Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Сводка и обновление основной информации
Kinnate Biopharma (NASDAQ:KNTE) — это биотехнологическая компания, специализирующаяся на разработке таргетных противораковых методов лечения, в первую очередь нового ингибитора RAF, который может помочь преодолеть проблемы, с которыми сталкивается таргетная терапия таких заболеваний, как меланома и другие виды рака с мутацией BRAF. Когда я впервые взглянул на компанию, у меня было сильное желание продать ее из-за проблем с денежными средствами и отсутствия реальных катализаторов.
Основной причиной обновленного освещения здесь является то, что они недавно решили одну из моих главных проблем, учитывая, что они находятся на такой ранней стадии развития компании: высокие потери денежных средств. Это очень позитивное событие, и я начинаю чувствовать, что у них не так много места для падения… пока у них есть какой-то потенциал в разработке. Полный провал, конечно, приведет к уничтожению, но его еще нет, что открывает потенциал для наиболее толерантных к риску среди нас. Что касается меня, я еще не уверен, что это покупка, и я думаю, что разработка займет больше времени, прежде чем что-то действительно начнет звучать.
Капитальный ремонт трубопровода
В рамках объявленной реструктуризации KNTE сузила фокус своих краткосрочных разработок, в основном работая над ингибитором RAF эксарафенибом. Они работают над поиском оптимальной дозы для продвижения вперед в клинических испытаниях для пациентов с меланомой, у которых развилась мутация NRAS, что является областью текущих неудовлетворенных потребностей.
Эксарафениб ранее продемонстрировал очень ранние сигналы безопасности и эффективности первой фазы, и хотя они не являются окончательными признаками жизни эксарафениба, они оправдывают дальнейшую разработку, и я с нетерпением жду продолжения этой истории.
В рамках объявления о реструктуризации KNTE также предоставил обновленную информацию о пациентах с меланомой с мутацией NRAS в шести группах дозирования. На момент окончания сбора данных 24 из 44 пациентов продолжали лечение, при этом у 12 из 20 пациентов, подлежащих оценке, наблюдалось снижение опухолевой нагрузки. У 6 из 16 пациентов, ранее не принимавших ингибиторы RAF, MAK или ERK, был достигнут объективный ответ.
KNTE сообщила, что они планируют выбрать дозы для дальнейшего исследования позднее в этом квартале. Я ожидаю, что официальные данные будут опубликованы уже к ASCO 2024, но я не думаю, что это, вероятно, будет полностью убедительным, так или иначе, данные будут выглядеть так или иначе, учитывая, насколько рано еще идут испытания.
КИН-8741
В раннем котле также готовится KIN-8741, ингибитор МЕТ в составе тепотиниба и капматиниба. МЕТ является важной мишенью при немелкоклеточном раке легкого, поскольку он может вызывать устойчивость к таргетной терапии EGFR или сам быть действенной мишенью при заболевании de novo. KNTE сообщила, что планирует подать IND для начала исследований на людях в этом квартале. В идеале это могло бы предложить потенциально новый вариант лечения в таких условиях, позволяющий преодолеть резистентность к одобренным ингибиторам, что считается неизбежным результатом таргетной терапии при лечении рака легких.
КИН-3248
KNTE также работает над ингибитором FGFR, сообщая в обновленной информации своей компании о нескольких частичных ответах у пациентов с раком поджелудочной железы, ранее не подвергавшихся воздействию ингибитора FGFR2. Я все еще ожидаю потенциальной презентации на ASCO GI, которая состоится в январе, поскольку это будет первое официальное представление данных об этом агенте.
Финансовый обзор
В своем последнем квартальном отчете, который является первым финансовым отчетом, который мы увидели после реструктуризации компании, KNTE сообщила, что ее общие текущие активы составляют 170 миллионов долларов, включая 51,7 миллиона долларов в денежных средствах и их эквивалентах и 115,9 миллиона долларов в виде краткосрочных инвестиций.
Их общие операционные расходы составили $33,1 млн, что немного ниже, чем в предыдущем квартале, поэтому еще неизвестно, какое влияние окажет сокращение рабочей силы на сжигание денежных средств. После процентных доходов KNTE получила чистый убыток в размере 30,7 миллиона долларов. Это предполагает взлетно-посадочную полосу в 5-6 кварталов, но теперь KNTE полагает, что имеющиеся у них средства должны обеспечить их как минимум до второго квартала 2026 года.
Сильные стороны и риски
Посредством этой реструктуризации KNTE одновременно решает большую проблему и создает для себя серьезный риск. Полагаясь почти полностью на успех эксарафениба (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), у компании очень мало возможностей для разворота, сохраняя при этом оценку акций, если они сообщат отрицательные данные испытаний. А учитывая, что они все еще находятся на первой стадии испытаний, вы должны быть готовы принять высокий уровень риска неудачи.
Тем не менее, они также выиграли много времени, чтобы достичь точки обещания. Имея на руках более точные положительные данные, они могли бы привлечь средства с позиции силы, и рыночная капитализация в размере около 100 миллионов долларов станет крупной сделкой. Это представляет собой довольно интересную возможность типа «первого этажа», поскольку KNTE довольно далеко продвинулись в исследовании фазы 1, чтобы начать вызывать некоторый ажиотаж по мере перехода к более важным испытаниям.
Итоговый обзор
Я повторю, что KNTE предлагает интересную возможность для тех, у кого самый высокий уровень толерантности к риску. Меня больше всего беспокоит то, что эксарафениб остается совершенно недоказанным, имея только самые ранние признаки эффективности и, казалось бы, хорошую переносимость. Не совсем ясный слэм-данк. Но у них есть потенциал для удовлетворения уникальных неудовлетворенных потребностей, и теперь у них есть время посмотреть, где они могут подойти, если вообще где-то.
Тем не менее, я гораздо более консервативный инвестор и считаю, что на данный момент это надежная ставка. Я не думаю, что у цены акций будет больше возможностей для снижения, пока у них все еще есть эксарафениб в разработке. Эти недавние события, а также потенциальные катализаторы в 2024 году означают, что я чувствую необходимость обновить свои рекомендации. Я не могу по-настоящему сохранить свое прежнее мнение «сильно продавать», когда я бы посоветовал брату продать свою долю, если бы она у него была, и определенно не входить в нее. Прямо сейчас, если вы чувствуете себя комфортно, рискуя, это имеет смысл. высокий потенциал роста. Но я откладываю это в корзину для продажи, что точнее перевести «не покупайте в данный момент». Ожидание каких-либо убедительных данных может занять долгое время, а это означает серьезный потенциал снижения акционерной стоимости.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
