Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Рационализация — это процесс не восприятия реальности, а попытки привести реальность в соответствие со своими эмоциями» — Айн Рэнд.
Сегодня мы привлекли внимание компании Semler Scientific, Inc. ( NASDAQ:SMLR). Акции этого небольшого концерна по производству медицинского оборудования четыре недели назад показали лучшие, чем ожидалось, результаты за третий квартал. Может ли ралли акций продолжиться? Анализ следует в пунктах ниже.
Обзор компании:
Компания Semler Scientific находится в Санта-Кларе, Калифорния. Компания предоставляет технологические решения для повышения клинической эффективности и результативности поставщиков медицинских услуг. Эти продукты включают Insulin Insights, программное обеспечение, которое используется для оптимизации дозирования инсулина в амбулаторных условиях, и QuantaFlo, четырехминутный тест кровотока в офисе, используемый для измерения кровотока в рамках обследования состояния сосудов пациента.
В настоящее время акции торгуются чуть ниже $42,00 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $280 миллионов.
Подавляющее большинство доходов компании поступает от пакета программного обеспечения и оборудования на базе QuantaFlo. Семлер получает как фиксированную (неограниченное использование оборудования/программного обеспечения), так и переменную комиссию (оплата за использованное) от этой линейки продуктов.
Результаты третьего квартала:
Компания опубликовала результаты за третий квартал 9 ноября. Компания получила 71 цент на акцию прибыли по GAAP за квартал, а выручка выросла более чем на 16% до $16,3 млн. Чистая прибыль выросла на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $5,5 млн. Во втором квартале компания объявила, что сокращает количество сотрудников на 30%, чтобы сократить расходы и повысить прибыль. Компания также начала продавать QuantaFlo как средство диагностики сердечной дисфункции или ГБ в дополнение к заболеванию периферических артерий или ЗПА.
Показатели выручки и прибыли легко превзошли ожидания, хотя следует отметить, что на данный момент только одна аналитическая фирма, похоже, предлагает прогнозы прибыли Semler Scientific. Доходы от лицензий на программное обеспечение с фиксированной оплатой выросли на 11% до $9,5 млн по сравнению с третьим кварталом 2022 года, тогда как доходы от лицензий на программное обеспечение с переменной оплатой выросли на 28% до $6,3 млн. Доход от других продуктов составил $500 000, что соответствует аналогичному периоду прошлого года.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
Lake Street перевыпустила рекомендацию «Покупать» и целевую цену SMLR в $65 21 ноября. Это единственная аналитическая фирма, которую я могу найти, которая вмешалась в деятельность компании в 2023 году.
Чуть более четырех процентов находящихся в обращении акций в настоящее время находятся в коротком положении. Директор приобрел новых акций на сумму чуть более 2,1 миллиона долларов посредством трех сделок с 11 по 13 сентября. Это была единственная инсайдерская деятельность в этом капитале в 2023 году. Компания завершила третий квартал с чуть более 55 миллионами долларов в денежных средствах и ликвидных ценных бумагах на своем балансе, согласно отчету за 10-й квартал, поданному за квартал. Компания Semler не указывает на своем балансе долгосрочных долгов.
Вердикт:
Semler Scientific заработала 1,79 доллара на акцию при выручке чуть менее 57 миллионов долларов в 2022 финансовом году. Единственная аналитическая фирма, у которой есть прогнозы по Семлеру, предполагает, что компания принесет прибыль в размере 2,65 доллара на акцию при объеме продаж чуть более 67 миллионов долларов в 2023 финансовом году, а затем прибыль в 3,37 доллара на акцию в 2024 финансовом году при выручке в 75 миллионов долларов.
Учитывая рост компании, акции Semler Scientific, Inc. кажутся привлекательными: их форвардная прибыль менее чем в 16 раз превышает форвардную прибыль, а с учетом чистых денежных средств на балансе Semler — менее чем в 13 раз. Однако к этой оценке есть некоторые оговорки. Во-первых, он основан на оценках одной аналитической фирмы. Во-вторых, существуют опасения по поводу потенциальных проблем с патентами и страхового возмещения, которые были сформулированы в этой недавней статье.
Затем наблюдается огромный рост акций Semler Scientific, Inc., поскольку результаты третьего квартала стали известны, вызвав рост акций примерно на 50%. Для меня это слишком сложный шаг, учитывая другие проблемы, перечисленные ранее. Однако, если акции упадут до минимума в 30 долларов при следующем общем падении рынка, я, вероятно, в этот момент учредил бы небольшой пакет акций Semler Scientific по более привлекательной цене.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Иногда нам нужна маленькая ложь, чтобы спасти нашу гордость. И иногда нам нужна большая ложь, чтобы спасти наши души.»― Бетти Шарп.
