Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Southland Holdings (NYSE:SLND) занимается строительством инфраструктуры. SLND опубликовала результаты за второй квартал 23 финансового года. Я рассмотрю их результаты за второй квартал 23 финансового года. Я думаю, что SLND переоценен, а технический график медвежий. Следовательно, я присваиваю SLND рейтинг удержания.
Финансовый анализ
SLND опубликовала результаты за второй квартал 23 финансового года. Выручка за второй квартал 23 финансового года составила $256,9 млн, что на 5,9% меньше, чем за второй квартал 22 финансового года. Снижение показателей в обоих сегментах стало основной причиной снижения выручки. Выручка гражданского и транспортного сегментов снизилась на 12,4% и 3,4% во втором квартале 2023 финансового года по сравнению со вторым кварталом 22 финансового года. Валовой убыток за второй квартал 23 финансового года составил 33,7 миллиона долларов по сравнению с валовой прибылью в 37,7 миллиона долларов во втором квартале 22 финансового года. Компания решила свернуть свой бизнес по укладке дорожного покрытия и избавилась от различных активов, которые поддерживали различные проекты по укладке дорожного покрытия. Следовательно, им пришлось понести несколько сопутствующих расходов, что, я считаю, и стало причиной потери.
Чистый убыток за второй квартал 23 финансового года составил $11,9 млн по сравнению с доходом в $19,3 млн во втором квартале 2022 финансового года. Прекращение производства брусчатки стало основной причиной увеличения убытков. Хотя их показатели в этом квартале были весьма скудными, я думаю, они не отражают реальной картины. Я считаю, что компания находится на важном переходном этапе, поскольку они решили отказаться от устаревшего бизнеса по производству материалов и дорожного покрытия, поскольку этот бизнес не приносил компании выгоды. Теперь они хотят сосредоточиться на своем основном бизнесе, что может принести им пользу в долгосрочной перспективе, поскольку позволит компании сосредоточиться на более прибыльном бизнесе. Но я думаю, что это решение выйти из бизнеса может повлиять на их финансовые показатели в краткосрочной перспективе. Таким образом, инвестирование в эту компанию может быть рискованным, поскольку мы можем увидеть колебания цен на акции.
Технический анализ
SLND торгуется на уровне $6,7. После торговли в небольшом диапазоне $9,8–10,34 в течение примерно 13 месяцев акции потерпели крах и упали до уровня $7. Акции пытались сформировать базу на уровне 7 долларов и дважды получали поддержку от уровня 7 долларов, но недавно акции преодолели уровень 7 долларов, что не является хорошим знаком, поскольку показывает, что зона поддержки стала слабой, а продавцы стали активными. . Кроме того, после пробоя было проведено повторное тестирование, поэтому существует высокая вероятность того, что зона поддержки теперь может действовать как зона сопротивления. Следовательно, я настроен по-медвежьи в отношении SLND и советую избегать его. Теперь поговорим о сценарии покупки. С февраля 2023 года акции пять раз пытались преодолеть 200-ЕМА, но каждый раз терпели неудачу. Итак, когда цена акции убедительно преодолеет отметку 200 EMA и удержится выше нее в течение как минимум недели, мы сможем увидеть разворот тренда, но до тех пор было бы разумно не торговать акциями.
Стоит ли инвестировать в SLND?
Во-первых, посмотрите на оценку SLND. SLND имеет соотношение EV/EBIT [TTM] 28,55x, что выше медианного показателя по сектору, равного 16,07x, и имеет соотношение цена/денежный поток, равное 62,40x по сравнению с соотношением по сектору, равным 13,33x. Это показывает, что SLND переоценен. Кроме того, при рыночной капитализации в 316,8 млн долларов США общий долг компании составляет 308,6 млн долларов США, что является огромным и вызывает беспокойство.
Учреждения владеют всего 2,47% акций компании. Таким образом, структура владения акциями SLND также вызывает беспокойство, поскольку институциональная собственность в компании невелика, и я считаю, что там, где институциональные инвестиции низкие, мы видим большую волатильность в колебаниях цен на акции.
Как я уже говорил вам ранее, финансовые показатели компании могут пострадать в краткосрочной перспективе из-за продажи части ее бизнеса. Таким образом, инвестирование в него прямо сейчас может быть рискованным; следовательно, глядя на медвежье ценовое движение, высокую оценку и высокий долг, я присваиваю SLND рекомендацию удерживать.
Риск
Они используют несколько типичных продуктов, цены на которые могут значительно меняться. Они подвергаются различным рискам, связанным с ценами на сырьевые товары, в результате операций, совершаемых в ходе обычной деятельности, включая, помимо прочего, сделки, связанные с дизельным топливом, природным газом, сталью и жидким асфальтом. Для приведения в действие или смазки своего оборудования, а также для значительной части асфальтобетона, который они производят для продажи третьим лицам и используют в своих проектах строительства асфальтовых покрытий, они используют материалы на основе нефти, такие как топливо, смазочные материалы и жидкий асфальт. Кроме того, они работают с такими материалами, как сталь и другими материалами, цены на которые в их строительных проектах могут сильно колебаться. Они следят за ценами на эти товары во время торгов и корректируют цены в своих контрактах по мере необходимости, чтобы управлять или смягчать риск цен на сырьевые товары.
Кроме того, некоторые из их контрактов могут содержать положения, защищающие их от повышения цен в случае роста цен на сырьевые товары. Они могут подписывать контракты на поставку или покупать товары заранее, чтобы зафиксировать цены, и использовать финансовые механизмы для дальнейшего ограничения ценового риска. Большие колебания цен могут существенно повредить финансовому положению, результатам деятельности, денежным потокам и ликвидности.
Нижняя граница
Я присваиваю SLND рейтинг «держать» из-за различных факторов, таких как высокая оценка, высокий долг и тот факт, что технический график компании является медвежьим. Поэтому я считаю, что торговать акциями компании на данный момент может быть довольно рискованно.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
