Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Моменты между вашими вехами не являются заполнителями», — Нелу Керамати.
Сегодня мы впервые привлекли внимание к компании Milestone Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:MIST). Компания должна подать заявку на новое лекарство, или NDA, в отношении своего основного кандидата на лекарство в следующем квартале, а в марте осуществила привлечение капитала в ожидании выхода на рынок этого препарата. Приведет ли одобрение FDA к росту акций? Анализ следует ниже.
Обзор компании:
Штаб-квартира Milestone Pharmaceuticals Inc. находится к северу от границы в Монреале, Канада. Компания специализируется на разработке и коммерциализации сердечно-сосудистых препаратов. В настоящее время акции торгуются на уровне $4,25 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $185 миллионов.
Ведущий кандидат на продукт Milestone Pharmaceuticals — этрипамил. Это новый и мощный блокатор кальциевых каналов. В настоящее время этрипамил проходит фазу 3 клинических исследований для лечения пароксизмальной наджелудочковой тахикардии (ПСВТ), а также в рамках клинических исследований фазы II для лечения фибрилляции предсердий и учащенного желудочкового ритма (aFIB-RVR). Milestone Pharmaceuticals Inc. лицензировала этрипамил по соглашению о сотрудничестве с Ji Xing Pharmaceuticals.
Компания встретилась с FDA. Основываясь на этом событии и данных последних исследований, компания полагает, что готова подать заявление о неразглашении этрипамила для лечения ПСВТ где-то в третьем квартале этого года. В случае одобрения этрипамил станет первым быстродействующим препаратом для лечения этого недуга, назначаемым пациентам. Этрипамил выпускается в форме назального спрея. Он предназначен для всасывания в кровоток менее чем за 10 минут через внутреннюю оболочку носа.
ПСВТ — это аномально быстрый сердечный ритм, обусловленный неправильной электрической активностью в верхней части сердца. С сайта компании:
ПСВТ поражает около двух миллионов американцев и приводит к 300 000 новых диагнозов и более 600 000 обращений за медицинской помощью в США в год, включая посещения отделений неотложной помощи, госпитализацию и абляцию».
ПСВТ может быть опасным и даже опасным для жизни. Последствия заболевания могут различаться и зависеть от других заболеваний человека. ПСВТ может длиться несколько лет или всю жизнь, и для подтверждения требуется лабораторное тестирование и/или визуализация.
Фибритмия поражает около пяти миллионов человек в Соединенных Штатах и представляет собой распространенную аритмию, характеризующуюся нерегулярным и часто учащенным сердцебиением. Это состояние может включать эпизоды аномально высокой частоты сердечных сокращений. Они часто проявляются такими симптомами, как сердцебиение, одышка, головокружение и слабость. Пероральные блокаторы кальциевых каналов и/или бета-блокаторы являются распространенными препаратами, используемыми для снижения частоты сердечных сокращений при фибрилляции предсердий. Управленческие проекты: целевой целевой рынок этрипамила для лечения фибрилляции предсердий составит примерно три-четыре миллиона пациентов в 2030 году. Компания проводит фазу 2 проверочного исследования, нацеленного на AFib-RVR.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
12 апреля Оппенгеймер сохранил свой рейтинг «лучше рынка» на MIST 12 апреля, но снизил целевую цену до 13 долларов с 16 долларов. HC Wainwright перевыпустила рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $15 15 мая. Это единственные два рейтинга аналитической компании по Milestone Pharmaceuticals в 2023 году.
Примерно четыре процента находящихся в обращении облигаций в настоящее время держат короткие позиции. В 2023 году инсайдерской активности в отношении акций не наблюдалось. Компания завершила первый квартал с чуть более чем 100 миллионами долларов наличными и рыночными ценными бумагами на балансе. Руководство заявило: «Ожидается, что денежные ресурсы по состоянию на 31 марта 2023 года вместе со стратегическим финансированием в марте 2023 года будут финансировать операции до середины 2025 года».
В конце марта компания заключила соглашение о стратегическом финансировании на сумму 125 миллионов долларов с RTW Investments. Сюда вошли поступления в размере 50 миллионов долларов США через конвертируемые облигации, а также обязательство в размере 75 миллионов долларов США в виде неразводняющего финансирования роялти.
Вердикт:
Согласно текущему консенсусу аналитических компаний, Milestone Pharmaceuticals Inc. потеряет чуть более $1,50 на акцию в 2023 финансовом году при выручке в $1 миллион. В 2024 финансовом году оценки убытков варьируются от $1,01 до $2,76 на акцию, а объем продаж варьируется от $1 до $40 миллионов.
У Milestone нет множественных «ударов по воротам», поскольку его судьба будет определяться успехом или неудачей этрипамила. Компания недавно рассмотрела свои краткосрочные потребности в финансировании, и в следующем квартале должно последовать соглашение о неразглашении. Если все пойдет хорошо, этрипамил появится на рынке для лечения аФиб-РВР где-то в первой половине 2024 года. Milestone также может использовать свои отношения с Ji Xing Pharmaceuticals, чтобы помочь получить одобрение этрипамила в Китае для лечения аФиб-РВР, где недавно началась фаза 3 исследование.
Учитывая потенциальный размер рынка и новую систему доставки, Milestone, похоже, заслуживает небольшого холдинга «наблюдаемых предметов» прямо сейчас, поскольку компания приближается к коммерциализации.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Иногда самой важной вехой является решение о его создании». — Крейг Д. Лаунсбро.
