Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
В состоянии тотального наблюдения соучастие гораздо более вероятно, чем невежество», — Клифф Джонс-младший.
Сегодня мы снова привлекли внимание к BlackSky Technology Inc. ( NYSE:BKSY ) впервые с момента нашей последней статьи об этом концерне с малой капитализацией 1 мая этого года. Эта небольшая компания, занимающаяся спутниковой съемкой, опубликовала квартальные результаты четыре недели назад, которые показывают, что BlackSky продолжает добиваться прогресса на нескольких фронтах. Обновленный анализ представлен ниже.
Обзор компании:
Штаб-квартира BlackSky Technology, Inc. находится недалеко от Вашингтона, округ Колумбия, в Херндоне, штат Вирджиния. Компания предоставляет правительственным и коммерческим заказчикам продукты и услуги геопространственной разведки, изображений и сопутствующих аналитических данных, а также системы миссий, которые включают разработку, интеграцию и эксплуатацию спутниковых и наземных систем. В настоящее время акции торгуются чуть выше $1,25 за акцию, а их приблизительная рыночная капитализация составляет $190 миллионов.
BlackSky владеет и управляет одной из ведущих группировок малых спутников на низкой околоземной орбите. Эта сеть оптимизирована для экономичного захвата изображений там, где и когда это необходимо нашим клиентам. Это интересное и развивающееся пространство. Среднее время повторного посещения спутников BlackSky составляет 60 минут, а доставка продукции из наиболее важных точек мира занимает около 90 минут. Ее услуги по анализу изображений и программного обеспечения доступны через SaaS и составляют основную часть общей базы доходов компании.
Результаты третьего квартала:
Компания опубликовала результаты за третий квартал 8 ноября. Компания вышла на уровень безубыточности по GAAP, что на 13 центов на акцию выше ожиданий. Отрицательная скорректированная EBITDA BlackSky за квартал составила $400 000, что является значительным улучшением по сравнению с отрицательным скорректированным EBITDA в $6,6 млн, зафиксированным в третьем квартале 2022 года. Чистая прибыль за квартал составила $700 000 по сравнению с чистым убытком в $13,3 млн за тот же период год назад. Выручка выросла чуть более чем на 25% в годовом исчислении и составила чуть более $21,2 млн, что немного ниже консенсус-прогноза. Маржа улучшилась, поскольку операционные расходы остались относительно неизменными (29 миллионов долларов против 28,6 миллионов долларов в 3 квартале 2022 года), несмотря на значительный рост общей выручки.
Доходы от аналитических услуг в области изображений и программного обеспечения выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $15,3 млн. Выручка от профессиональных и инженерных услуг составила $6 млн, что на 86% больше благодаря заключению новых контрактов в 2023 году. Руководство сузило прогноз продаж на 2023 финансовый год до $84–90 млн.
Комментарии аналитиков и балансовый отчет:
После публикации результатов третьего квартала компании Benchmark & Co. (целевая цена в 3 доллара) и Lake Street (целевая цена в 4 доллара) перевыпустили рекомендацию «Покупать» акции.
Примерно семь процентов находящихся в обращении облигаций в настоящее время держат короткие позиции. В марте несколько инсайдеров продали акции на сумму чуть менее 130 000 долларов. Это была единственная инсайдерская деятельность в отношении акций в 2023 году. Компания завершила третий квартал с чуть более чем 50 миллионами долларов наличными и рыночными ценными бумагами на своем балансе. Руководство заявило, что ожидает капитальных затрат в размере от 48 до 54 миллионов долларов, в основном на развертывание группировки Gen-3. Из этих капиталовложений $35,9 млн были зафиксированы в третьем квартале. Компания не указывает никаких долгосрочных долгов в третьем квартале 10-го квартала.
Вердикт:
BlackSky Technology потеряла 63 цента на акцию при выручке чуть более 65 миллионов долларов в 2022 финансовом году. У двух аналитических фирм, которые предложили прогнозы по BKSY, продажи вырастут примерно до 85 миллионов долларов в 2023 финансовом году, а убытки снизятся до 40 центов на акцию. Их средняя оценка на 2024 финансовый год составляет 28 центов на акцию при объеме продаж чуть более 118 миллионов долларов.
Компания добилась значительного прогресса с тех пор, как мы в последний раз рассматривали ее в мае. BlackSky демонстрирует рост рентабельности, имеет солидный баланс и продолжает обеспечивать уверенный рост доходов. Когда мы в последний раз смотрели на компанию чуть более семи месяцев назад, BKSY занимала небольшую позицию «наблюдаемого объекта», пока фирма не приблизилась к прибыльности. Учитывая, что акции торгуются примерно на тех же уровнях, несмотря на увеличение доходов и продолжающийся прогресс, это остается инвестиционным вызовом.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.Память похожа на записи с камер наблюдения: все фиксируется, но вы не просматриваете это, если только не происходит какой-либо инцидент ». Тони Докупил.
