Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Nuvectis (NASDAQ:NVCT) — небольшая компания из Нью-Джерси, разрабатывающая прецизионные лекарства для больных раком. Ведущим активом является NXP800, ингибитор пути фактора теплового шока 1 в исследовании фазы 1b, нацеленном на рак яичников с мутацией ARID1a, который встречается у 30–50% всех пациентов с двумя различными формами рака яичников. Это биодоступная при пероральном приеме небольшая молекула, открытая и разработанная в Институте исследований рака (ICR) в Великобритании.
В доклинических исследованиях ксенотрансплантатов рака яичников с мутацией ARID1a наблюдалась сильная противоопухолевая активность даже по сравнению с цисплатином, с заметными улучшениями как для цисплатин-резистентных, так и для цисплатин-чувствительных пациентов. По очевидным причинам разница была более выраженной в первой группе, но в обеих группах через 30 дней NXP800 смог уменьшить объем опухоли в значительно большем масштабе.
Сводка данных, представленных на ESMO в феврале, показала:
Два эксперимента in vivo на моделях карциномы яичника с мутацией ARID1a привели к сильному ингибированию роста опухоли («TGI») под действием NXP800 (70% в одной модели и 82% во второй модели, включая регрессию опухоли в обеих моделях, по сравнению с 42% и 82% во второй модели). 20% TGI с цисплатином без регрессии опухоли).
Доклинические модели протестировали NXP800 на других видах рака и также выявили такие же различия в результатах. К таким видам рака относятся холангиокарцинома и рак желудка. В первом случае Нувектис имеет статус орфанного препарата. У него уже есть статус Fast Track для программы NXP800.
NXP900 — второй актив, также находящийся в стадии испытаний 1b. Это низкомолекулярный ингибитор, нацеленный на киназы SRC/YES1. Среди ключевых доклинических данных можно выделить следующие:
- ПОК в множественных моделях ксенотрансплантата — значительная активность одного агента в моделях плоскоклеточного рака
- Возможность повторной сенсибилизации резистентных клеток НМРЛ к осимертинибу (документ 2022 г.)
- Способность обратить вспять устойчивость к энзалутамиду при мКРРПЖ (документ 2023 г.)
Плоскоклеточный рак — это тип рака, который возникает из плоскоклеточных клеток, представляющих собой плоские чешуйчатые клетки, встречающиеся в различных тканях организма, включая кожу и оболочку органов. Путь Гиппо — это сигнальный путь, участвующий в регуляции роста клеток, пролиферации и размера органов. Генетические изменения (мутации или изменения) в конкретных генах этого пути, включая FAT1, FAT2, FAT3, FAT4, YAP1 и TAZ, довольно часто встречаются при плоскоклеточном раке.
Доклинические модели показали, что эти генетические изменения в пути Hippo делают раковые клетки более чувствительными к NXP900, что может стать основой для отбора пациентов, которым может помочь терапия NXP900. Другими словами, люди с этими генетическими изменениями в пути Hippo могут с большей вероятностью положительно реагировать на лечение NXP900.
Одним из таких изменяемых генов является YAP1, где ген YES1 участвует в стимулировании роста опухоли. Он делает это путем активации фосфорилирования (химической модификации) и ядерной локализации (движения к ядру клетки) YAP1. Эта активация YAP1 через YES1 считается центральной в развитии и прогрессировании заболевания. Нацеливаясь на YES1, NXP800 воздействует на корень происхождения заболевания.
При плоскоклеточном раке, таком как рак пищевода и рак головы и шеи (язык), наблюдалась значительная активность одного агента. И снова наблюдалось заметно возрастающее снижение объема роста опухоли при использовании NXP900 и контрольного носителя.
Еще одним ключевым аспектом является способность NXP900 работать в сочетании с другими лекарствами-блокбастерами, повторно повышая чувствительность к ним раковых клеток. Таким образом, YES1 вызывает устойчивость к осимеринибу (Тагриссо) при НМРЛ и SRC к энзалутамиду (Кстанди) при мКРРПЖ. В моделях in vitro и in vivo соответственно NXP900 в сочетании с этими двумя лекарствами преодолевал устойчивость к ним, делая их более эффективными.
В ближайшее время начнется первая фаза испытаний.
Финансы
Рыночная капитализация NVCT составляет $254 млн, а денежная позиция — $24,6 млн. Расходы на исследования и разработки (НИОКР) за три месяца, закончившиеся 30 июня 2023 года, составили 4,3 миллиона долларов США, а общие и административные расходы (G&A) — 1,5 миллиона долларов США. При таких темпах у них денег едва хватит, чтобы продержаться еще три квартала. Таким образом, они находятся в тяжелом финансовом положении, и у них нет серьезных будущих катализаторов, которые могли бы способствовать росту акций. Таким образом, ожидайте краткосрочного разбавления с позиции слабости, т. е. такого, которое приведет к значительному обесцениванию акций. Компания заявляет, что ее денежная позиция сохранится до первого полугодия 2025 года. Я понятия не имею, как это произойдет.
NVCT в основном принадлежит инсайдерам, а основатели и держатели >5% владеют 66% акций. Ключевыми держателями являются генеральный директор Рон Бенцур, директор по науке и бизнесу Энрике Порадосу и Шай Шемеш, директор по развитию и эксплуатации. Эти люди регулярно покупают акции и никогда не продают. Я не уверен, что мне очень нравится эта установка. Это похоже на операцию, проводимую сплоченной группой людей.
Риски
Здесь мало что может понравиться. Клинических данных нет, а баланс денежных средств плохой. Компания принадлежит сплоченной группе людей, которые будут совместно трудиться на благо себя. В этом нет ничего плохого, пока это не противоречит выгодам розничных акционеров. Однако я бы предпочел более противоречивые мнения.
Нижняя граница
НДКТ находится на слишком ранней стадии, чтобы вызвать у нас большой интерес. Это, а также их профиль риска заставляет меня насторожиться. Я буду держаться подальше.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
