Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Iteris (NASDAQ:ITI) предлагает интеллектуальные транспортные системы по всему миру. ITI объявила о хороших результатах за второй квартал 2024 финансового года с улучшением рентабельности. Их отставание выросло, и прогноз на следующий квартал положительный. Кроме того, оценка также выглядит дешевой. Однако технический график не дает возможности для покупки. Следовательно, я присваиваю ITI рейтинг удержания.
Финансовый анализ
ITI опубликовала результаты за второй квартал 24 финансового года. Общий доход за второй квартал 24 финансового года составил $43,5 млн, что на 10,9% больше, чем за второй квартал 23 финансового года. Основной причиной роста стал высокий спрос на платформу ClearMobility компании. Общий объем заказов на ClearMobility Platform вырос на 4% во втором квартале 24 финансового года по сравнению со вторым кварталом 23 финансового года. Высокие показатели этой платформы были в основном обусловлены сильным ростом продаж сенсорной продукции, которые выросли на 13% во втором квартале 2024 финансового года по сравнению со вторым кварталом 23 финансового года. Маржа валовой прибыли за второй квартал 24 финансового года составила 37,3%, а во втором квартале 23 финансового года — 16,6%. Значительное улучшение валовой прибыли произошло главным образом благодаря улучшению цепочки поставок. Во втором квартале 2023 финансового года компании пришлось нести дополнительные расходы на сырье из-за сбоев в цепочке поставок.
Компания сообщила о чистой прибыли в размере 0,5 миллиона долларов во втором квартале 24 финансового года по сравнению с чистым убытком в размере 7,3 миллиона долларов во втором квартале 2023 финансового года. Прибыльность компании была впечатляющей, и если компания сохранит высокую прибыль, то она может быть прибыльной в годовом исчислении, с чем она боролась на протяжении многих лет. Кроме того, это может оказать огромное влияние на цену акций ITI, и, глядя на улучшение цепочки поставок, весьма вероятно, что мы сможем увидеть их прибыльными в будущем. Теперь, если посмотреть на прогноз выручки на третий квартал 24 финансового года, она составит около $42 млн, что на 3% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Рост на 3% может показаться низким, но напоминаем, что из-за проблем с цепочкой поставок в первой половине 23 финансового года многие поставки были перенесены на вторую половину. Таким образом, сравнение со второй половиной 23 финансового года становится затруднительным; следовательно, даже рост в 3% выглядит вполне прилично. Кроме того, что мне нравится в ITI, так это то, что, хотя это компания с микрокапитализацией и ее бизнес требует больших затрат на НИОКР, у нее есть только долгосрочный долг в размере 8,9 миллиона долларов и денежные средства в размере около 20,1 миллиона долларов. Таким образом, большие денежные средства при низком долге, безусловно, являются положительным моментом.
Технический анализ
ITI торгуется на уровне $4,37. В 2023 году эта акция не сильно изменилась. Я думаю, что следует держать эту акцию в поле зрения. Я говорю это потому, что это может принести пользу в ближайшее время. Цена акций застряла в диапазоне $3,8–4,9 уже около 11 месяцев. Хотя сейчас он застрял, здесь сформировалась бычья установка. Акции сформировали модель флага и шеста, которая считается бычьей моделью, и длительная одиннадцатимесячная консолидация является положительным знаком. Чем дольше консолидация, тем сильнее будет движение акций при прорыве. Таким образом, как только акции преодолеют уровень $4,9 в течение недели, мы можем увидеть уверенный рост акций. Таким образом, даже несмотря на то, что сейчас нет никакой возможности для покупки, следует держать эту акцию в своем списке наблюдения, потому что всякий раз, когда происходит прорыв, акция может резко взлететь.
Стоит ли инвестировать в ITI?
Они испытывают сильный спрос, и к концу сентября 2023 года их портфель вырос до $124 млн, что на 11% выше, чем в сентябре 2022 года. Таким образом, высокий рост может быть полезен для цены ее акций в ближайшее время. Теперь посмотрим на оценку ITI. ITI имеет коэффициент P/E [FWD] 16,81x по сравнению с медианой сектора 22,4x и коэффициент PEG [FWD] 0,56x по сравнению с медианой сектора 1,92x. Итак, глядя на растущее отставание, позитивные прогнозы, низкий долг, повышение рентабельности и низкую оценку, я считаю, что ITI может принести пользу в ближайшие времена. Однако я считаю, что следует дождаться прорыва. Цена акций застряла в определенном диапазоне, и никто не знает, как долго она будет оставаться в этом диапазоне. Таким образом, несмотря на все положительные моменты, я оцениваю ITI как приостановку.
Риск
Характер травм, полученных в результате дорожно-транспортных происшествий, делает дорожный бизнес в целом уязвимым для частых судебных исков. Даже в тех случаях, когда их товары или услуги не имели ничего общего с конкретной аварией, они, тем не менее, могли время от времени подвергаться судебному преследованию как поставщику услуг, решений и продуктов в области организации дорожного движения в будущем. Даже несмотря на то, что они обычно застрахованы от подобных претензий, некоторые претензии могут ею не покрываться, или убытки, вызванные судебным процессом, могут быть больше, чем покрывает их полис. Их бизнесу, финансовому положению или денежным потокам может быть нанесен серьезный ущерб, если они были вынуждены возместить крупный ущерб из-за одного или нескольких судебных исков, которые либо не были покрыты страховкой, либо превысили ограничения их покрытия. Сама по себе защита от необоснованных обвинений может привести к значительным затратам и отвлечь внимание руководства.
Нижняя граница
Благодаря улучшению цепочки поставок в этом квартале они показали неплохие результаты, и спрос на них высок. Кроме того, прогноз руководства по выручке на следующий квартал является позитивным, а его оценка выглядит дешевой. Однако я думаю, что следует дождаться прорыва, поскольку цена застряла в диапазоне. Следовательно, я присваиваю ITI рейтинг удержания.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
