Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Краткий обзор клубничных полей REIT
Согласно регистрационному заявлению S-11, Strawberry Fields REIT (NYSE:STRW) подал заявление о регистрации для прямого листинга примерно 1,5 миллионов зарегистрированных акций своих обыкновенных акций.
Фирма приобретает и управляет арендуемыми медицинскими учреждениями тройной сети в Соединенных Штатах.
Когда мы узнаем больше информации о прямом листинге, включая предлагаемую справочную цену, я выскажу окончательное мнение.
Компания
Компания Strawberry Fields, расположенная в Саут-Бенде, штат Индиана, была основана для приобретения как квалифицированных медсестер, больниц длительного неотложного ухода, так и жилых домов для престарелых для сдачи в аренду операторам медицинских услуг.
Руководство возглавляет председатель и генеральный директор Мойше Губин, который работает в фирме с момента ее основания, а ранее был финансовым директором и менеджером Infinity Healthcare Management, менеджером по квалифицированному сестринскому делу и другим медицинским учреждениям.
79 объектов компании расположены в штатах:
- Арканзас
- Иллинойс
- Индиана
- Кентукки
- Мичиган
- Огайо
- Оклахома
- Теннесси
- Техас
Strawberry Fields зарегистрировала инвестиции по справедливой рыночной стоимости в размере 37,2 миллиона долларов США по состоянию на 31 декабря 2021 года от большого количества индивидуальных инвесторов и организаций.
Рынок и конкуренция Strawberry Fields
Согласно отчету IBISWorld об исследовании рынка за 2021 год, в 2021 году на рынке учреждений по уходу за престарелыми в США было представлено более 35 200 предприятий.
Большая часть отрасли характеризуется наличием отдельно стоящих учреждений, при этом небольшое количество больниц находится на базе больниц.
Ожидается, что число людей в Соединенных Штатах в возрасте 65 лет и старше достигнет 95 миллионов долларов к 2060 году по сравнению с 52 миллионами в 2018 году. Ожидается, что увеличение возмещения будет способствовать росту рынка.
Кроме того, более 90% учреждений квалифицированного престарелого также сертифицированы как дома престарелых.
К основным конкурентным или другим участникам отрасли относятся:
- Фонды прямых инвестиций
- Девелоперы недвижимости
- Другие REIT
- Другие государственные и частные компании по недвижимости
- Частные инвесторы в недвижимость
Финансовые показатели Strawberry Fields REIT
Последние финансовые результаты компании можно резюмировать следующим образом:
- Рост выручки
- Снижение чистой операционной прибыли
- Увеличение скорректированных средств от операционной деятельности
Ниже приведены соответствующие финансовые результаты, полученные на основе заявления о регистрации фирмы:
| Общий доход | |
| Период | Общий доход |
| 2021 | $ 87,032,000 |
| 2020 | $ 84,091,000 |
| Чистая операционная прибыль (убыток) | |
| Период | |
| 2021 | $ 36,761,000 |
| 2020 | $ 39,537,000 |
| Чистая прибыль | |
| Период | Чистая прибыль |
| 2021 | $ 8,419,000 |
| 2020 | $ 11,888,000 |
нажмите, чтобы увеличить
(Источник — SEC)
По состоянию на 31 декабря 2021 года у Strawberry Fields было 26,2 миллиона долларов денежных средств и 534,9 миллиона долларов общих обязательств.
Свободный денежный поток за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, составил 44,8 миллиона долларов.
Подробности прямого листинга Strawberry Fields
Strawberry Fields намерена зарегистрировать около 1,5 миллионов именных акций своих обыкновенных акций в рамках прямого листинга.
Компания не получит никаких доходов от прямого листинга. Все доходы пойдут существующим акционерам, если и в той степени, в которой они решат продать свои акции. (Источник — SEC)
Презентация руководства о роуд-шоу компании недоступна.
Что касается невыполненных судебных разбирательств, руководство заявило, что оно было предметом различных судебных исков, связанных с предшественницей, но которые у нынешней фирмы действительно есть потенциальный риск из-за возмещений. Компания считает, что эти претензии необоснованны и «будут разрешены без существенных неблагоприятных последствий для Компании».
Консультантом по прямому листингу является компания Cantor Fitzgerald & Co.
Комментарий о прямом листинге Strawberry Fields
STRW стремится разместить свои акции посредством прямого листинга, предоставляя существующим акционерам возможность продать свои акции на открытом рынке.
Финансовые показатели компании привели к увеличению выручки, снижению чистой операционной прибыли, но увеличению скорректированных средств от операционной деятельности.
Скорректированные средства от операционной деятельности за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, составили 43,9 миллиона долларов.
В настоящее время компания планирует выплачивать дивиденды по своим акциям, которые составят не менее 90% ее чистой налогооблагаемой прибыли, чтобы соответствовать федеральному закону США о подоходном налоге, но руководство не оценило первоначальную цифру.
Трудно оценить доходность от распределения, поскольку мы не знаем ни количества акций, которые будут проданы, ни по какой цене они, как ожидается, будут проданы, в связи с характером прямого листинга.
Оценка на частном рынке в марте 2022 года составила 9,23 доллара за акцию.
Рыночные возможности для приобретения и эксплуатации медицинских учреждений в Соединенных Штатах велики и, как ожидается, существенно вырастут по мере того, как в ближайшие годы большое количество людей из поколения «бэби-бума» выйдет на пенсию.
Кантор является консультантом по прямому листингу, а IPO, проведенные фирмой за последние 12 месяцев, принесли среднюю отрицательную доходность (76,6%) с момента их IPO. Это худший результат для всех крупных андеррайтеров за период.
Основным риском для перспектив компании является концентрация принадлежащей ей недвижимости, большая часть которой сдана в аренду связанным предприятиям и высшему руководству.
Когда мы узнаем больше об ожидаемой базовой цене прямого листинга, я выскажу окончательное мнение.
Ожидаемая дата прямого листинга: будет объявлено позднее.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
