. Они также могут столкнуться с усилением конкуренции, более высоким ценовым давлением, более низкой прибылью, более высокими затратами на маркетинг и продажи, а также с неспособностью завоевать или потерять долю рынка, и все это может оказать негативное влияние на прибыль компании. Крупные и опытные публичные и частные предприятия, такие как Agilent Technologies (A), Danaher Corporation (DHR), Inficon, FLIR Systems, Shimadzu Corporation (OTCPK:SHMZF), Thermo Fisher Scientific (TMO) и Waters Corporation (WAT) , представляют для них серьезную угрозу. Многие из их конкурентов, которые также имеют большее присутствие на рынке, более длительную историю деятельности, более высокую узнаваемость бренда и большую клиентскую базу, значительно превосходят их с точки зрения финансовых, технических, продаж и маркетинга, производства, распределения и других ресурсов. Более того, многие их конкуренты предлагают более широкий ассортимент продукции, чем они сами. Имея в своем распоряжении больше ресурсов, эти предприятия могут попытаться улучшить свое положение на рынке, предлагая скидки на свои товары или комбинируя их с другими товарами и услугами, чтобы быстро захватить долю рынка. Таким образом, существует реальный риск расширения компании из-за острой конкуренции.
Нижняя граница
Квартальные результаты показали слабость с отрицательным ростом продаж, снижением рентабельности и увеличением убытков. Оценка также выглядит дорогой, и если она не сможет ускорить рост продаж в ближайшие кварталы, мы можем увидеть дальнейшую коррекцию цены акций. Следовательно, учитывая слабость, я считаю, что покупка MASS все еще небезопасна. Следовательно, я остаюсь при своем рейтинге удержания.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
