Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Ранее в этом году я наткнулся на PaySign, Inc. (NASDAQ:PAYS), финтех-акцию с микрокапитализацией, которая предлагает привлекательное решение для оплаты донорства плазмы в США. Компания демонстрирует впечатляющий рост выручки и прибыли, подтвердила свой прогноз на 2023 финансовый год и занимает значительную долю рынка в отрасли. Однако со времени моей первой статьи цена акций упала на 35,56%.
Более того, нельзя игнорировать некоторые тревожные сигналы. Несколько инсайдеров продали акции за последние три месяца, и в настоящее время компания находится под следствием по обвинениям в ложных и вводящих в заблуждение заявлениях, сделанных некоторыми должностными лицами относительно годового отчета за 2019 финансовый год. На основании этих обвинений было разрешено подать коллективный иск. Учитывая подозрительное поведение и возросшую неопределенность вокруг акций, я рекомендую отложить принятие любого инвестиционного решения до тех пор, пока ситуация не станет более очевидной.
Финансовые показатели и прогноз на 2023 год
Основной источник дохода PaySign — плазменный бизнес. Компания планирует расшириться за счет открытия дополнительных центров плазменной терапии в 2023 году, стремясь к концу года иметь около 480 центров. Годовой прирост доходов от плазмы составил 28,3%. На финансовом фронте PaySign демонстрирует положительные признаки продолжения предоставления отличных результатов в 2023 финансовом году. Во втором квартале 2023 года PaySign сообщила о уверенном росте выручки, достигнув $11,04 млн, или на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания планирует продолжать добавлять новые программы в различных сегментах бизнеса, способствуя дальнейшему росту доходов.
Финансовые показатели PaySign стабильны, у нее нет долгов и 7,67 миллиона долларов наличными за последний год. Компания также увеличила свой свободный денежный поток с заемными средствами с отрицательных $2,1 млн до положительных $171 000 в годовом сопоставлении. Однако, хотя его текущий коэффициент составляет 1,09, что указывает на то, что он может покрывать краткосрочные обязательства, его коэффициент быстрой ликвидности ниже и составляет 0,19, что указывает на потенциальные проблемы с удовлетворением неотложных потребностей в ликвидности. Что касается прогноза на 2023 финансовый год, PaySign сохраняет свои прежние прогнозы, ожидая, что выручка составит от 44 до 46 миллионов долларов, а скорректированная EBITDA будет варьироваться от 6 до 7,5 миллионов долларов за весь год. С финансовой точки зрения PaySign остается привлекательной благодаря ожидаемому будущему росту. Однако нам следует рассмотреть действия в отношении акций, которые могут негативно повлиять на их будущие результаты.
Потенциальный красный флаг: активное расследование.
Обвинения в неправомерных действиях со стороны некоторых сотрудников PaySign появились после расследования. Эти обвинения включают использование дезинформации, отстранение бухгалтера и инсайдерскую торговлю. Если они окажутся правдой, они могут нанести вред репутации и финансовой стабильности компании. PaySign также обвиняют в задержке выпуска годового отчета за 2019 год, что привело к значительному падению цены ее акций после раскрытия информации. Инвесторам следует быть осторожными, поскольку неблагоприятные новости и события, связанные с компанией, могут вызвать колебания цен на акции. Утверждение коллективного иска федеральным судом предполагает, что по этим обвинениям ведется судебное разбирательство. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за ходом судебного процесса и его потенциальным влиянием на финансовое состояние компании. Если обвинения подтвердятся, то эти обвинения могут привести к корпоративным реформам, финансовым штрафам и последствиям как для компании, так и для ее должностных лиц, что может оказать негативное влияние на бизнес.
Потенциальный тревожный сигнал: инсайдерская торговля.
Хотя инсайдерские продажи не всегда являются поводом для беспокойства, разумно проявлять осторожность, когда значительное количество инсайдеров участвуют в продажах в течение короткого периода времени, особенно если общая стоимость продаваемых акций значительна. В случае с PaySign мы наблюдаем именно такой сценарий. Директора и менеджеры компании активно занимались продажами без соответствующей покупательской активности. Хотя точные причины этой тенденции неясны, это может свидетельствовать о снижении уровня уверенности инсайдеров в отношении будущих перспектив компании.
Несмотря на значительный объем продаж, важно отметить, что инсайдеры сохраняют значительную долю владения в компании — 38,48%. Хотя деятельность по продаже действительно вызывает обеспокоенность, эта значительная собственность продолжает согласовывать интересы менеджмента с интересами акционеров в их взаимном стремлении повысить прибыльность и повысить акционерную стоимость.
Оценка
В настоящее время акции торгуются значительно ниже средней целевой цены в $4,60, установленной Уолл-стрит. Его исторические колебания типичны для акций микрокапитализации. Хотя краткосрочный интерес ограничен, он очень чувствителен к настроениям инвесторов, а не к финансовым результатам, что представляет собой значительный риск для инвесторов. Учитывая высокий коэффициент форвардной цены к прибыли, равный 75,37, акции можно считать переоцененными. Кроме того, распространенность инсайдерской торговли и продолжающееся расследование вызывают негативные настроения и усиливают неопределенность в отношении компании, что еще больше увеличивает риск для инвесторов.
Последние мысли
Несмотря на многообещающую позицию PaySign на рынке финансовых технологий и ожидаемое улучшение ее финансовых показателей в 2023 финансовом году, растущий объем инсайдерских продаж и продолжающееся расследование создают повышенные риски, которые снижают привлекательность компании как инвестиционной возможности. Следовательно, я рекомендую придерживаться подхода «подождем и посмотрим», что позволит получить большую ясность в отношении действий компании и их потенциального влияния на ее будущие перспективы.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
