Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Обзор компании
MMTec, Inc. (NASDAQ:MTC) — финансовая технологическая компания, которая предоставляет услуги по анализу данных и торговле для финансовых рынков, предлагая программные решения и услуги по работе с данными, которые помогают трейдерам и инвесторам принимать решения на основе данных на рынках акций, фьючерсов и опционов. . MMTec — холдинговая компания, имеющая несколько дочерних компаний. Ее дочерними компаниями являются MM Future, Gujia Technology, MMBD Trading, MM Capital, MM Global, MM Fund, HC Securities, MM SPC, MMBD Advisory и Fundex. Холдинговая компания MMTec не осуществляет основную деятельность, а вместо этого косвенно владеет долей участия в своих операционных дочерних компаниях в Китае и других странах и регионах. MM Future и HC Securities — компании с ограниченной ответственностью, зарегистрированные в Гонконге. Guija зарегистрирована в Китае. MM Fund, MM Capital и Fundex — компании Каймановых островов. MMBD Advisory зарегистрирована в штате Нью-Йорк.
Каждая из этих дочерних компаний предоставляет различные виды инвестиционных услуг китайским инвесторам, заинтересованным как на иностранных, так и на местных рынках ценных бумаг. Кроме того, MMTec предлагает технические продукты и услуги по анализу данных китайским финансовым учреждениям, что позволяет этим учреждениям предлагать своим клиентам инвестиционные услуги, связанные с иностранными (особенно американскими) рынками ценных бумаг.
Обзор рынка и возможности
Среди китайских инвесторов растет спрос на иностранные инвестиции в ценные бумаги и активы, и в этом году увеличился отток инвестиций из Китая. MMTec согласовывает свои услуги с этим спросом на иностранные инвестиции. Компания выделяется своим разнообразным спектром продуктов и услуг, обслуживающих как институциональных клиентов, так и индивидуальных инвесторов. Через дочерние компании MMTec разработала и запустила различные платформы, сформировав комплексную цепочку финтех-бизнеса. Эти платформы включают в себя бизнес-систему счетчика ETN, систему управления инвестициями частных фондов PTN, клиентскую систему личных мобильных транзакций, клиентскую систему транзакций для ПК, интегрированную систему управления индивидуальными и институциональными счетами и платформу количественных инвестиционных транзакций. Вместе эти платформы обеспечивают бесперебойный бизнес-процесс, позволяя китайским организациям, таким как хедж-фонды, взаимные фонды, зарегистрированные инвестиционные консультанты, собственные торговые группы и брокерские фирмы, активно участвовать в транзакциях и расчетах на глобальном рынке ценных бумаг. Например, с помощью клиентской системы транзакций для ПК пользователи могут получить доступ в режиме реального времени к обширной рыночной информации — от цен спроса и предложения до последних новостей. MMTec использует выделенные трансграничные линии, обеспечивая высокоскоростную и стабильную доставку рыночных данных.
MMTec расширила свое присутствие в сфере финансовых технологий за счет приобретений. В мае этого года компания заключила соглашение о приобретении 85% акций Alpha Mind Technology за 99,7 млн долларов. Alpha Mind — китайская страховая технологическая компания, которая разрабатывает и управляет страховыми продуктами нового поколения.
MMTec также диверсифицировала свой бизнес, предлагая консалтинговые и консультативные услуги. В 2019 году компания добавила направление финансового консультирования и инвестиционно-банковской деятельности, которое предлагает рекомендации для дорогостоящих, быстрорастущих китайских предприятий, стремящихся получить листинг на фондовых рынках США.
Финансовые показатели и оценка MMTec
MMTec публикует свои финансовые результаты каждые полгода, поэтому я бы проводил этот анализ на основе годовых показателей. Выручка в 22 финансовом году в размере $1,1 млн увеличилась на 68% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среднегодовой темп роста выручки за три года составил 76,24%.
В балансе общие текущие активы на 22 финансовый год составляют 9 миллионов долларов США, а общие текущие обязательства — 1,2 миллиона долларов США. Это дает нам очень высокий коэффициент текущей ликвидности, равный 7,5, что указывает на сильную способность покрывать краткосрочные обязательства и предполагает хорошую ликвидность. Высокий коэффициент текущей ликвидности, равный 7,5, также может означать, что MMTec неэффективно использует свои активы для получения прибыли. Итоговый результат зафиксировал убыток в размере 5,6 миллиона долларов за последний финансовый год; следовательно, рентабельность активов (ROA) также отрицательна. Денежные средства и их эквиваленты за 2022 финансовый год составили 3,8 миллиона долларов США, а общая дебиторская задолженность составила 5 миллионов долларов США. Дебиторская задолженность составляет около 55% текущих активов в размере 9 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что значительная сумма денежных средств связана с неоплаченными счетами. По этой причине, хотя MMTec имеет высокий коэффициент текущей ликвидности, она все равно может столкнуться с проблемой задержки конвертации денежных средств, что может привести к перегрузке оборотного капитала. Денежные средства и их эквиваленты составляют 42% оборотных активов. Наличие такого значительного резерва денежных средств обычно способствует выполнению немедленных финансовых обязательств; однако это поднимает вопросы об эффективности использования активов. Чистый убыток и отрицательная рентабельность активов соответствуют опасениям по поводу прибыльности компании и эффективного использования ее активов для получения прибыли. Хотя высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на хорошее финансовое состояние в краткосрочной перспективе, он не гарантирует оптимальное использование активов для долгосрочной прибыльности.
MMTec сожгла $7,4 в прошлом финансовом году, как показано в чистом изменении денежных средств, отраженном в отчете о движении денежных средств. Ежемесячный расход компании составит 617 000 долларов. При наличии денежных средств в размере $3,8 млн по состоянию на последний финансовый отчет и при условии, что компания будет расходовать наличные с той же скоростью, что и в прошлом финансовом году, взлетно-посадочная полоса MMTec составит всего 6 месяцев. Это относительно короткая взлетно-посадочная полоса.
В настоящее время коэффициент EV/Продажи (TTM) MTC составляет 207,65x; это намного выше, чем показатель EV/Продажи сектора в 2,5x. Это указывает на очень высокую переоцененность этих акций в настоящее время. Цена акций MTC продемонстрировала более сильный ценовой импульс в течение 3 и 6 месяцев по сравнению со средним импульсом, наблюдаемым для акций в этом секторе. В прошлом месяце акции пережили скачок цен. MTC продемонстрировал двузначный процентный прирост по сравнению с закрытием предыдущего дня 19 октября, достигнув дневного максимума в 2,06 доллара. Не существует известных катализаторов такого роста цен. С тех пор цена акций снизилась примерно на 48% до текущей стоимости в 1,07 доллара. Эта акция в настоящее время демонстрирует высокую бета-коэффициент.
Риски
Правительство и регулирование
Для компании MMTec, базирующейся в Китае, ведение бизнеса в Китае сопряжено с неизбежными рисками. Неблагоприятные изменения в политической, экономической и нормативной среде. Существенное влияние правительства, способного быстро обеспечивать соблюдение и изменять правила, может увеличить затраты на соблюдение требований и изменить форму отрасли.
Колебания валют
Поскольку MMTec работает по всему миру и работает с различными валютами, колебания обменных курсов могут повлиять на ее финансовые результаты. Обесценение или повышение курса валюты может повлиять на доходы и расходы компании.
Зависимость от дочерних компаний
Зависимость MMTec от своих дочерних компаний в основной деятельности создает риски, связанные с результатами и деятельностью этих организаций. Любые проблемы, юридические проблемы или сбои в работе дочерних компаний могут повлиять на общий бизнес MMTec.
Еда на вынос
MMTec сталкивается с рядом тревожных факторов, которые вызывают серьезные опасения у потенциальных инвесторов. Это очень высокие показатели рыночной оценки, рисующие мрачную картину. Переоценка, о чем свидетельствует чрезвычайно высокий коэффициент EV/Sales по сравнению со средним показателем по сектору, предполагает потенциальные риски коррекции рынка. Отсутствие катализаторов недавнего скачка цен и последующее снижение стоимости акций на 48% вызывают сомнения в устойчивом росте MTC. В сочетании с присущими рисками, связанными с деятельностью в Китае, эти факторы в совокупности указывают на рекомендацию «Сильная продажа» акций MMTec.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
