Как торговать этими акциями из России? >Подробная инструкция здесь<
Lavoro Limited (NASDAQ:LVRO) занимается дистрибуцией сельскохозяйственных ресурсов. LVRO недавно опубликовала результаты за четвертый квартал 23 и 23 финансовых годов. Рост, которого они достигли в сложных рыночных условиях, впечатляет. Но, несмотря на хорошие результаты, цена ее акций торгуется довольно низко, а их оценка также невысока, что, я считаю, может стать отличной возможностью для покупки. Кроме того, прогноз на 24 финансовый год является позитивным. Следовательно, я думаю, что LVRO может принести пользу в ближайшее время. Следовательно, я присваиваю LVRO рейтинг покупки.
Финансовый анализ
LVRO недавно опубликовала результаты за четвертый квартал 23 и 23 финансовых годов. Выручка за четвертый квартал 23 финансового года составила $265,6 млн, что на 16,5% больше, чем за четвертый квартал 22 финансового года. В бразильском сегменте розничной торговли сельскохозяйственной продукцией наблюдался уверенный рост, что стало основной причиной роста выручки. Выручка бразильского сегмента Ag Retail выросла на 31,9% в 4 квартале 23 финансового года по сравнению с 4 кварталом 22 финансового года. Основной причиной роста выручки в этом сегменте стал рост цен на семена кукурузы и увеличение объемов семян кукурузы и удобрений, средств защиты растений. Валовая прибыль компании за 4 квартал 23 финансового года составила 17,6%, а в 4 квартале 22 финансового года — 16,2%. Причиной высокой рентабельности стало улучшение ассортимента продукции и сильный рост производства биологических препаратов, которые являются их продуктом с самой высокой рентабельностью. Скорректированная EBITDA в 4 квартале 2023 финансового года также значительно выросла и достигла $2,4 млн по сравнению с чистым убытком в $16,3 млн в 4 квартале 2222 финансового года.
Не только квартальные, но и годовые результаты были впечатляющими. Выручка за 23 финансовый год выросла на 23,9% в 23 финансовом году по сравнению с 22 финансовым годом. Основной причиной увеличения стал высокий спрос на биопестициды. Скорректированная EBITDA за 23 финансовый год составила $149,8 млн, а в 22 финансовом году — $91,6 млн. Валовая прибыль в 23 финансовом году составила 18,5%, а в 22 финансовом году — 17,1%. На мой взгляд, результаты фантастические, и что еще более впечатляет, так это то, что компания сообщила о сильном росте в сложных рыночных условиях. Цены на большинство сырьевых товаров, таких как гербициды, соевые бобы и удобрения, в 23 финансовом году снизились и были весьма волатильными. Но, несмотря на снижение цен, компания смогла не только увеличить свои доходы, но и повысить рентабельность, что весьма впечатляет. Кроме того, другими препятствиями, с которыми компания столкнулась в течение финансового года, были высокие процентные ставки и избыточные запасы. Говоря о процентных ставках, Центральный банк Бразилии снизил процентные ставки до 12,25%, и ожидается, что в ближайшее время они будут снижены еще больше. Таким образом, это позитивно для компании, и, говоря об избыточных запасах, менеджмент ожидает, что это затронет их до конца 2023 года, а после этого сдерживающий фактор запасов может начать спадать. Итак, суть в том, что LVRO обеспечила уверенный рост и результаты в худшие времена, а теперь все препятствия начинают утихать, поэтому я считаю, что в ближайшие времена LVRO будет только лучше. Руководство LVRO предоставило прогноз по выручке на 24 финансовый год, и если взять среднюю точку, то она составит около $2,15 млрд, что на 19,7% выше выручки на 23 финансовый год. Таким образом, перспективы на будущее позитивны, и, глядя на позитивные моменты, я думаю, что компания может достичь целевого показателя по выручке, что может положительно повлиять на цену ее акций.
Технический анализ
LVRO торгуется на уровне $6,7. Посмотрев на график LVRO, я думаю, что сейчас самое время заняться донной ловлей на акции. Акции упали примерно на 67% после достижения максимума в $15,8 в феврале. После трехмесячного падения акции остановились на цене 5 долларов и сформировали базу вокруг этой области. После формирования основания акция сформировала фигуру тройного дна, которая является эффективной фигурой бычьего разворота. Кроме того, последняя недельная свеча LVRO представляет собой огромную зеленую свечу, которая показывает силу покупок акций. Цена акций приблизилась к уровню 7 долларов, и если она пробьет его, у акций будет огромный потенциал роста. Итак, глядя на положительное ценовое движение, я думаю, что сейчас подходящее время для добавления акций. Следовательно, я присваиваю LVRO рейтинг покупки.
Стоит ли инвестировать в LVRO?
Несмотря на хорошие результаты и позитивный прогноз, цена акций LVRO сильно скорректировалась с начала 2023 года и все еще находится вблизи своего исторического минимума, а ее оценка также довольно низкая. LVRO торгуется с соотношением цена/продажа [FWD] 0,37x, а медианное значение по сектору составляет около 1,33x. Соотношение EV/EBITDA [FWD] LVRO составляет 6,23x по сравнению с медианным показателем в секторе 10,97x. Таким образом, падение курса акций и низкая оценка, несмотря на хорошие финансовые показатели, могут быть замаскированным благословением для новых инвесторов, поскольку я думаю, что LVRO имеет солидный потенциал роста. Поэтому я считаю, что эту возможность следует использовать, поскольку она выглядит технически и финансово сильной. Кроме того, прогноз на 24 финансовый год позитивный, поэтому, учитывая эти факторы, я присваиваю LVRO рекомендацию покупать.
Риск
Если бы они приобрели целевой бизнес за пределами США, все доходы и доходы, вероятно, были бы получены в иностранной валюте, а снижение стоимости местной валюты могло бы негативно повлиять на долларовый эквивалент их чистых активов и любые распределения, которые они производят. Изменения в политической и экономической ситуации являются одними из факторов, которые влияют на стоимость валют в их целевых местоположениях, вызывая их колебания. Любое изменение стоимости такой валюты по сравнению с валютой отчетности может повлиять на привлекательность любой целевой компании, а также на ее финансовое положение и операционные результаты после завершения первого объединения бизнеса. Кроме того, стоимость целевой фирмы, измеряемая в долларах, вырастет, если валюта вырастет в цене по отношению к доллару до того, как будет завершено их первое объединение бизнеса, что может снизить вероятность того, что они смогут завершить такую транзакцию.
Нижняя граница
LVRO смогла работать в сложных рыночных условиях. Они добились хороших результатов в трудные времена. Все препятствия, с которыми они столкнулись в 23 финансовом году, начали ослабевать, что, я считаю, поможет им увеличить свои доходы в 24 финансовом году. Несмотря на все эти положительные моменты, цена акций LVRO торгуется на значительно более низком уровне, и оценка также низкая, что, я считаю, делает ее недооцененной. Я считаю, что у него есть большой потенциал роста, и он может принести пользу в ближайшее время. Следовательно, я присваиваю LVRO рейтинг покупки.
Отказ от ответственности: Содержимое этого сайта не следует рассматривать как инвестиционный совет. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал подвергается риску.
