Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Инвестиционная диссертация
Energy Fuels Inc. (NYSE:UUUU) сообщает о результатах за третий квартал, которые оказались вполне ожидаемыми. Проще говоря, новых новостей от Energy Fuels не было, по крайней мере, в ближайшем будущем. Но ключевой катализатор Energy Fuels — производство начнется в 2024 году — огромен.
Но этот набор результатов не должен отвлекать читателей от общей картины того, что энергетический переход наконец-то набирает силу.
Особого внимания заслуживает то, что энергетический переход не проявляется в росте спроса на возобновляемые источники энергии. Не совсем.
Вместо этого, как я утверждал в течение значительного времени, самое большое отражение в движении к «электрификации всего», по-видимому, дает о себе знать на урановом рынке. И в этом заключается суть дела Energy Fuels.
Зачем инвестировать в уран?
Глобальный энергетический ландшафт в настоящее время претерпевает значительные изменения, хотя и не в том порядке, который ожидают многие участники рынка. Традиционно ожидалось, что спрос на возобновляемые источники энергии резко вырастет, что приведет к быстрому расширению сектора возобновляемых источников энергии. Я верил в этот тезис, но, как я уже видел, самым большим компонентом этого будет увеличение спроса на литий для решений по хранению энергии, а именно батарей. Но это не сработало.
Более того, прогнозируемая траектория роста, особенно в случае ветроэнергетики, не оправдалась, как ожидалось. Ожидаемое распространение ветряных турбин, ключевого компонента инфраструктуры возобновляемых источников энергии, столкнулось с проблемами, главным образом связанными с опасениями по поводу их прибыльности.
Siemens Energy (OTCPK:SMNEY) — один из крупнейших производителей ветряных турбин для береговой ветроэнергетики. Цена ее акций, указанная выше, является красноречивым свидетельством слабого прогресса, которого она добивается в своих фундаментальных показателях.
Одним из основных факторов, способствующих замедленному росту ветроэнергетического сектора, является растущая рыночная динамика конкуренции и снижение рентабельности строительства и эксплуатации ветряных турбин.
В результате энергетический переход претерпевает более тонкую эволюцию. Осознание того, что возобновляемая энергетика сталкивается с проблемами с точки зрения прибыльности, подчеркивает необходимость многогранного подхода, учитывающего не только технологические достижения, но и финансовые механизмы, чтобы обеспечить более устойчивый энергетический переход.
На этом фоне, когда люди обращаются ко мне и говорят, что они пропустили бычий рынок урана, я ошеломлен и ошеломлен.
График выше должен напомнить читателям, что в течение более чем 10 очень долгих лет урановый рынок находился в продолжительном медвежьем рынке.
И это было еще до того, как мы учли все, что мы только что обсудили о новом устойчивом энергоснабжении, чтобы удовлетворить спрос на электрификацию всего.
Это больше, чем просто зарядка электромобилей («EV») электричеством, а не заправка их маслом. Я имею в виду энергоемкие центры обработки данных, искусственный интеллект, бытовую электронику, тепловые насосы, а также тенденцию к электрификации всего.
Перспективы энергетического топлива
Energy Fuels, как и некоторые другие игроки уранового сектора, не занимается производством. Однако это утверждение не относится к Cameco (CCJ), поскольку Cameco хеджирует добычу урана и, следовательно, может добывать уран на протяжении всего цикла и приносить прибыль.
При этом, если бы мне пришлось выделить один примечательный катализатор в краткосрочной перспективе, который должен взволновать инвесторов, то это было бы объявление о том, что Energy Fuels сможет запустить в эксплуатацию хотя бы один рудник в 2024 году.
Вот что заявила Energy Fuels в своем пресс-релизе:
[…] Компания добилась значительного прогресса в подготовке четырёх (4) наших традиционных урановых и уран/ванадиевых рудников к возобновлению производства, включая значительное расширение штата […]. Мы ожидаем начать добычу на одном или нескольких из этих рудников к началу 2024 года, при этом добытый материал будет складироваться на фабрике «Белая Меза» до тех пор, пока не накопится достаточно материала, чтобы оправдать кампанию по переработке, которая, как ожидается, произойдет в конце 2024 года. или в начале 2025 года.
Это могло бы стать ключевым катализатором для Energy Fuels, создание которого длилось долгое время, поскольку цены на уран были слишком низкими, чтобы сделать производство Energy Fuels окупаемым.
В презентации описывается мельница Белой Мезы как производитель, но я подозреваю, что она в основном производит редкоземельные элементы. Опять же, ожидается, что производство урана начнется только к концу 2024 или началу 2025 года.
Нижняя линия
В заключение, более широкий контекст энергетического перехода подчеркивает потенциальное возрождение уранового рынка.
Хотя ожидаемый рост спроса на возобновляемые источники энергии, особенно на энергию ветра, столкнулся с препятствиями, траектория энергетического перехода идет по сложному пути.
Учитывая продолжительный «медвежий» рынок уранового сектора и растущий спрос на устойчивую энергетику для облегчения электрификации различных секторов, включая зарядку электромобилей, центры обработки данных, искусственный интеллект, бытовую электронику и многое другое, предстоящее возобновление производства урана компанией Energy Fuels служит значительное развитие.
Как говорится в пресс-релизе, Energy Fuels намерена возобновить добычу как минимум на одном руднике в 2024 году — долгожданная перспектива, которая потенциально может стать поворотным моментом для компании.
Примечание редактора: в этой статье обсуждаются одна или несколько ценных бумаг, которые не торгуются на крупнейших биржах США. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
