Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
В недавних новостях компания SunOpta Inc. (NASDAQ:STKL) сделала важное заявление о продаже своего бизнеса по производству замороженных фруктов, что стало поворотным моментом в продолжающихся усилиях компании по трансформации. Этот стратегический шаг направлен на укрепление баланса и увеличение валовой прибыли. Хотя такое развитие событий кажется положительным шагом, инвесторы задаются вопросом: что ждет SunOpta впереди? Цена акций выросла на 24,13% за последний день, однако важно отметить, что за последний год акции потеряли в цене на 63,81%.
Хотя существуют потенциальные возможности роста продаж растительной продукции, а также возможности в сфере белкового питания и полезных для здоровья закусок, по мнению оптимистичных аналитиков, инвесторы должны знать, что выручка и EBITDA снизились за последние пять кварталов. Предварительные результаты третьего квартала 2023 года указывают на то, что эта тенденция сохранится. Через четыре года также был назначен новый финансовый директор. Я рекомендую занять выжидательную позицию, поскольку мы лучше поймем влияние недавних событий.
Обзор компании:
SunOpta — это компания, которая расширилась в первую очередь за счет приобретения предприятий, которые производят и продают экологически чистые продукты питания и напитки на растительной и фруктовой основе. Они поставляют эту продукцию розничным торговцам, поставщикам общественного питания, известным брендам продуктов питания и производителям продуктов питания в США, Канаде и по всему миру.
Недавняя продажа бизнеса по производству замороженных фруктов за 141 миллион долларов является частью текущей стратегии SunOpta по оптимизации своего портфеля и концентрации на основном бизнесе. Цель SunOpta — стать известным производителем продуктов с добавленной стоимостью в индустрии растительных и здоровых закусок. Это отделение привело к улучшению баланса компании и валовой прибыли.
Стратегия роста компании сосредоточена на трех основных платформах, как описано ниже. Он видит потенциал в секторах белкового питания и более здоровых закусок. Только рынок питательных напитков оценивается примерно в 5 миллиардов долларов.
Финансовый обзор
Несмотря на то, что компания работает в многообещающей развивающейся отрасли, она столкнулась с проблемами. Годовой доход компании оставался довольно стабильным в течение последних пяти финансовых лет, а дорогостоящие решения о приобретении негативно повлияли на ее финансовые показатели. Хотя компания начала продавать непрофильный бизнес в 2017 году, существенного улучшения как доходов, так и прибыльности еще не произошло. За последние пять кварталов у SunOpta наблюдалась тенденция снижения выручки и EBITDA.
За последние три финансовых года чистый долг компании рос. Однако благодаря недавней продаже, в результате которой компания получила денежные поступления, у компании появился шанс укрепить свой баланс за счет использования средств для погашения долга и других финансовых обязательств.
Этот шаг поможет снизить наш чистый леверидж с 3,7 раз в предыдущем квартале до 3,2 раза, если учесть, что векселя продавцов собраны. SunOpta также опубликовала свои первоначальные прогнозы на третий квартал. Ожидается, что общий доход от текущей деятельности составит около 152 миллионов долларов США, а ожидаемый скорректированный показатель EBITDA составит от 18,5 до 19 миллионов долларов США. Хотя эта продажа приносит денежные средства, она может привести к краткосрочному сокращению продаж. Примечательно, что оценка выручки за третий квартал 2023 года выше, чем ожидает компания, и ожидается отрицательная прибыль.
Оценка
Недавний рост цен на акции SunOpta, вызванный ее продажей, по-прежнему оставляет акции компании значительно ниже средней целевой цены в $9,17. Стратегический шаг компании по отказу от непрофильных активов и сосредоточению внимания на быстрорастущих областях является положительным знаком для ее долгосрочной стоимости, но важно отметить, что SunOpta пережила снижение выручки, отрицательную прибыль и значительную стоимость акций на 70,33%. потери за последний год, что отражает неблагоприятные настроения на рынке. Кроме того, особенно низкая валовая прибыль компании представляет собой риск на конкурентном розничном рынке.
По сравнению с аналогами на рынке становится очевидным, что валовая прибыль SunOpta отстает от конкурентов.
Риск
Инвестирование в SunOpta сопряжено с рядом рисков. Хотя компания концентрируется на перспективных секторах, она по-прежнему работает в конкурентной среде. Потенциальная рыночная конкуренция может создать проблемы для траектории роста SunOpta. Кроме того, продажа активов, подобная рассматриваемой, может иметь непредвиденные последствия. Хотя эта продажа рассматривается как положительный шаг, очень важно следить за тем, как она повлияет на будущее финансовое состояние компании и ее положение на рынке.
Последние мысли:
SunOpta недавно продала свой бизнес по производству замороженных фруктов, что является важным шагом на пути к стратегической переориентации на быстрорастущие отрасли, повышению прибыльности и укреплению финансового положения. Это изменение является многообещающим, но важно действовать с осторожностью, чтобы увидеть, как SunOpta будет использовать доходы от сделки и ориентироваться на конкурентном рынке. Важно отметить, что выручка и EBITDA компании снижались за последние пять кварталов, и они ожидают более слабого 2023 финансового года, чем в предыдущем году. По этой причине я рекомендую подход «подождем и посмотрим», внимательно отслеживая, как эти изменения влияют на результаты деятельности компании, прежде чем принимать какие-либо решения о покупке, и, следовательно, предлагаю позицию «держать».
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
