Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Введение
Один из самых успешных инвесторов двадцатого века говорил, что «успешное инвестирование — это предвосхищение ожиданий других». Чтобы инвестор мог купить акцию, торгующуюся сегодня по цене 50 долларов США, он или она купил бы ее только в том случае, если бы существовала вероятность того, что она может быть продана по более высокой цене тому, кто, в свою очередь, думает, что она может быть продана. еще одному инвестору по еще более высокой цене. Таким образом, сегодняшняя стоимость любой акции – это не то, что люди думают о ее реальной стоимости, а то, что люди думают о ее стоимости. Поэтому любой, кто продает акции сегодня, считает, что они достигли своего пика и дальнейший рост акций маловероятен.
Мой сегодняшний аргумент заключается в том, что любой, кто сегодня продаст акции Hyperfine, Inc. (NASDAQ:HYPR), может сделать покупателю акций ранний рождественский подарок. Я считаю, что Джон Мейнард Кейнс был бы рад воспользоваться этой возможностью.
Более пристальный взгляд на возможности
Почти 50 лет назад магнитно-резонансная томография (МРТ) произвела революцию в медицинской промышленности, позволив медицинским работникам просматривать и анализировать подробные изображения практически каждой внутренней структуры человеческого тела, включая органы, кости, мышцы и кровеносные сосуды пациента. Единственной серьезной проблемой до сегодняшнего дня было то, что системы МРТ встроены в цемент, и пациенты могут получить доступ к ним только по предварительной записи, чтобы поехать в больницу, где есть система МРТ, что часто приводит к потере времени и высокому уровню стресса для пациентов. пациент.
До сегодняшнего дня! Hyperfine создала новую портативную систему визуализации Swoop, которая способна проводить нейровизуализацию там, где это необходимо и наиболее удобно для пациента. Его можно доставить на дом к пациенту или подключить к больничной койке к любой стандартной электрической розетке, а управление им осуществляется с помощью Apple iPad. Менее чем за три минуты результаты можно увидеть и проанализировать, не подвергая пациента излишнему стрессу.
Система легко проходит через дверные проемы и лифты и доставляется туда, где она необходима, за минимальное время. Сэкономленное время может способствовать положительному результату для пациента, особенно в тех случаях, когда может потребоваться принятие срочных решений в таких случаях, как инсульт или травма головы.
МРТ устанавливает золотой стандарт в медицинской визуализации. МРТ — это то, что врачи назначат, если есть подозрение, что пациент перенес инсульт или у него развилась опухоль. К сожалению, стоимость стандартного сканера составляет около 1,5 миллиона долларов, что делает его недоступным примерно для 70% населения мира. Даже в экономически стабильных странах могут потребоваться дни или недели, прежде чем будет подтверждена запись на прием, и даже в этом случае может потребоваться поездка на некоторое расстояние, что усугубит стресс и беспокойство пациента.
Сканеры, которые сегодня используются Hyperfine для нейровизуализации, достаточно малы, поэтому они экономят и время, и стресс. Однако они создают поля, которые лишь на 1/25 сильнее стандартного магнита МРТ. Но благодаря более совершенной электронике, более эффективному сбору данных и новым методам обработки сигналов множеству групп удалось получить изображения мозга в таких слабых полях, но с более низким разрешением, чем это достигается с помощью стандартной МРТ.
В августе 2020 года система Swoop компании стала первым сканером низкого поля, получившим одобрение Управления по контролю за продуктами и лекарствами США для получения изображений мозга.
На сегодняшний день Hyperfine продала около 100 машин по цене около 250 000 долларов США. Его цель — не заменить сканеры с высоким полем зрения, а расширить возможности использования МРТ.
Финансовые показатели
Компания планирует объявить о своих последних квартальных результатах в середине ноября. На телефонной конференции 14 августа компания объявила о рекордной квартальной выручке в размере $3,38 млн, что более чем вдвое превышает $1,53 млн, полученные во втором квартале 2022 года. За трехмесячный период было продано 14 систем. Чистый убыток составил $10,64 млн ($0,15 на акцию) против чистого убытка в $23,16 млн или $0,33 на акцию за квартал 2022 года.
Полный доход в 2023 году прогнозировался на уровне от 10 до 14 миллионов долларов.
Мария Сайнс, генеральный директор и президент, заявила, что компания:
по-прежнему сосредоточены на трех наших стратегических принципах: инновациях, клинических данных и коммерческом расширении, включая начало нашего наблюдательного исследования ACTION PMR для изучения интеграции системы Swoop в рабочий процесс диагностики и лечения инсульта, продолжая при этом соблюдать строгую дисциплину расходов. »
Основной причиной моего твердого взгляда на потенциал роста этой компании является размер рынка, на котором она работает. По данным статистики больниц AHA, сегодня в Соединенных Штатах действует 6129 больниц. Если проникнуть всего в 10%, или около 600 больниц, доходы достигнут $1,5 млрд. В случае, если компания сможет расширить возможности своей системы Swoop для получения изображений всего тела, эти прогнозы, очевидно, увеличатся во много раз.
В этот момент я считаю, что компания может стать привлекательной целью для одного из ведущих производителей медицинского оборудования.
Кроме того, 9 октября Hyperfine объявила, что теперь она получила разрешение FDA на обновленное программное обеспечение на базе искусственного интеллекта с улучшенным качеством для всех последовательностей системы Swoop. Это последнее обновление улучшает качество изображения в последовательности диффузионно-взвешенных изображений (DWI) системы Swoop. Том Тейссейр, главный операционный директор компании, заявил, что «эти улучшения визуализации будут играть решающую роль в повышении качества изображений для медицинских работников в условиях ограниченного времени».
Риски
Руководство ожидает, что денежные средства в 2023 году составят около 40–45 миллионов долларов. На 30 июня 2023 года денежная позиция компании составляла $94 млн или $1,32 на акцию. В зависимости от объема продаж, денежных средств будет достаточно, по крайней мере, в ближайшем будущем. Но мы, конечно, никогда не можем исключать раунд сбора средств, особенно если акции компании вырастут в цене в ближайшие месяцы.
Медицинские работники, возможно, в настоящее время неохотно инвестируют в оборудование компании. Поскольку поля, генерируемые системой Swoop компании, составляют лишь 1/25 силы стандартных магнитов МРТ, врачи могут не решаться заказывать сканирование Swoop, а не обычное сканирование, из-за опасений возможных судебных исков в случае, если сканирование Swoop может пропустить проблему, которую могло обнаружить стандартное сканирование. Этот вопрос потребует как времени, так и дополнительных исследований, чтобы врачи и больницы приобрели более высокий уровень доверия, прежде чем они захотят использовать этот недавно разработанный сканер. Однако я утверждаю, что это беспокойство могло быть значительно уменьшено после только что опубликованного объявления о том, что компания получила обновленное разрешение на свое программное обеспечение на базе искусственного интеллекта, которое значительно повышает качество ее возможностей обработки изображений Swoop.
И, конечно же, как и в любой компании, которая выводит на рынок новое устройство или услугу, действия руководства являются основным критерием окончательного успеха или провала компании.
Последние мысли
Hyperfine находится на ранних стадиях изменения методов МРТ, причем не только тех, которые ориентированы на нейровизуализацию, но, в конечном итоге, и на визуализацию всего тела. Поскольку в течение следующих нескольких кварталов будет продано больше систем, а среди медицинских работников будет возрастать уверенность в их надежности, траектория роста компании должна резко расшириться.
Инвесторам следует уделять особое внимание квартальным отчетам компании, чтобы иметь актуальную информацию о ее прогрессе, а также быть осведомленным о любых препятствиях, с которыми можно столкнуться.
Если компания сможет улучшить качество и надежность своих сканеров, расширить свои возможности за пределы нейровизуализации и сохранить ценовое преимущество по сравнению с обычными сканерами, мы должны стать свидетелями значительного ускорения продаж в течение следующих одного-трех лет.
Это не краткосрочный торговый инструмент. Инвесторы должны быть готовы выделить период времени продолжительностью не менее одного-трех лет, в течение которого необходимо тщательно отслеживать прогресс компании и ее продуктов.
При сегодняшней цене около $2,00 за акцию потенциальные выгоды, на мой взгляд, намного перевешивают риск неудачи. Я считаю, что Джон Мейнард Кейнс пошел бы на такой риск.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
