Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Наша способность адаптироваться удивительна. Наша способность меняться не так впечатляюща», — Лиза Лутц.
Прошел почти год с тех пор, как мы впервые познакомились с небольшой компанией-разработчиком Tango Therapeutics, Inc. ( NASDAQ:TNGX ) . За это время акции доставили акционерам сумасшедшую радость. Однако акции торгуются точно на тех же уровнях, что и на момент публикации нашей первой статьи о компании. Инсайдер также недавно приобрел дополнительные акции компании. Поэтому, похоже, сейчас самое время вернуться к Tango Therapeutics. Обновленный анализ представлен ниже.
Обзор компании:
Компания Tango Therapeutics находится в Бостоне, штат Массачусетс. Этот биотехнологический концерн клинической стадии занимается разработкой новых лекарств для лечения рака. В настоящее время акции торгуются на уровне $7,50 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $750 миллионов.
Платформа и подход разработки компании заключаются в использовании генетического принципа синтетической летальности и мощи нашего современного механизма обнаружения целей на основе CRISPR. Синтетическая летальность — это тип генетического взаимодействия, при котором комбинация двух генетических событий приводит к гибели клетки или гибели организма. У компании также есть соглашение о сотрудничестве с Gilead Sciences (GILD), которое первоначально было подписано в 2018 году и расширено в 2020 году. Однако три ведущие программы компании выходят за рамки этого соглашения о развитии, поэтому не будут иметь отношения к данному анализу.
Как вы можете видеть выше, Tango Therapeutics имеет раннюю стадию разработки с несколькими кандидатами. Два из них, TNG908 и TNG462, являются мощными синтетическими летальными ингибиторами PRMT5, который является важным геном, необходимым для выживания клеток. Целью этих кандидатов является уничтожение раковых клеток, не вызывая значительных негативных последствий, в первую очередь неприемлемого подавления костного мозга.
Оба кандидата находятся на ранних стадиях оценки возможности лечения опухолей с удаленным MTAP. Делеции MTAP встречаются примерно в 10–15% всех случаев рака у человека и выше при некоторых видах рака, включая 40% пациентов с глиобластомой (ГБМ). На момент последнего отчета о прибылях и убытках компании от 7 августа как TNG908, так и TNG462 находились в рамках отдельных исследований фазы 1/2, в которых рассматривалось увеличение дозы.
Несколько других компаний, таких как Amgen (AMGN) и Mirati Therapeutics (MRTX), также разрабатывают ингибиторы PRMT5. Ранее в этом месяце Mirati также была выкуплена компанией Bristol-Myers Squibb Company (BMY).
Компания также разрабатывает TNG260, первый в своем классе высокоселективный ингибитор комплекса CoREST (ко-репрессор репрессорного элемента-1, подавляющего транскрипцию). TNG260 был разработан для удовлетворения неудовлетворенных медицинских потребностей в отношении устойчивого к иммунотерапии рака с мутацией STK11.
Мутации STK11 (серин-треониновой киназы 11), приводящие к потере функции, присутствуют примерно в 15% случаев неплоскоклеточного рака легких и шейки матки и в меньшем проценте случаев при карциномах, раке молочной железы и поджелудочной железы. Ранее в этом году TNG260 в сочетании с антителом против PD-1 для лечения пациентов с ранее леченным НМРЛ с мутациями STK11 получил от FDA статус Fast Track для этого показания.
Недавно первый пациент получил дозу в исследовании фазы 1/2, оценивающем TNG260 в сочетании с пембролизумабом, с вводной фазой одного курса одного препарата. Цель этого исследования — оценить безопасность и фармакокинетику TNG260 у пациентов с местно-распространенными или метастатическими солидными опухолями с мутацией потери функции STK11.
Наконец, компания занимается разработкой TNG348, который компания классифицирует как новый аллостерический ингибитор USP1 для лечения рака HRD+, включая мутации BRCA1 и BRCA2. Компания планирует подать свою первую заявку IND в отношении TNG348 к концу этого года.
Следует отметить, что акции Tango резко упали после того, как на прошлой неделе были опубликованы предварительные данные по лекарственному препарату-кандидату Amgen AMG193. AMG193 также является ингибитором PRMT5. Только 5 из 31 пациента в этом исследовании фазы 1 продемонстрировали частичный ответ.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
Аналитическое сообщество в основном оптимистично оценивает долгосрочные перспективы Tango. С мая Barclays (целевая цена $18), Leerink Partners, Goldman Sachs и HC Wainwright перевыпустили рекомендацию «Покупать» акции.
Около 13% находящихся в обращении акций в настоящее время находятся в короткой позиции. Бенефициарный владелец, занимающий должность директора, компания «Boxer Capital» купила акций на сумму около 900 000 в начале этого месяца. Компания завершила первую половину этого года с денежными средствами и ликвидными ценными бумагами на балансе примерно на 310 миллионов долларов. Тогда руководство заявило, что этого «достаточно для финансирования операций до 2026 года». Однако несколько дней спустя компания провела частное размещение, в результате которого было привлечено около 80 миллионов долларов дополнительного капитала. Следует отметить, что у компании нет долгосрочной задолженности.
Вердикт:
Убыточные биотехнологические компании, потенциальная коммерциализация которых произойдет через годы и годы, не совсем в моде на нынешнем рынке, поскольку процентные ставки в последние месяцы неуклонно росли. Инвесторы находились в режиме «избегания риска», когда речь шла о небольших биотехнологических компаниях, значительно дольше, как это видно на графике SPDR® S&P Biotech ETF (XBI) ниже.
У Tango относительно мало ориентиров на краткосрочную перспективу, единственными показателями, указанными руководством в последнем пресс-релизе о прибылях и убытках, были данные текущего исследования TNG908 в 2024 году. Таким образом, за исключением выкупа, такого как Mirati, акции, скорее всего, будут двигаться вместе с общим настроения в отношении малого биотехнологического сектора. Компания хорошо финансируется для дальнейшего развития. Однако до тех пор, пока портфель проектов Tango Therapeutics, Inc. не перейдет на позднюю стадию разработки и/или настроения в сфере биотехнологий заметно не улучшатся, у меня на данный момент нет текущих инвестиционных рекомендаций по Tango, несмотря на недавние инсайдерские покупки.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Слова подобны яйцам, упавшим с большой высоты; вы не можете больше позвать их обратно, чем игнорировать беспорядок, который они оставляют, когда падают». — Джоди Пиколт.
