Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Luna Innovations (NASDAQ:LUNA) предлагает продукты для тестирования и контроля оптоволокна. Последний раз я писал о LUNA в марте, отметив, что технический график выглядит слабым. С тех пор он скорректировался примерно на 7%, и в настоящее время на рынке существует много опасений по поводу LUNA. Хотя я считаю, что худшее уже позади, не следует паниковать и продолжать удерживать LUNA.
Финансовый анализ
Он объявил результаты за третий квартал 2023 финансового года. Выручка за третий квартал 23 финансового года составила $30,7 млн, что на 5,3% больше, чем за третий квартал 22 финансового года. Основной причиной роста стали высокие показатели в сфере тестирования связи и высокий спрос на сенсорный продукт ODiSI. Выручка от бизнеса по тестированию связи выросла на 26% в третьем квартале 23 финансового года по сравнению с третьим кварталом 22 финансового года. Продажи сенсорной продукции ODiSI выросли на 72% в третьем квартале 2023 финансового года по сравнению с третьим кварталом 22 финансового года. Увеличение продаж оборонным предприятиям и крупный инфраструктурный проект помогли компании увеличить продажи. Валовая прибыль компании за третий квартал 23 финансового года составила 57,4%, а в третьем квартале 22 финансового года — 58%. Падение рентабельности произошло в основном из-за ассортимента продукции.
Чистая прибыль за третий квартал 23 финансового года составила 0,5 миллиона долларов, а в третьем квартале 22 финансового года — 1,2 миллиона долларов. Хотя маржа и доходы за квартал упали, я по-прежнему считаю, что результаты были приличными. Они смогли увеличить свои доходы в периоды, когда они сталкивались с проблемами в цепочке поставок и высоким инфляционным давлением. Я думаю, что это всего лишь вопрос времени, когда мы увидим, что LUNA работает лучше с точки зрения роста доходов и увеличения прибыли. Спрос, который они испытывают, является солидным, и это видно по заказам, которые они получили в последнее время. В частности, заказы от энергетической компании ОАЭ на системы DAS и DTS, OBR 6200 и оптоволоконные системы мониторинга. Итак, спрос устойчив, и, если говорить о препятствиях, есть некоторые признаки восстановления. Инфляция в США замедляется, и проблемы с цепочками поставок не так серьезны, как пару месяцев назад. Поэтому, хотя текущие результаты не являются сильными, я считаю, что в ближайшие кварталы они могут показать хорошие результаты.
Технический анализ
Он торгуется на уровне $6,2. Ценовой график LUNA медвежий, а цена акции ниже 200 EMA, что показывает, что эта акция находится в нисходящем тренде. Но, на мой взгляд, даже в эти трудные времена есть некоторые позитивные моменты. Я думаю, что риск ухудшения ситуации в случае LUNA невелик, поскольку несколько факторов ограничивают этот риск. Во-первых, похоже, что акции сформировали базу около уровня 6 долларов. После трехмесячного падения цена акций перестала падать и начала торговаться в диапазоне $5,5-6,5. Он консолидировался в этом диапазоне около трех месяцев, и я считаю, что он сформировал базу, потому что акции получили поддержку от того же уровня в апреле, когда цена акций постоянно падала. Таким образом, существует высокая вероятность того, что акция может продолжать консолидироваться в этом диапазоне в течение некоторого времени, а затем совершить прорыв. Но все может случиться, и представьте себе, что акции упадут ниже уровня 5,5 долларов. Даже в этом случае я считаю, что потенциал снижения ограничен, поскольку сразу после уровня 5,5 доллара для акций существует сильная зона поддержки на уровне 4,6 доллара. Следовательно, я считаю, что следует продолжать держать акции.
Стоит ли инвестировать в LUNA?
Компания сталкивается с некоторыми препятствиями, такими как проблемы с цепочкой поставок и инфляционное давление, которые, я считаю, ограничивают ее рост. Однако мой взгляд на LUNA положительный; спрос, который он испытывает, высок, и как только эти препятствия начнут утихать, мы можем увидеть лучшие результаты. Кроме того, его оценка выглядит дешевой. Коэффициент P/E [FWD] LUNA составляет 25,68x, что ниже среднего показателя за пять лет, составляющего 38,69x. Учитывая, что последствия макроэкономических препятствий уже учтены в цене акций LUNA, ее оценка низкая, и я думаю, что худшее уже позади. С августа цена ее акций упала примерно на 30%, и я считаю, что, учитывая замедление инфляции, риск падения LUNA может быть минимальным. Следовательно, я присваиваю рейтинг удержания.
Риск
Их бизнес в настоящее время сталкивается и, вероятно, будет продолжать сталкиваться с общими последствиями инфляционного рыночного давления, особенно в отношении затрат на рабочую силу и материалы. Из-за текущей нехватки рабочей силы и инфляционной среды они сталкиваются с давлением на цены на рабочую силу и материалы. Это привело к усилению конкуренции за квалифицированный персонал и инфляции заработной платы. По мере того, как компании расширяют свою деятельность и объемы работ, их затраты на рабочую силу, топливо и материалы могут еще больше увеличиться. Такое увеличение затрат негативно повлияло на их прибыльность и денежные потоки, и они, возможно, не смогут полностью компенсировать их корректировкой цен по контрактам. В свете усилий правительства и центрального банка по снижению инфляции инфляционное давление и связанные с ним опасения рецессии могут также создать неопределенность для их клиентов и отрицательно повлиять на уровень проектной деятельности, что может отрицательно повлиять на их денежные потоки и прибыльность.
Нижняя граница
Несмотря на то, что рентабельность и прибыльность компании пострадали, я считаю, что худшее уже позади. Он пользуется высоким спросом, и препятствия начали утихать. Поэтому я считаю, что в ближайшее время он может работать лучше. Кроме того, цена ее акций находится вблизи сильной зоны поддержки. Следовательно, я присваиваю LUNA рейтинг удержания.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
