Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Быстрый взгляд на Lucid
Согласно заявлению о регистрации S-1/A, Lucid Diagnostics (NASDAQ:LUCD) подала заявку на привлечение $75 млн в ходе IPO своих обыкновенных акций.
Компания занимается коммерциализацией медицинского устройства и тестов на заболевания пищевода.
Хотя LUCD готов начать приносить доход, трудно определить, является ли предлагаемая оценка разумной.
Соответственно, я откажусь от IPO.
Компания и технологии
Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, была основана компания Lucid с целью разработки системы сбора данных из пищевода и соответствующего анализа ДНК, помогающего выявлять предраковые заболевания пищевода у пациентов из группы риска, страдающих ГЭРБ.
Руководство возглавляет соучредитель, председатель и генеральный директор Лишан Аклог, доктор медицинских наук, который работает в фирме с момента ее основания и ранее был соучредителем материнской компании Lucid, PAVmed (PAVM).
Ниже представлен краткий обзорный видеоролик о ГЭРБ:
(Источник)
Два предложения компании:
- EsoCheck — Устройство для сбора клеток
- EsoGuard — Диагностический тест пищевода
Инвесторы фирмы вложили не менее $26,4 млн в долговые и акционерные инвестиции, включая материнскую фирму PAVmed.
Рынок и конкуренция Lucid
Согласно отчету Emergen Research за 2020 год, мировой рынок лекарств и устройств для ГЭРБ оценивался в 5,1 миллиарда долларов в 2019 году и, как ожидается, достигнет 6,1 миллиарда долларов к 2027 году.
Это представляет собой прогнозируемый среднегодовой темп роста (Совокупный годовой темп роста) в размере 2,3% с 2019 по 2027 год.
Ключевыми элементами этого ожидаемого роста являются увеличение потребления «фаст-фуда, газированных напитков, алкоголя и растущий уровень стресса».
Кроме того, ниже приведена диаграмма, отражающая некоторые характеристики рынка лекарств и устройств для лечения ГЭРБ в ближайшие годы:
(Источник)
Основные конкурентные поставщики, которые предоставляют или разрабатывают соответствующие методы лечения, включают:
- Медтроник
- КепНостикс
- Точные науки
- Эонозис
Финансовое состояние Люцида
Ниже представлены финансовые результаты компании за последние два календарных года:
(Источник)
По состоянию на 30 июня 2021 года у компании было 2,2 миллиона долларов денежных средств и 24,8 миллиона долларов общих обязательств.
Подробности IPO
Lucid намеревается привлечь $75 миллионов валовой выручки от IPO своих обыкновенных акций, предложив 5 миллионов акций по предлагаемой средней цене $15,00 за акцию.
Ни один из существующих акционеров не выразил заинтересованности в покупке акций по цене IPO.
При условии успешного IPO стоимость компании на IPO составит около 484 миллионов долларов, без учета опционов на перераспределение акций андеррайтера.
Исключая влияние опционов андеррайтера и акций частного размещения или акций с ограниченным доступом, если таковые имеются, соотношение акций в обращении к акциям в обращении составит примерно 13,52%.
Руководство заявляет, что оно будет использовать чистую выручку от IPO следующим образом:
10,4 миллиона долларов на расширение нашей инфраструктуры коммерциализации продаж EsoGuard, включив в нее врачей первичной медико-санитарной помощи;
22,0 миллиона долларов на оптимизацию пилотного запуска наших центров тестирования Lucid и программы телемедицины EsoGuard с программой маркетинга, ориентированной непосредственно на потребителя, а также расширение как на региональном, так и на национальном уровне;
13,0 миллионов долларов США на завершение текущих клинических испытаний, в том числе 8,0 миллионов долларов США на клиническое исследование ESOGUARD-BE-1, 5 миллионов долларов США на клиническое исследование ESOGUARD-BE-2 и 4,0 миллиона долларов США на расширение клинического исследования ESOGUARD-BE-1 для поддержки дисплазии. индикация; и
8,0 миллионов долларов США на расширение наших производственных и лабораторных мощностей, включая потенциальное приобретение нашей собственной лаборатории, сертифицированной CLIA, для обеспечения расширенной коммерциализации.
(Источник)
Презентация руководства о роуд-шоу компании недоступна.
Что касается нерешенных судебных разбирательств, руководство заявляет, что «в настоящее время не ведется никаких судебных, арбитражных или государственных разбирательств против нас или любого из наших должностных лиц или директоров в их качестве как таковых».
Букраннерами IPO являются Cantor, Canaccord Genuity, BTIG и Needham & Company.
Комментарий
Lucid ищет инвестиции на рынке государственного капитала для коммерциализации своего медицинского устройства и тестирования заболеваний пищевода.
Возможности рынка для лечения ГЭРБ велики и, как ожидается, в ближайшие годы будут расти относительно низкими темпами.
Фирма планирует коммерциализировать свою систему, напрямую ориентируясь на врачей первичной медико-санитарной помощи, врачей-гастроэнтерологов и потребителей, а также через три пилотных испытательных центра.
Кроме того, руководство планирует расширить клинические доказательства своей системы за счет текущих испытаний и распространить ее на другие показания, одновременно стремясь получить дополнительные разрешения на возмещение расходов.
Cantor является ведущим андеррайтером, и данных об участии компании в IPO за последние 12 месяцев нет.
Что касается оценки, руководство рассчитывает, что стоимость предприятия составит примерно 484 миллиона долларов при нулевом доходе от продаж.
Хотя компания готова начать генерировать доход, трудно определить, является ли предлагаемая ею оценка разумной.
Соответственно, буду наблюдать за IPO со стороны.
Ожидаемая дата ценообразования IPO: 13 октября 2021 г.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
