Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Инвестиционный обзор
Рынок лития был довольно горячей темой в последние несколько лет, поскольку революция в области электромобилей подожгла его. Небольшие компании, такие как American Lithium Corp (NASDAQ:AMLI), пытаются принять участие в акции и извлечь выгоду из растущего спроса. Хотя в этом секторе уже есть крупные компании, такие как Albermarle Corporation (ALB), вероятность выкупа более мелкой компании, такой как AMLI, довольно высока. Это, пожалуй, и есть главная привлекательность покупки компании. Производство еще не началось, и, похоже, осталось еще несколько лет.
Я думаю, что выделение меньшей части портфеля AMLI не будет слишком вредным в долгосрочной перспективе. Фундаментальный спрос и необходимость лития приведут к росту доходов и прибыли бизнеса. Оценка AMLI — покупка сейчас.
Сегменты компании
AMLI работает как канадская фирма по разведке и разработке, стратегически ориентированная на развитие своих литиевых предприятий в Неваде. Основной актив компании, литиевый проект TLC, занимает обширную территорию площадью 5000 акров в Неваде. Помимо деятельности в Неваде, AMLI также управляет литиевым проектом Фалчани и урановым проектом Макусани, оба расположены в Пуно, Перу. Компания имеет возможность удовлетворить растущий спрос на литий, важнейший компонент аккумуляторов для электромобилей и возобновляемых источников энергии. Поскольку мир движется к более чистым и устойчивым энергетическим решениям, AMLI стремится играть ключевую роль в цепочке поставок лития.
Инвестиционное обоснование AMLI во многом зависит от способности компании создать надежные трубопроводы и базы активов, где они смогут добывать и продавать литий. Цена на карбонат лития выросла почти до 60 000 за тонну в ноябре 2022 года, но с тех пор снизилась примерно до 18 500 за тонну. Учитывая, что AMLI является более или менее чисто литиевой компанией, они увидели, что цена акций демонстрирует аналогичную тенденцию к снижению за последние несколько месяцев. Цена акций, похоже, сильно зависит от прогресса, которого компания добивается в отношении своих активов, а также от того, когда она сможет вывести их в сеть. Задержки или плохие новости могут привести к еще большему падению цены акций.
Одним из наиболее важных активов и сайтов AMLI является TLC, уникальный и легкодоступный сайт, 100% собственностью которого является компания. Проект по добыче литиевого аргиллита находится в США, и из-за этого переход к производству и промышленным объектам близок. AMLI также может позиционировать себя как чисто американский вариант лития для компаний. Я думаю, что это преимущество, которое должно обеспечить им высокие продажи на внутреннем рынке в долгосрочной перспективе. Сокращение транскрипции также является существенным преимуществом, которое получают клиенты.
Рынки, на которых они находятся
Помимо рынка лития, ALMI также работает на другом товарном рынке, который, я думаю, имеет большой потенциал в долгосрочной перспективе.
В Перу у компании есть участок под названием Макусани, где они разрабатывают крупномасштабный проект по добыче урана, который может оказаться невероятно ценным в долгосрочной перспективе. Показано, что уран является одним из лучших вариантов производства чистой энергии с минимальным использованием земли. В последнее время произошли некоторые события, которые привели к росту цен на уран, например, переворот в Нигерии, который вызывает на рынках неуверенность в темпах добычи в этой стране. Если на рынках будет не хватать урана, цены поднимутся вверх и создадут больше стимулов для компаний войти на него. Я думаю, что ALMI хорошо подходит для диверсификации своих потоков доходов, а рынок урана является интересным для выхода прямо сейчас.
Риски
Поскольку компания быстро растущая, обеспечение капитала имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости деятельности и содействия дальнейшему расширению. Чтобы удовлетворить свои финансовые потребности и поддержать важные инициативы, компания активно занимается привлечением капитала. Однако этот стратегический подход привел к существенному увеличению количества акций в обращении: с 2020 года оно выросло с 66 миллионов до примерно 205 миллионов. Такое увеличение количества акций в обращении отражает усилия компании по получению доступа к необходимым средствам для своего роста и развития. Поскольку до добычи осталось еще несколько лет, я думаю, что разбавление будет продолжаться. Первые доходы должны быть получены в 2026 году, и, по моему мнению, до тех пор риск чрезмерного размывания определенно существует.
Кроме того, AMLI также придется бороться с потенциальными проблемами, связанными с расширением операций по добыче лития. Поскольку компания стремится расшириться и утвердиться в качестве заметного игрока на литиевом рынке, ей необходимо будет инвестировать в инфраструктуру, оборудование и квалифицированную рабочую силу. Такое расширение сопряжено с собственным набором рисков, включая перерасход средств, операционную неэффективность и задержки. Еще одним фактором, который следует учитывать, является конкурентная среда в литиевой промышленности. AMLI столкнется с конкуренцией со стороны авторитетных игроков с глубокими карманами и обширным опытом в производстве лития. Ориентироваться в этой конкурентной среде и завоевывать долю рынка будет серьезной проблемой.
Заключительные слова
ALMI сейчас является интересной компанией, которая извлекает выгоду из революции в области электромобилей, поскольку спрос на литий растет довольно быстро. Я думаю, что выделение меньшей части портфеля АЛМИ будет весьма выгодным в долгосрочной перспективе. Во всяком случае, ALMI — это достойная возможность выкупа для более крупных корпораций, таких как ALB. Что касается размера распределения, то мне было бы комфортно где-то менее 1%. В результате я прямо сейчас оцениваю AMLI как покупку. Риски связаны с нестабильной ценовой конъюнктурой на литий, но в долгосрочной перспективе я по-прежнему оптимистично настроен на то, что цены будут расти.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
