Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Компания Frequency Electronics (NASDAQ:FEIM) производит продукты управления частотой для телекоммуникационных станций. FEIM недавно опубликовала свои результаты, и я буду их анализировать. Его технический график демонстрирует некоторую силу, а возросшая прибыльность является положительным знаком. Однако было бы интересно посмотреть, сможет ли он сохранить свою прибыльность в ближайшее время. На данный момент я присваиваю FEIM рейтинг удержания.
Финансовый анализ
FEIM недавно опубликовала результаты за первое полугодие 2024 финансового года. Выручка за первое полугодие 24 финансового года составила $25,9 млн, что на 51,4% больше, чем за первое полугодие 23 финансового года. Причиной роста стало увеличение доходов от спутниковых программ правительства США и клиентов Министерства обороны США, не связанных с космосом. Доходы от государственных спутниковых программ выросли на 21,8% в первом полугодии 24 финансового года по сравнению с первым полугодием 23 финансового года. Доходы от клиентов Министерства обороны США, не связанных с космосом, выросли на 97,5% в первом полугодии 24 финансового года по сравнению с первым полугодием 23 финансового года. Валовая прибыль и маржа компании значительно выросли в первом полугодии 24 финансового года по сравнению с первым полугодием 23 финансового года, и основной причиной увеличения стало решение технических проблем. В прошлом году он столкнулся с техническими проблемами, поэтому решенные проблемы привели к эффективному осуществлению программ.
Компания сообщила о чистой прибыли в размере $2,8 млн в первом полугодии 24 финансового года по сравнению с чистым убытком в $5,4 млн в первом полугодии 23 финансового года. Прибыльность компании в первом полугодии стала положительным знаком. Если мы посмотрим на его финансовые показатели с 2014 года, мы увидим, что он был довольно волатильным с точки зрения прибыльности. Компания сообщала об убытках за шесть финансовых лет, начиная с 2014 года. Поэтому я считаю, что эта волатильность была одной из основных причин низкой динамики курса акций FEIM. Текущая цена ее акций находится на том же уровне, что и в 2014 году. Однако, если руководству удастся поддерживать рентабельность, это может положительно повлиять на цену ее акций. Я считаю, что есть попутные ветры, которые помогут компании ускорить рост продаж. Недавний всплеск космической деятельности во всем мире, особенно в Индии, обостряет конкуренцию по всему миру. Итак, я считаю, что с растущей конкуренцией космический бюджет в США может продолжать увеличиваться, и большая часть его доходов может поступать от правительства США. Таким образом, растущие спутниковые программы и аэрокосмическая деятельность принесут пользу FEIM. К концу первого полугодия 24 финансового года компания также получила три заказа на сумму 53 миллиона долларов. Таким образом, спрос, который он испытывает, является устойчивым, но все будет зависеть от того, как он будет выполнять свои операции, и если им удастся поддерживать здоровую прибыль, мы можем увидеть разворот в цене акций.
Технический анализ
FEIM торгуется на уровне $10,9. Цена акций FEIM консолидируется в диапазоне $8-13 с 2011 года. Уровень $13 выступает сильным сопротивлением цене акций. В прошлом он несколько раз пытался сломать его, но каждый раз терпел неудачу. Так что, на мой взгляд, до тех пор, пока цена акций не преодолеет уровень в 13 долларов, мы не увидим никакого роста акций. Однако, если внимательно посмотреть на ценовой график, можно увидеть некоторые положительные признаки. За последние два месяца акции выросли более чем на 40%, а объемы в эти месяцы были самыми высокими за последние двенадцать лет. Таким образом, похоже, что импульс покупок акций нарастает, и если импульс сохранится, то мы можем увидеть изменение тренда. Поэтому было бы интересно посмотреть, как поведут себя акции в ближайшие месяцы. Я бы посоветовал инвесторам следить за этими акциями.
Стоит ли инвестировать в FEIM?
Наращивание объемов и рост цен на акции делают его интересным. Кроме того, результаты были хорошими, но я бы подождал еще пару кварталов, прежде чем думать об инвестировании в него, потому что это не соответствовало прибыльности. Следовательно, я бы подождал еще несколько кварталов, чтобы увидеть, смогут ли они поддерживать здоровую прибыль. Кроме того, цена акций приближается к важному уровню сопротивления в 13 долларов. Поэтому я на данный момент присваиваю FEIM рейтинг удержания. Было бы интересно посмотреть, как он поведет себя в ближайшие кварталы.
Риск
Они в первую очередь зависят от программ правительства США в качестве генеральных подрядчиков или субподрядчиков; в 2023 и 2022 финансовом году на эти программы приходилось почти 95% и 94% продаж соответственно. Из-за изменения приоритетов правительства или других обстоятельств некоторые проекты правительства США могут получить лишь частичное или постепенное финансирование и подлежат прекращению, сокращению финансирования и/или задержкам. Их контракты, будь то прямые государственные контракты или контракты с генеральными подрядчиками, обычно финансируются на уровне ниже всей стоимости контракта и требуют регулярного дополнительного финансирования. В случае изменения финансовых условий и отсутствия достаточных денежных средств контракты могут быть расторгнуты, существенно отложены или переведены в режим прекращения работ. Контракты с правительством США регулируются законодательным финансированием, которое может быть недоступно из-за смещения приоритетов или продолжающегося решения, что может повлиять на их бизнес через отмену или сокращение финансирования. Кроме того, потолок федерального долга, возможность будущего сокращения бюджета, неопределенность вокруг бюджета и возможность закрытия правительства США — все это может оказать негативное влияние на их бизнес и финансирование их текущих и будущих контрактов.
Нижняя граница
Результаты были солидными, и спрос, который они испытывают, солидный. Кроме того, рост объема на техническом графике показывает силу. Однако на данный момент я присваиваю FEIM рейтинг удержания, поскольку она не всегда приносит прибыль. Было бы интересно посмотреть, сможет ли она сохранить здоровую прибыль в ближайшие кварталы, и если это удастся, то мы можем увидеть изменение цены ее акций.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
