Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
История повторяется сначала в виде трагедии, затем в виде фарса». — Карл Маркс.
Сегодня мы впервые взглянем на NeuroPace, Inc. (NASDAQ:NPCE), поскольку этот небольшой концерн по производству медицинского оборудования оказывается в центре внимания. Компания демонстрирует уверенный рост выручки и хорошо справляется со своей работой по снижению квартального расхода денежных средств. В ноябре акции были упомянуты в списке лучших акций Seeking Alpha стоимостью менее 10 долларов за акцию по количественному рейтингу. В июле компания назначила нового генерального директора. С конца лета акции пережили большой рост. Акции все еще находятся в «зоне покупки»? Анализ следует ниже.
Обзор компании:
Штаб-квартира NeuroPace, Inc. находится недалеко от Сан-Франциско в Маунтин-Вью, Калифорния. Компания разработала и сейчас продает систему RNS. Это реагирующая на мозг система нейромодуляции, которая обеспечивает персонализированное лечение в режиме реального времени в месте возникновения приступа для лечения медикаментозно-рефрактерной фокальной эпилепсии.
Помимо ряда возможностей, система RNS записывает непрерывные данные о мозговой активности и позволяет врачам наблюдать за пациентами лично и удаленно. В настоящее время акции торгуются чуть выше восьми долларов за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет 215 миллионов долларов.
Система RNS предназначена примерно для трети пациентов с эпилепсией, которые плохо реагируют на лекарства.
Результаты третьего квартала:
NeuroPace, Inc. опубликовала результаты за третий квартал 8 ноября. Компания получила убыток по GAAP в размере 28 центов на акцию, что на 13 центов выше ожиданий. Выручка выросла чуть более чем на 46% по сравнению с прошлым годом и достигла $16,4 млн, что на $2 млн превышает консенсус-прогноз.
Руководство повысило прогноз продаж на 2023 финансовый год до $62,5–63,5 млн с $59 до $61 млн ранее. Руководство также немного повысило прогноз по валовой прибыли с 70% до 72% с 71% до 73%.
В течение квартала компания NeuroPace имплантировала своим первым пациентам систему RNS в условиях сообщества в рамках инициативы Project CARE и все еще находится на пути к завершению участия в исследовании под названием NAUTILUS для оценки системы RNS для лечения генерализованной эпилепсии.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
Аналитическое сообщество неоднозначно оценивает текущие перспективы NeuroPace. После публикации результатов третьего квартала три аналитические фирмы, включая JP Morgan, подтвердили/присвоили рейтинг «Покупать» акциям с целевой ценой от 9 до 12 долларов за акцию. И Morgan Stanley, и Wells Fargo сохранили рейтинги «Держать» при одинаковой целевой цене в $9.
В настоящее время в короткой позиции находится чуть менее двух процентов акций, находящихся в обращении. На данный момент два бенефициарных владельца продали акции на сумму чуть более 300 000 долларов в четвертом квартале. Это единственная инсайдерская деятельность в отношении акций в 2023 году.
Компания завершила третий квартал с чуть более $61 миллионом денежных средств и рыночных ценных бумаг на балансе после сообщения о чистом убытке в размере $7,13 миллиона за квартал. Однако потери денежных средств за квартал составили всего 2,2 миллиона долларов. Это значительно меньше, чем $9,8 млн выброшенных денежных средств за тот же период год назад и $4 млн во втором квартале этого года. Долгосрочная задолженность компании составляет около $56 млн, и за квартал она начислила $2,2 млн процентных расходов по этому долгу. Руководство заявило, что их текущий баланс будет финансировать операции до 2026 года.
Вердикт:
NeuroPace, Inc. потеряла 1,91 доллара на акцию в 2022 финансовом году при выручке чуть более 45 миллионов долларов. Согласно текущему консенсусу аналитической фирмы, в 2023 финансовом году компания потеряет 1,39 доллара, поскольку объем продаж вырастет до 63 миллионов долларов. В 2024 финансовом году убытки немного снизятся до $1,29 на акцию, а выручка вырастет примерно на 14%.
NeuroPace нацелена на большой потенциальный рынок, проделала хорошую работу по сокращению потерь денежных средств, обеспечивает устойчивый рост доходов, и за этой историей стоит следить. Тем не менее, прибыльность появится через несколько лет, а акции NeuroPace, Inc. выросли вдвое с августа и сейчас находятся на нижнем уровне целевых цен аналитиков. Поэтому я бы не стал гоняться за недавним ралли акций. Если бы цена акций снова упала ниже 6 долларов за акцию, я мог бы рассмотреть возможность создания небольшого холдинга «предметов наблюдения» под этим именем.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.У поколения, которое игнорирует историю, нет ни прошлого, ни будущего». — Роберт А. Хайнлайн
