Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Dakota Gold Corp. теперь имеет рекомендацию «покупать»
В этой статье речь идет о рекомендательном рейтинге акций золотодобывающей компании Dakota Gold Corp. (NYSE:DC), базирующейся в Лиде, Южная Дакота.
В данной статье рейтинг был изменен с рейтинга «Держать» предыдущего анализа на рейтинг «Покупать».
Рекомендация «Покупать» основана на потенциале роста акций Dakota Gold Corp, учитывая ожидаемый бычий рынок золота.
Но инвесторы, возможно, захотят дождаться понижательного давления со стороны ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, чтобы еще больше повлиять на цену акций Dakota Gold Corp, прежде чем занимать позицию покупки.
Давление на понижение в настоящее время усиливается готовностью Федеральной резервной системы удерживать процентные ставки в ограничительных зонах, поскольку инфляция остается проблемой.
Акции Dakota Gold Corp. находятся на пути к более привлекательной цене
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, выступая на симпозиуме в Джексон-Хоуле в Вайоминге на прошлой неделе в пятницу, пошел немного дальше сценария преднамеренного поддержания высоких ставок при сохранении базовой инфляции, указав на возможность дальнейшего повышения ставок, сообщает Trading Economics. Однако, поскольку рост процентных ставок отражает высокие денежные издержки, наносящие ущерб потребителям, маневр ФРС увеличивает вероятность рецессии и побуждает инвесторов сосредоточиться на золоте, чтобы застраховаться от негативных последствий экономического спада.
Из-за положительной корреляции с ценой на золото, которая, таким образом, находится на грани бычьего рынка, который также может быть значительным, перспективы значительного восстановления цен на акции этой компании, занимающейся разведкой золотых жил в горнодобывающем районе Хоумстейк в Южной Дакоте, остаются устойчивыми.
Со времени предыдущего анализа цена акций значительно упала на фоне сдерживания цен на золото из-за замедления производственной активности, устойчивой инфляции и вероятности того, что процентные ставки останутся в жесткой зоне в течение всего 2023 года.
Дальнейшие препятствия, связанные с возможным возобновлением ужесточения денежно-кредитной политики, поскольку инфляция остается слишком проблематичной для ФРС, должны оказать давление на цены акций и, вероятно, привести к их падению. Помимо макроэкономических причин, существует также техническая возможность дальнейшего падения цены после следующего повышения, которое, вероятно, произойдет на ноябрьской встрече, по мнению трейдеров по процентным ставкам на веб-сайте рынка деривативов CME Group.
Сильные предвестники рецессии: катализатор бычьего рынка золота
Конечно, экономика во многих секторах сейчас сигнализирует о двух вещах: сохранении благоприятных условий для трудно поддающейся сдерживанию базовой инфляции, но в то же время есть признаки ухудшения потребления в США, которое составляет почти 70% от уровня инфляции. Валовой внутренний продукт США, согласно данным личных потребительских расходов США. Фактически, условия на рынке труда США остаются устойчивыми, о чем свидетельствуют последние первичные заявки на пособие по безработице в США, сообщает Trading Economics. Что касается потребления, Джоан Сюй, директор по исследованиям потребителей в Мичиганском университете, комментируя августовские данные по потребительскому доверию в США, которые упали на 2,8 пункта до 65,50 по сравнению с июлем, похоже, отметила, что потребители ощущают замедление экономической ситуации, хотя очень неохотно, когда их просят подтвердить улучшение перспектив на будущее. Кстати, рост ВВП США за второй квартал был пересмотрен в сторону понижения на основе второй оценки от 30 августа, сообщает Trading Economics.
Таким образом, повышенная стоимость заимствований в сочетании с устойчивой инфляцией влияет на потребление, что приводит к сильным предположениям об экономической рецессии, которая, по мнению некоторых видных деятелей, наступит не позднее первого квартала 2024 года.
Дэвид Розенберг, экономист Rosenberg Research, предупреждает о реальном риске рецессии в результате ухудшения макроэкономических условий (хотя большинство больше не ожидает рецессии, а мягкой посадки), согласно статье businessinsider.com, ссылающейся на мнение экономиста. интервью, опубликованное в подкасте Blockworks Macro Forward Guidance 31 августа, поясняет автор статьи.
Спад экономики США предсказывают также профессор Дьюка и канадский экономист Кэмпбелл Харви, разработчик индикатора перевернутой кривой доходности (доходность 3-месячных казначейских облигаций в настоящее время выше, чем доходность 10-летних казначейских облигаций), который призывает к «затишью перед шторм», как сообщило Yahoo Finance 23 августа 2023 года.
Поскольку золото является безопасным убежищем от встречных ветров, рецессия увеличит спрос на него, поскольку инвесторы уверены в способности унции дорожать, поскольку финансовые рынки ощущают муки растущей неопределенности. Результирующий рост цен на желтый металл может быть только положительным для цены акций Dakota Gold.
Dakota Gold Corp. и цена на золото положительно коррелируют
Между тем, аналитики Trading Economics ожидают, что в ближайшие месяцы золотой слиток будет торговаться выше текущей цены в $1944,52 за унцию. 12-месячная оценка составляет $2007,76, что следует интерпретировать как ощущение улучшения перспектив желтого металла среди аналитиков.
На графике ниже видно, что Dakota Gold Corp. склонна следовать за ценовым трендом на золото, за исключением последнего рыночного месяца, когда одновременно наблюдался разочаровывающий август для фондового рынка США (отчеты Yahoo Finance) и преобладающее мнение о мягкой посадке цен на золото. экономики, возможно, был ответственен за временный перелом тренда. Но если вы посмотрите на цену акций Dakota Gold Corp и цены фьючерсов на золото за 12-месячный период, то обнаружится положительная корреляция между этими двумя ценными бумагами. Это означает, что, поскольку Dakota Gold Corp. имитирует тенденцию цен на фьючерсы на золото, цена акций североамериканской золотодобывающей компании может подняться выше, учитывая ожидаемый бычий рынок золота.
Кроме того, если мы сравним 52 еженедельных доходности фьючерсов на золото (вход) с 52 еженедельными доходами Dakota Gold (выход) и приравняем их линейно, мы получим, что цена акций Dakota Gold в среднем почти удваивается, когда цена на золото торгуется вверх. Но следует также отметить, что прогнозы на основе этой модели имеют низкую степень достоверности из-за низкого коэффициента детерминации. Тем не менее, эта цифра по-прежнему поддерживает ожидания роста цен на акции, поскольку вокруг драгоценного металла нарастают бычьи настроения.
Dakota Gold Corp в мифическом горнодобывающем районе Хоумстейк в Южной Дакоте
Корреляция с ценами на золото связана с тем фактом, что Dakota Gold Corp. управляет своей 100% долей в минеральном проекте в горнодобывающем районе Хоумстейк в Южной Дакоте.
Dakota Gold Corp пока не является производителем золота, но факт заключается в том, что североамериканский золотоискатель ведет разведку месторождений золота в районе, который, наряду с округом Карлин в Неваде, считался одним из самых продуктивных горнодобывающих районов и крупнейшим золотодобывающим районом. поставщиков Министерства финансов США. Фактически, Dakota Gold Corp указывает, что она управляет почти 46 000 акрами, включая месторождения полезных ископаемых и близлежащие рудники в районе Хоумстейк Майн, где добывался драгоценный металл в течение 126 лет и за эти годы было добыто в общей сложности более 40 миллионов унций. согласно этой статье на веб-сайте Lead Historic Preservation.
Таким образом, это заставляет полагать, что рано или поздно североамериканский оператор сможет застолбить сильную концентрацию желтого металла для построения прибыльного предприятия по добыче полезных ископаемых.
Dakota Gold занимается геологоразведочной деятельностью, включающей бурение в горнодобывающем районе Хоумстейк, в течение примерно одного года, уделяя особое внимание проектам по разведке золота Мейтленд Голд и Ричмонд Хилл.
Поскольку цены на золото выросли в восемь раз за последние 20 лет, горнодобывающий район недавно привлек новый интерес со стороны таких геологоразведчиков, как Dakota Gold, после того как в 2002 году район стал экономически нежизнеспособным для добычи золота, поскольку эксплуатационные расходы стали непропорционально высокими. Условия на рынке золота в 2002 году были абсурдными по сравнению с сегодняшними. В 2022 году средняя цена на золото составляла 265 долларов за унцию по сравнению с сегодняшним уровнем, который ни разу более чем за пять лет не опускался ниже 1600 долларов за унцию.
Таким образом, исходя из этой ситуации с ценой на золото и выше ожиданий, инвестор со среднесрочным и долгосрочным видением может быть поощрен покупать акции Dakota Gold Corp., когда они находятся на самом низком уровне, чтобы обеспечить максимальную выгоду, когда после В начале производства рынок будет уделять этому запасу совершенно иное внимание.
Однако это не исключает, что позиции готовятся и к резкому росту цен на золото, который, как показано выше, вскоре может стать возможным из-за ожидаемой рецессии между концом 2023 года и первым кварталом 2024 года. Конечно, полезно воспользоваться положительной основной тенденцией, которая характеризует движение цены желтого металла с течением времени, но, поскольку она также развивается в рамках циклических тенденций, также справедливо воспользоваться колебаниями, поскольку работа на рынке не означает растраты. время, но создавая богатство.
А поскольку даже гуру-инвесторы увеличивают или уменьшают свои позиции в золотых акциях в зависимости от своего мнения о будущих движениях золота, розничный инвестор будет делать то же самое, учитывая, конечно, стоимость торговли.
Возвращаясь к тому, что Dakota Gold Corp. делает на этом месторождении, следует упомянуть об открытии новой зоны Юнионвилля, третичном разломе в докембрийских породах фундамента, о котором компания сообщила 8 февраля 2023 года, а также об открытии месторождения JB gold. Зона в докембрийской золоторудной минерализации сообщила компания 4 мая.
В дополнение к этим открытиям последующие буровые работы, проведенные прошлой весной (апрель/май), о результатах которых компания также сообщила в мае, возможно, подтвердили наличие извлекаемых драгоценных металлов в различных направлениях и на глубине и подготовили почву для последующие геологоразведочные работы на более крупных минерализованных участках обоих месторождений связаны с геологоразведочным проектом Мейтленд Голд. Из этих последующих разведочных работ ключевой результат пересечения 19,55 граммов на тонну на глубине более 5 метров позволил компании 3 августа расширить зону JB Gold на 171,3 метра.
Вместо этого в Ричмонд-Хилле в настоящее время проводятся испытания брекчиевой трубы Twin Tunnel в рамках программы уплотнения и проверочного бурения компании, и результаты указывают на наличие высокосортной минерализации в этой части минерального объекта.
Компания считает, что, имея 15,44 миллиона долларов наличными и нулевой долг по состоянию на отчет на 30 июня 2023 года, а также возможность сократить программу разведки в случае необходимости, на самом деле не должно быть вопроса о том, как продолжать геологоразведочную деятельность, которая имеет решающее значение. к будущей рыночной стоимости этой акции.
Оценка акций
Акции Dakota Gold Corp торговались по $2,88 за штуку, что на момент написания этой статьи рыночная капитализация составляла $246,51 млн. Акции находились ниже значений простой скользящей средней за 200, 100 и 50 дней, как показано на графике.
Цена акций в настоящее время также значительно ниже средней точки в $3,375 52-недельного диапазона от $2,61 до $4,14.
Эти уровни цен уже можно использовать для покупки акций Dakota Gold Corp и получения доступа к золоту в преддверии ожидаемого бычьего рынка, но, как упоминалось ранее, под давлением ястребиной ФРС акции могут сформировать более низкие уровни, чем сейчас, и действительно 14- Дневной индикатор относительной силы на отметке 44,053x указывает на хороший запас для еще одного снижения.
Владение акциями Dakota Gold Corp предполагает риск того, что ожидаемая прибыль от роста цен не будет реализована, если не произойдет бычий рынок или положительная корреляция с золотом неожиданно перестанет работать.
Что касается первого фактора риска, то, судя по достоверности источников прогнозирования рецессии и сигналам монетарной политики и экономики, на горизонте уже не за горами явный спад делового цикла, и никто уже не сможет закрывать на это глаза в ближайшее время. , полагает этот анализ.
Что касается второго фактора риска, по крайней мере в краткосрочной перспективе, это не должно стать проблемой, пока компания может продолжать геологоразведочную деятельность в поисках месторождений, которые будут разрабатываться. Достижения в геологоразведочной деятельности позволяют рынку продолжать идентифицировать Dakota Gold Corp. с товаром, который она намерена когда-нибудь производить.
Заключение
Dakota Gold может быть использована для получения выгоды от ожидаемого восстановления цен на золото, которое произойдет в результате рецессии, которая, как утверждают основные слухи, произойдет в период с конца 2023 года по начало 2024 года.
Инвесторы, возможно, захотят воспользоваться положительной корреляцией между Dakota Gold и золотом и, следовательно, купить акции этой золотодобывающей компании, которые также торгуются ниже по сравнению с прошлыми оценками.
Однако продолжающееся понижательное давление со стороны ужесточения денежно-кредитной политики ФРС повышает вероятность того, что акции все еще могут упасть с текущего уровня, и немало.
На данный момент рынок все еще может идентифицировать эту акцию с драгоценным металлом, поскольку эта акция принадлежит золотодобывающей компании, работающей в исторически высокодоходном золотодобывающем районе в Соединенных Штатах, в горнодобывающем районе Хоумстейк.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
